Вероятностная теория фондовых бирж

Анатолий Васильевич Кондратенко, 2021

В данной монографии излагаются основы вероятностной теории фондовых бирж, построенной на базе вероятностной экономической теории. Аналитические и численные методы данной теории использованы для расчетов временной динамики рыночных цен и объемов торгов различными активами на Московской Бирже и Intercontinental Exchange Futures Europe в течение одной торговой сессии и детального сравнения результатов расчетов с экспериментальными данными. Это сравнение демонстрирует хорошее согласие теории и эксперимента, которое позволяет утверждать, что в монографии была решена основная научная задача данного исследования – показано, что вероятностная экономическая теория находит экспериментальное подтверждение и тем самым обретает твердое экспериментальное обоснование. Для специалистов в сфере финансов, эконофизики и физической экономики, а также для профессиональных инвесторов и биржевых трейдеров.

Часто используемые символы

(FREQUENTLY USED SYMBOLS)

Г — агентная ширина (agent width)

МБ — Московская Биржа (Moscow Exchange, MOEX)

BRENT — фьючерсы на нефть марки Brent (Brent oil futures)

C — нормировочные константы (normalization constants)

D — спрос (demand)

D (t, p, q) — вероятностная рыночная функция спроса (probabilistic market

demand function)

D⁰(t) — рыночная функция полного спроса (total market demand function)

ICE — Intercontinental Exchange Futures Europe

F(t, p, q) — вероятностная рыночная функция сделок (probabilistic market

deal function)

M (t) — количество котировок предложения (number of supply quotations)

MTV(t) — вероятностный объем торгов на рынке (probabilistic market trade

volume)

N(t) — количество котировок спроса (number of demand quotations)

P — цена (price)

p — независимая переменная цены (independent price variable)

p^M — вероятностная рыночная цена (probabilistic market price)

q — независимая переменная количества (independent quantity

variable)

q^M — вероятностное рыночное количество (probabilistic market quantity)

Q — количество (quantity)

PQ — цена и количество (price and quantity)

S — предложение (supply)

SBER — акции Сбербанка (Sberbank shares)

S&D — предложение и спрос (supply and demand)

S(t, p, q) — вероятностная рыночная функция предложения (probabilistic

market supply function)

S⁰(t) — рыночная функция полного предложения (total market supply

function)

t — независимая переменная времени (independent time variable)

TV(t) — объем торгов (trade volume)

T — время (time)

USD/RUB — фьючерсы на американские доллары, торгуемые на МБ за русские рубли