Дефицит платёжного баланса

Дефицит платежного баланса (с точки зрения макроэкономики) — это макроэкономический показатель, отражающий ситуацию, при которой суммарные чистые поступления в страну иностранной валюты являются отрицательными. Дефицит платёжного баланса в течение длительного периода времени вынуждает золотовалютные резервы центрального банка страны сокращаться для поддержания платёжного баланса, следствием из этого является девальвация национальной валюты; ввод ограничений по односторонним переводам денежных средств за границу и по совершению взаимных платежей между странами; снижение инвестиционных поступлений в страну, которое приводит к уменьшению денежных поступлений на платёжный баланс государства; принужденное сокращение расходов во внешнеэкономической деятельности. Дефицит платёжного баланса в краткосрочном периоде покрывается за счёт финансирования положительного сальдо внешней торговли или профицита платежного баланса по капитальным операциям, то есть привлечением иностранного предпринимательского или ссудного капитала в страну. Более предпочтительным является привлечение иностранного предпринимательского капитала, так как его приток в страну несёт с собой такой фактор, как улучшение инвестиционного климата. Систематический дефицит платёжного баланса не свидетельствует о кризисе платёжного баланса страны только в том случае, если в стране присутствует отличный инвестиционный климат для отечественных и иностранных инвесторов, ведь дефицит платёжного баланса государства может систематически покрываться за счёт чистого движения иностранного предпринимательского капитала.

Дефицит платежного баланса (с точки зрения микроэкономики) — это показатель, отражающий превышение суммы платежей иностранным субъектам хозяйствования над суммой денежных средств, полученной от иностранных субъектов хозяйствования. Дефицит платёжного баланса вынуждает субъект хозяйствования: сокращать сумму платежей иностранным предпринимателям и юридическим лицам; увеличивать поступления от иностранных субъектов хозяйствования; увеличивать оборачиваемость дебиторской задолженности; вводить ограничение односторонних переводов денежных средств; привлекать иностранных инвесторов; находить пути снижения себестоимости производимой продукции; расширять воспроизводство; искать пути увеличения прибыли и иные действия, связанные с сокращением дефицита платёжного баланса, увеличением экономического состояния и положения субъекта хозяйствования. При девальвации национальной валюты дебиторская задолженность в национальной валюте постепенно обесценивается, что свидетельствует о сокращении дефицита платёжного баланса, но девальвация национальной валюты повлечёт за собой ряд негативно влияющих факторов на экономику государства в целом. При отрицательном платёжном балансе субъекта хозяйствования его экономическое положение и состояние очень страдают, что может повлечь за собой рецессию или стагнацию, вследствие чего субъект признаётся банкротом, в этом случае государство выдаёт дотацию или субсидию для покрытия убытков от внешнеэкономической деятельности, софинансирования и иных целей на безвозмездной или иной основе.

Источник: Википедия

Упоминания в литературе

Необходимо отметить, что рыночные отношения затрагивают источники инвестиционной деятельности. Источниками инвестиционных вложений выступают фонд возмещения и фонд накопления. Источники инвестиций определяются уровнем развития экономики и эффективного использования ресурсов. Падение валового внутреннего продукта вдвое при обострении дефицита платежного баланса говорит само за себя. С нерегулярными платежами и инфляцией уничтожаются внутренние фонды накопления и потребления, что тормозит воспроизводственный процесс и успешное хозяйственное развитие.

Н. Н. Воротилова, Управление инвестициями

Стабильность курса иностранной валюты дает возможность национальным экономическим агентам использовать ее в качестве замены национальной денежной единице. В случае постоянной нестабильности в экономике страны доверие к национальной валюте может быть сильно подорвано. Высокая инфляция, значительный бюджетный дефицит и дефицит платежного баланса являются основными факторами, негативно влияющими на желание экономических агентов использовать национальную валюту в расчетах между собой и в качестве средства сбережения. Периоды, когда страны испытывают указанные проблемы, часто становились временем перехода к полной долларизации. Таким образом, одним из важных преимуществ полной долларизации для резидентов страны является возможность сохранения ценности сбережений и использования иностранной валюты как средства расчетов и меры стоимости. Как показано в работе [Black, Christofides, Mourmouras, 2001], особенно актуальным этот мотив становится во время кризиса, когда домохозяйства снижают спрос на национальную валюту в пользу иностранной из-за возросших валютных рисков.

П. В. Трунин, Перспективы российского рубля как региональной резервной валюты, 2013

Это те задачи, которые должны решать органы государственной власти и управления в целях обеспечения безопасного и эффективного функционирования не только элементов финансовой системы государства, но и всех взаимосвязанных с ней звеньев государственного управления. Как сказано в Государственной стратегии экономической безопасности, «устойчивость финансовой системы определяется уровнем дефицита бюджета, стабильностью цен, нормализацией денежных потоков и расчетных отношений, устойчивостью банковской системы и национальной валюты, степенью защищенности интересов вкладчиков, рынка ценных бумаг, снижением внешнего и внутреннего долга и дефицита платежного баланса, обеспечением финансовых условий для активизации инвестиционной деятельности».

Е. Н. Кондрат, Правонарушения в финансовой сфере России. Угрозы финансовой безопасности и пути противодействия, 2014

• организационным звеном системы являются Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), которые призваны развивать взаимное валютное сотрудничество стран и помогать в снижении дефицита платежного баланса.

Коллектив авторов, Финансово-кредитные системы зарубежных стран, 2014