Предложения со словосочетанием «с нулевым купоном»
Облигации этого типа носят название облигаций с нулевым купоном.
Таким образом, доходность облигации с нулевым купоном на момент погашения соответствует обещанной доходности к погашению.
Общая прибыль от облигаций с нулевым купоном никак не связана с величиной процента на процент – это значит, что додержанные до погашения облигации с нулевым купоном характеризуются нулевым риском реинвестиций.
Держатель облигации с нулевым купоном получает свой «процент» за счёт покупки облигации по цене более низкой, чем её номинальная стоимость.
Такие бумаги называют облигациями с нулевым купоном.
Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать
Карту слов. Я отлично
умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.
Вопрос: чичиковщина — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?
Нейтральное
Положительное
Отрицательное
Не знаю
Достижение прироста вложенного капиталаможет быть целью инвестора, вкладывающего свободные денежные средства в финансовый актив на более или менее долгосрочный период и рассчитывающего на увеличение средств либо посредством механизма реинвестирования полученных доходов, либо по причине безусловного роста стоимости актива в долгосрочном периоде без относительно краткосрочных колебаний рыночных цен (облигации корпорации с нулевым купоном, акции новых или реорганизуемых компаний, имеющих высокий потенциал роста; акции компаний, стабильно демонстрирующих показатели прибыли на одну акцию выше среднего по отрасли уровня; акции фондов «роста» (акции инвестиционных фондов, проводящих политику реинвестирования прибыли)).
Формула (2.8) показывает, что цена облигации с нулевым купоном – это приведённая стоимость номинала.
Глава 6 содержит сведения о казначейских облигациях и производных казначейских ценных бумагах (казначейские ценные бумаги с нулевым купоном или «стрипы» казначейских ценных бумаг), а также о ценных бумагах федеральных агентств.
Компании, выпускающие облигации с нулевым купоном, должны записывать долг по цене выпуска, которая значительно меньше основной (номинальной) цены, подлежащей выплате в момент погашения.
Каждый отдельный купонный платёж и каждую выплату номинальной стоимости можно интерпретировать как облигацию с нулевым купоном при соответствующем сроке до погашения.
Таким образом, предполагаемая форвардная ставка nft – это такая ставка, которую может себе обеспечить инвестор на t полугодовых периодов в будущем, оперируя на рынке облигаций с нулевыми купонами.
Однако обычно облигации с нулевыми купонами выпускаются лишь при небольших сроках до погашения.
Такими активами, например, являются облигации с нулевыми купонами и акции, по которым не выплачиваются дивиденды.
Следствие. Среди облигаций с одним и тем же сроком до погашения, выпущенных данным эмитентом, наиболее рискованными являются облигации с нулевым купоном.
Чтобы построить кривую спот-ставок, необходимо знать рыночные цены облигаций с нулевыми купонами при различных сроках до погашения.
Следовательно, зная внутренние доходности облигаций с нулевыми купонами, можно найти цену купонной облигации.
Так как купонная облигация и портфель соответствующих облигаций с нулевыми купонами характеризуются одинаковыми потоками платежей, то должны совпадать и их цены.
Эволюцию цены Вτ облигации с нулевым купоном можно описывать с помощью геометрического броуновского движения, лишь когда до погашения облигации остаётся достаточно много времени.
Набор внутренних доходностей облигаций с нулевыми купонами, выпущенных эмитентами одного и того же кредитного рейтинга, называют временной структурой процентных ставок (term structure of interest rates).
Денежную сумму Q инвестируем на n + t полугодовых периодов под ставку rn + t (это означает, что на сумму Q закупаются облигации с нулевыми купонами, погашаемые через n + t полугодовых периодов).
Таким образом, при моделировании эволюции цены облигации с нулевым купоном необходимо учитывать эффект приближения к номиналу (pull to par), а геометрическое броуновское движение этот эффект не учитывает, так как растёт во времени линейно.
Достаточно отметить, что у облигаций с нулевым купоном текущая доходность равна нулю.
Синонимы к слову «нулевой»
Сочетаемость слова «нулевой»
Сочетаемость слова «купон»
Значение слова «нулевой»
НУЛЕВО́Й см. нолевой. (Малый академический словарь, МАС)
Значение слова «купон»
КУПО́Н, -а, м. 1. Отрезной талон у ценных бумаг на получение процентов с них. Купоны облигации. (Малый академический словарь, МАС)
Отправить комментарий
Значение слова «нулевой»
НУЛЕВО́Й см. нолевой.
Все значения слова «нулевой»Значение слова «купон»
КУПО́Н, -а, м. 1. Отрезной талон у ценных бумаг на получение процентов с них. Купоны облигации.
Все значения слова «купон»