Методика анализа страховых компаний

Дмитрий Васильевич Фирсенко

МЕТОДИКАанализа страховых компаний для целей:• выбора страховой организации в качестве поставщика услуг страхования;• определения стратегического партнёра в области страхования, перестрахования;• размещения рисков в страховых организациях, анализа страхового рынка и т. д.

3. Общие рекомендации при использовании методики

Объекты, подлежащие исследованию

В рамках предоставленной методики комплексно анализируются страховые организации (страховые компании), страховой рынок.

Значение конечных результатов

Страховая компания или рынок страхования, который набрал больше баллов по методу шкалирования, является наиболее привлекательным с точки зрения сотрудничества.

Общие рекомендации для проведения анализа страховых организаций и страхового рынка.

Разработанная методика направлена на анализ как результатов деятельности страховой организации, так и процесса деятельности страховой организации, т. е. анализ страховой организации в движении, а не только оценка уже достигнутых результатов. Такой подход позволяет:

— не проводить каждый раз новый анализ реагируя на небольшие рыночные изменения, а используя динамику развития страховой компании вносить в существующий анализ небольшие корректировки;

— прогнозировать будущее страховой организации опираясь на её текущее рыночное движение/процесс;

— правильно оценить перспективы каждой страховой организации на рынке;

— видеть стратегические перспективы каждой компании.

Рассмотрение динамики на примере страховых премий пример:

страховые премии за 7 месяцев 25 000 у. е.⁴ т.е. в месяц примерно 3 571 у.е. т.е. на 14.284% в месяц, таким образом до конца года остаётся еще 5 месяцев к концу года при аналогичном объёме поступлений страховых премий объём за 12 месяцев составим 42 857 у.е. (17 857 у.е. за 5 месяцев), но можно учитывать что динамика с ростом страховых премий будет усиливаться применяя сложный процент.

В методике применяется глубокий анализ деятельности страховой организации, не только первого передела, где анализируются показатели на предмет больше или меньше с аналогичными, но и четвёртого передела и глубже, где сопоставляются различные показатели между собой и анализируется их возможное влияние на положение страховой организации, а также приводятся глубокие выводы относительно влияния каждого показателя на деятельность страховой организации.

В ходе анализа количественных показателей таких как прирост страховых премий по сравнению с прошлым годом, увеличение страховых активов и т. д. необходимо исключать положительное влияние экономики в целом. Например: если рост экономики составил 25% за год, а прирост страховой организации составил 24%, нужно проанализировать не связан ли рост страховой организации исключительно с положительным влиянием роста экономики, тогда как роль управления, маркетинга не имело значения.

Вес каждого критерия в общей совокупности критериев может быть различен. Для определения удельного веса каждого критерия если это будет стоять в задачах исследования необходимо

Рекомендуемые методические пособия

При анализе страховых компаний и страхового рынка рекомендуем использовать следующие рекомендации и литературу:

— Практическая бизнес-статистика.: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. — 1056 с.: ил. — Парал. тит. англ.

— Математический анализ. Углубленный курс: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. А. Никитин, В. В. Фомичев. — 2-е изд., испр., и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 460с.

— Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО: Ник Антилл, Кеннет Ли — Альпина Паблишер, 2021. — 570 стр.

Общенаучные методы, применяемые при работе с данной методикой:

— математический метод — совокупность методик, приёмов и подходов, которые используются в процессе научного познания. В частности, метод сравнения, метод шкалирования, метод анализа, метод синтеза метод наблюдения, метод экспериментального опыта, метод статистических испытаний, метод теории и так далее;

— логический метод — метод научного воспроизведения развития сложного объекта (системы) средствами теоретического анализа;

— метод экстраполяции — логико-методологическая процедура переноса выводов, сделанных на основе какой-либо части объектов или явлений на всё множество данных объектов или явлений, а также на их другую какую-либо часть;

— метод индукции — движение мысли от частного к общему, зная отдельные факты можно прийти к закону, лежащему в их основе;

— метод дедукции — когда частное вытекает из общего. Эта цепочка умозаключений, логична, ее звенья приводят к неопровержимому выводу. В частности, силлогизм дедуктивное умозаключение или частный случай двухэтапного дедуктивного умозаключения

— аксиоматический, специфика метода — в начале процесса задается набор базовых положений, они не требуют доказательств и принимаются за явные, по сути, являются аксиомой.

— анализ, в основе — мысленное разложение предмета на части, которые его составляют.

— синтез объединяет умозаключения, полученные в ходе анализа, в единое целое.

— абстрагирование — суть данного метода состоит в отвлечении от неважных параметров, которыми наделен объект, фиксировании явлений, представляющих интерес для исследователя.

Алгоритм проведения исследования

Общий алгоритм и структура проведения анализа представлена в Приложении.

Этапы проведения исследования средств индивидуализации:

первый этап: обозначение объекта исследования, глубины исследования, границ исследования.

Сбор информации: Соберите финансовые отчеты компании, такие как отчеты о прибыли и убытках, балансовые ведомости, отчеты о потоках денежных средств и прочие отчеты за последние несколько лет. Также может быть полезно изучить годовые отчеты и другие публично доступные источники информации о компании. Необходимо анализировать как общедоступные источники, так и информацию, полученную в результате интервью, опросов, других исследований, комментариев в социальных сетях и т. д.

второй этап: выбор методов исследования и методов представления готовых результатов.

третий этап: определение и обоснование стратегии проведения исследования и методов исследования.

четвёртый этап: проведение исследования.

третий этап: подготовка результатов исследования и их обоснование.

четвёртый этап: оформление исследования.

Критерии для анализа страховых компаний и страхового рынка

группы критериев для анализа страхового рынка и страховых организаций включают в себя: финансовая группа критериев, рыночная группа критериев, маркетинг и пиар, международное сотрудничество, андеррайтинг и актуарные расчеты.

Каждый анализируемый показатель должен содержать в себе как отрицательный, так и положительный фактор например:

объём страховых премий:

положительный фактор

— высокая доля страховых премий указывает на доверие потребителей.

отрицательный фактор

— высокая доля страховых премий повышает консолидацию риска у данного страховщика что в совокупности со слабым андеррайтингом может привести к снижению финансовой устойчивости.

Манипулирование данными при анализе страховой организации и страхового рынка

При проведении анализа страховых организаций сотрудниками страховой организации, сотрудниками потребителя страховой организации и/или специалистами зачастую происходит манипулирование и подмена данных.

— расширение показателей аналитики, что расфокусирует пользователя аналитики и уводит его внимание от действительно значимых показателей;

— брать узкий временной отрезок так как он является менее информативным (для анализа рекомендуется брать минимум 12 месяцев);

— выдавать предположительный вывод за фактический;

— сопоставлять и сравнивать несопоставимые показатели;

— негативный фактор представлять как позитивный;

— скрытие важных критериев ссылаясь на их недоступность в официальных источниках;

— укрупнение периода анализа и уменьшение периода анализа например: инфляция не за год, а за месяц в структуре анализа выглядит психологически более привлекательным, динамика роста не годовая, а за период, когда компания показала большие рыночные результаты.

— создание якоря восприятия (акцент на каком-то одном показателе) и/или ложных связок (акцент на взаимосвязи показателей), на которые делается упор в анализе обосновывая его избыточную важность.

Частые ошибки при составлении заключения или проведении экспертизы

1. Подмена объективных данных личным мнением эксперта и специалиста, каждый специалист должен анализировать деятельность компании без предвзятого положительного или отрицательного отношения.

2. Неподкреплённые исследованием выводы.

3. Исследования без промежуточных выводов. Например, отсутствие выводов по разделу.

4. Обращают внимание не на ключевые данные, а на более заметные или доступные данные.

5. Неправильная цель. Цель должна быть проведение анализа и выдача рекомендаций. Чаще специалист ставит цель доказать или опровергнуть ранее выдвинутый аргумент.

6. Частное мнение превалирует над фактами. Нельзя при проведении исследования опираться на чьё-либо частное мнение, необходимо оперировать только фактами.

7. Количественные показатели занимают большее значение чем качественные.

8. Выход за рамки своих полномочий и знаний. Например, оценка деятельности менеджмента, оценка экономической ситуации без глубоко анализа сопутствующих обстоятельств.

9. Попытка выступить судьёй при проведении исследования.

И многие другие.

Рецензирование исследования

При рецензировании исследования необходимо прежде всего оценить есть ли ошибки в исследовании и как выявленные ошибки повлияли на конечный результат. Если выявленные ошибки не оказали влияния на конечный результат, то исследование является допустимым к применению.

В случае отсутствия ошибок в исследовании то необходимо сравнить как фактически полученные данные были перенесены в выводы по исследованию.

Примечания

4

у. е. — условные единицы