Твердые шаги в личном инвестировании

Владислав Викторович Осадчий, 2021

Книга предлагается для тех, кто хочет поднять свой уровень финансовой грамотности, эффективнее и безопаснее достигать поставленных целей, обладать финансовой свободой. В книге также изложены основные принципы и законы портфельного инвестирования на фондовом рынке. Я написал данный труд, чтобы передать свой многолетний опыт и опыт моих наставников людям, кто хочет прочитать об основах инвестирования, принципах, методологии работы на бирже с ценными бумагами, и детально представлена информация о распределении капитала. Отдельное место в книге занимают обзор рекомендаций самых выдающихся инвесторов мирового масштаба.

Чем выгодны дешевые акции? Компании малой капитализации и их преимущества

Делая первые шаги на бирже, очень не хочется ошибаться и терять деньги. Хочется доверить свои деньги компании, которая точно их не потеряет — какому-нибудь крупному концерну с высокой прибыльностью и постоянно дорожающими акциями. Однако каждый начинающий инвестор сталкивается с одной проблемой — акции надежных и старых компаний, как правило, очень дорогие.

Есть и другой вариант — так называемые pennystocks, которые позволяют покупать акции молодых и сравнительно небольших компаний по доступным ценам. Удивительно, но расценки при этом могут быть гораздо ниже, чем мы ожидаем — приблизительно 3–4 доллара за акцию. Выглядят такие предложения довольно привлекательно, но все мы знаем, каковы риски — если компания неожиданно закроется, все вложенные в нее деньги пропадут.

Что же делать? Есть один весьма разумный выход — можно начать покупать акции начинающих компаний, выбирая только самые перспективные варианты. Когда компания начнет развиваться, ее акции вырастут в цене, и вскоре ваши средства приумножатся — при желании вы сможете продать их за круглую сумму. Вспомните пример Tesla motors, который мы рассматривали ранее — ее акции стартовали с цены в 17 $ и постепенно выросли до 440 $.

Разумеется, такое везение — это, скорее редкость, чем правило. Однако даже если акции, которые сейчас доступны за копейки, подорожают не в десять, а хотя бы в два или три раза, их владельцы смогут увеличить свою прибыль вдвое или втрое.

Только представьте — купив сегодня 10 акций по 5 $ и потратив на это 50 $, через полгода вы сможете вернуть уже 100, 150 или даже 200 $.

Но так ли все просто? Научиться отличать перспективные компании и вкладывать в них деньги не так-то легко, а потому может возникнуть вполне серьезный вопрос — что делать, если у меня еще мало опыта? Чтобы понять, как лучше поступать начинающему инвестору, давайте разберемся с понятием КМК (компании малой капитализации).

Акции компаний малой капитализации — что это такое, и где их можно встретить

Поскольку в словаре вряд ли можно встретить точное определение слова pennystocks, каждый понимает этот термин индивидуально. Для некоторых предложения компаний со стоимостью акций в 10 долларов, но малым фактическим масштабом тоже будут относиться к сектору КМК. Для других инвесторов имеет значение лишь цена за акцию — если она ниже определенного порога, то вариант рассматривается как pennystock.

Чтобы внести ясность, Государственная комиссия SEC установила простой стандарт — любые акции, которые стоят дешевле 5 долларов, можно назвать «грошовыми». Итак, у нас есть огромный сегмент биржевых предложений, который можно отнести к таким вариантам — здесь можно встретить и начинающие компании, и старые предприятия, дела которых идут не очень хорошо.

Конечно, на рынках представлены сотни разных предложений с подходящими ценами, и начинающим инвесторам такие предложения кажутся однообразными и непонятными. Ведь нельзя же начать покупать акции вслепую, ориентируясь только на их цену, верно? Поэтому, чтобы избежать больших ошибок, стоит понять, где именно продаются по-настоящему перспективные недорогие акции.

1. NASDAQ SmallCapMarket

Самая известная биржа NASDAQ SmallCapMarket открывает доступ к десяткам разных предложений от компаний, работающих в любых сегментах рынка и производства. Почему этой площадке можно доверять? Ответ прост — она предоставляет полный набор данных по каждой компании, что существенно упрощает задачи покупателя.

На бирже NASDAQ действует свой листинг — помните, мы уже говорили о нем ранее? Листинг — это своеобразная проверка, после прохождения которой компания получает своеобразный диплом и право торговать на определенной площадке. Как правило, при этом компания доказывает, что соответствует довольно жестким требованиям, а после регулярно отчитывается перед администрацией.

В результате, обратив внимание на акции определенной компании, вы можете сразу же получить всю необходимую информацию о ее финансовой активности, счетах, перспективах. На таких условиях заключать сделки куда выгоднее — снижаются риски, открываются новые возможности.

Торговать на площадке NASDAQ могут почти все брокеры. Есть и еще одно преимущество — по-настоящему «копеечные» акции здесь встретить невозможно, поскольку как только цена на бумаги опускается ниже 1 доллара, они выбывают из торгов. Отличить акции этого рынка можно по маркировке из четырех букв — например, DRAX, PVAT и IDEV.

2. AMEX или Американская фондовая биржа

Другой прекрасный вариант для покупки недорогих акций — Американская фондовая биржа. Этот рынок также открывает доступ к предприятиям с самыми разными возможностями через покупку их акций.

Все, что происходит на бирже, регулярно и практически в режиме реального времени освещается в новостях. Биржевые информационные ресурсы обновляются несколько раз в день, и найти данные по определенной компании не составляет труда. Как и рынок NASDAQ, фондовая биржа позволяет начать торговать сразу же, из любой точки мира — брокеры легко заключают сделки на этой площадке.

Кроме того, на бирже AMEX также действует регулярный сбор отчетов, который позволяет оценить реальное положение дел каждой компании.

3. OTCBB или Электронная доска объявлений внебиржевого рынка в Америке

Этот ресурс не только связан с системой NASDAQ, но еще и управляется им. Почему же некоторые акции оказались в пределах OTCBB, а не на площадке NASDAQ? Все дело в жестких критериях отбора, действующих на бирже NASDAQ.

Иными словами, компании, которые не прошли листинг там, отправляются торговать на OTCBB. И то, что в определенный момент их показатели не соответствовали высоким требованиям, вовсе не означает, что они навсегда останутся в нише компаний малой капитализации — они также имеют все шансы на успех. Так что здесь тоже вполне можно встретить достойный вариант.

Чтобы покупатели не потерялись в великом разнообразии предложений, на площадке действуют особые порядки. Например, вы можете увидеть, какие ценные бумаги вызывают интерес других, более опытных инвесторов, и, ориентируясь на их мнение, отследить рост и перспективы компаний.

Кроме того, котировки и все необходимые данные постоянно обновляются, позволяя следить за делами на бирже.

Огромный выбор предложений — на площадке торгуют более 330 маркетмейкеров, а также представлено свыше 3500 акций — также позволяет более опытным инвесторам находить интересные варианты.

Какие варианты не стоит проверять

OTC Markets Group, Pink sheets, также известные как «Розовые листы»

Еще в начале прошлого века, в 1904 году, сотни внебиржевых активов были объединены по инициативе Бюро национальных котировок в общую систему. Так появился сегмент Розовых страниц, поскольку именно на них стали публиковать новости, связанные с ценными бумагами, которые можно купить вне биржи.

Однако как тогда, так и сейчас, такие активы не вызывают доверия у покупателей, ценящих свои средства.

Судите сами — розовые страницы не дают гарантий, информация о компаниях не проверяется, а все сделки заключаются исключительно на основе личного выбора покупателя. Иными словами, если сделка не устроит инвестора, его интересы вряд ли кто-то будет защищать.

При этом торговать в этих системах может практически любой желающий, не неся при этом никакой корпоративной ответственности. Узнать подробности финансовой истории и текущего состояния компаний практически невозможно.

Ко всему перечисленному стоит добавить и очень низкую ликвидность бумаг — купив акции в «Розовых страницах», вы только с большим трудом сможете найти для них покупателя в будущем. Такие условия явно не располагают к росту и умножению капитала инвесторов.

Самостоятельный поиск акций и заключение сделок напрямую

Не желая платить брокерам комиссионные, многие решают отправиться на поиски самостоятельно. Стоит помнить, что в этом случае вас ожидают еще более жесткие и неприятные условия даже по сравнению с покупками в «Розовых страницах».

Ко всем недостаткам предыдущего варианта — отсутствию информации, ответственности и регламентов — прибавляется еще и личное воздействие продавцов. При заключении сделок напрямую, покупатель подвергается давлению, агрессивной рекламе и при этом зачастую вынужден покупать акции по ценам, далеким от реальных.

Проверить реальное положение вещей и курс акций самостоятельно — практически непосильная задача, тем более что компании успешно скрывают свои настоящие цифры. Но что еще страшнее — купив акции напрямую, вы, вероятно, никогда не сможете их продать. Иными словами, ликвидность таких ценных бумаг стремится к нулю.

Поэтому если даже вам предложили заключить сделку напрямую, следует ответить прямым отказом. Если же предложение прислали в форме письма, факса или сообщения — его следует проигнорировать и удалить.

Какие перспективы открываются для желающих покупать акции КМК

В самом начале мы уже говорили о больших возможностях компаний малой капитализации. Но как же отыскать те самые акции, которые вырастут в цене через несколько лет?

Для начала стоит отметить, что почти все акции, которые можно купить или продать в пределах солидных площадок, имеют определенный вес и могут стать серьезными активами. Все ценные бумаги, продажа которых осуществляется в пределах стандартов SEC, потенциально могут вырасти.

Кроме того, иногда в затруднительной ситуации оказываются и компании с хорошим опытом — порой судебные тяжбы, скандалы или временные трудности вынуждают их продавать акции по низким ценам. Такие акции можно встретить на вполне солидных площадках, и порой их цены меняются так быстро, что утром они относились к классу «грошовых», а к вечеру уже сумели выбраться из этой зоны.

Поэтому главный совет — работайте только в пределах легальных, защищенных и полностью регулируемых законодательством рынков. Подбирайте разумные стратегии и не спешите скупать акции небольших компаний разом — действуйте разумно, соблюдая свои интересы.