Портфель возможностей. Инвестируй, капитализируй, повтори

Ольга Мезенцева, 2022

Для большей части населения России инвестирование – темный лес, в котором, скорее всего, потеряются с трудом нажитые деньги. Именно поэтому многие предпочитают инвестировать в недвижимость, а не в фондовый рынок, и доля населения, занимающегося инвестированием в ценные бумаги, составляет в России всего 6 %, в то время как в США таких людей 30 %. «Главное отличие трейдинга от инвестирования заключается в базе дохода, то есть в том, за счет чего вы этот доход получаете. Базы дохода в трейдинге и инвестировании абсолютно разные». Автор книги, Ольга Мезенцева, финансовый аналитик и инвестор с огромным стажем, берется объяснить доступным языком, что такое инвестирование и как нужно действовать, чтобы не растерять свой капитал, а приумножить его. Для нее принципиальна разница между трейдингом и инвестированием. Она поясняет, что нередко новички, привлеченные агрессивным маркетингом трейдинговых компаний, теряют деньги и разочаровываются в ценных бумагах вообще. Между тем, если трейдинг основан на так называемом техническом анализе, который сродни гаданию на кофейной гуще, то инвестирование базируется на точных расчетах и рациональном подходе. Автор призывает к осторожности и предусмотрительности при любых действиях с капиталом. «Инвестирование базируется на гипотезе рациональности рынков, исключающей психологию и эмоции. Главный принцип здесь: чем больше риск, тем больше доходность». Книга подробно и доходчиво рассказывает об основах инвестирования: о соотношении инвестиционных целей и финансовых инструментов, о работе антикризисных активов, о диверсификации, о структуре инвестиционного портфеля и многом другом. Здесь же говорится, как работать с иностранными акциями и как получить налоговую поддержку от государства. Таким образом, книга является полноценным учебником по инвестированию для начинающих. «Разговоры о том, какая классная вещь инвестиции, активно ведутся, когда рынок прет наверх без остановки. Но нужно понимать, что за каждым таким ралли следует период охлаждения вследствие мировых финансовых кризисов». Особенности • Как избежать ошибок при инвестировании; • Как получить наибольшую доходность; • Как инвестировать в иностранные акции; • Как получить налоговую поддержку от государства. Для кого Для начинающих инвесторов, для всех, кто интересуется механизмами работы фондового рынка.

В книге упоминаются социальные сети Instagram и/или Facebook — продукты компании Meta Platforms Inc., деятельность которой (в т. ч. по реализации указанных соцсетей) на территории Российской Федерации запрещена как экстремистская.

Редактор Н. Быкова

Руководитель проекта Ю. Семенова

Дизайн А. Кудрявцев

Дизайн обложки В. Цанава

Корректоры Н. Казакова, О. Шишмаренкова

Компьютерная верстка О. Щуклин

Все права защищены. Данная электронная книга предназначена исключительно для частного использования в личных (некоммерческих) целях. Электронная книга, ее части, фрагменты и элементы, включая текст, изображения и иное, не подлежат копированию и любому другому использованию без разрешения правообладателя. В частности, запрещено такое использование, в результате которого электронная книга, ее часть, фрагмент или элемент станут доступными ограниченному или неопределенному кругу лиц, в том числе посредством сети интернет, независимо от того, будет предоставляться доступ за плату или безвозмездно.

Копирование, воспроизведение и иное использование электронной книги, ее частей, фрагментов и элементов, выходящее за пределы частного использования в личных (некоммерческих) целях, без согласия правообладателя является незаконным и влечет уголовную, административную и гражданскую ответственность.

© О. Мезенцева, 2022

© Оформление. ООО «Альпина ПРО», 2022

* * *

Предисловие

Книгу Ольги Мезенцевой можно было бы назвать букварем для инвестора, так как она представляет собой настоящее учебное пособие на тему того, как создать сбалансированный портфель инвестиций. Эта книга будет интересна людям, ищущим способы обезопасить себя в финансовом плане от превратностей жизни и пытающимся достичь стабильности, насколько это возможно в наш бурный век. С первых шагов будущий инвестор сталкивается с информацией рекламного характера, в то время как с первых страниц книги читателю рассказывается об отличии маркетинговых приемов от необходимой системы принятия решений. Автор справедливо разделяет понятия инвестиций и трейдинга, которые околорыночной индустрией нередко смешиваются. И хотя в обеих сферах встречаются победители, путаница в понятиях приводит к хаотическим действиям и, как следствие, к плачевному результату. После освоения материала, изложенного в этой книге, авторитетные заявления аналитиков «инвесторы шортят рынок» будут вызывать улыбку, а не подобострастное следование их рекомендациям, что само по себе способствует развитию у читателя критического мышления и повышению его финансовой грамотности.

Методология подачи информации с выводами в конце каждой главы и глоссарием способствует лучшему усвоению материала. Книга не перенасыщена сухой финансовой терминологией, а в достаточной степени живо описывает источник денежных потоков. Автор дает понятие волатильности как статистического способа измерения риска и на его основе демонстрирует формирование структуры портфеля инвестора, а метафорическим сравнением «качели риск — шанс» облегчает новичкам восприятие информации. Финансовая подушка из надежных облигаций с примерами и баланс с рисковой частью портфеля, ETF, покупка золота, базовые ценовые мультипликаторы акций роста и стоимости, влияние денежно-кредитной политики на рынок удивительным образом не вызывают чувства перенасыщенности информацией. Украшением книги является демонстрация возможности применения бесплатного информационного ресурса — скринера акций.

Понятие инвестирования автор увязал не только с личным финансовым планированием, но и с целями инвестирования. Интересен авторский подход к определению инвестиционных целей и подбору инструментов под них. Рассматриваются типовые инвестиционные портфели для разных категорий инвесторов, а также страновая и валютная диверсификация идеального портфеля с защитой от инфляции и девальвации. На жизненных примерах продемонстрированы взаимосвязь и противоречие целей — наращивание капитала и получение пассивного дохода. Показано, как работает брокерский счет и осуществляется поддержка инвесторов со стороны государства.

Охватить все аспекты многогранного финансового рынка не в состоянии даже многотомное руководство, которое лишь привнесет субъективизм. Книги переживших кризисы практикующих успешных авторов с опытом работы, так называемое «собрание сочинений», хоть и ценны, представляют интерес для профессионалов, так как требуют времени для прочтения. «Портфель возможностей» же кратко и самодостаточно, в доступной форме дает будущему инвестору необходимую информацию.

Артем Хачатрян,эксперт фондового рынка, кандидат экономических наук