Твердые шаги в личном инвестировании

Владислав Викторович Осадчий, 2021

Книга предлагается для тех, кто хочет поднять свой уровень финансовой грамотности, эффективнее и безопаснее достигать поставленных целей, обладать финансовой свободой. В книге также изложены основные принципы и законы портфельного инвестирования на фондовом рынке. Я написал данный труд, чтобы передать свой многолетний опыт и опыт моих наставников людям, кто хочет прочитать об основах инвестирования, принципах, методологии работы на бирже с ценными бумагами, и детально представлена информация о распределении капитала. Отдельное место в книге занимают обзор рекомендаций самых выдающихся инвесторов мирового масштаба.

Московская биржа — ее преимущества и недостатки

Люди, которые совершают спекулятивные операции на росте валюты и акций, прекрасно осведомлены в тонкостях работы Московской биржи. А некоторые читатели впервые услышат это словосочетание, и им захочется разобраться, для чего нужна Московская биржа.

Московской биржей называется крупнейшая платформа для торговли валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, фьючерсами, опционами и прочими инструментами. Эта площадка по праву является одной из самых заметных в Евразии.

Свое начало Московская биржа берет с 1992-го года, когда была организована Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). На тот момент биржа специализировалась на организации аукционов по валютным операциям (покупка и продажа). Чуть позже к валюте присоединились ценные бумаги.

С 1995-го года и по сей день на ММВБ функционирует валютный рынок, каким мы его привыкли видеть. Одновременно в этом году появляется РТС — фондовая биржа. А в 2011-ом году было решено объединить обе площадки — так и образовалась Московская биржа.

На сайте Московской биржи можно отследить все основные показатели рынка: котировки акций, курсы валют и так далее. Можно пронаблюдать динамику цен акций (роста/падения) любой организации в заданный период времени.

Решив работать в пределах родного края, пользователи чаще всего делают выбор в пользу самого крупного рынка ценных бумаг в нашей стране — в пользу Московской биржи, также известной как ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Однако прежде чем вкладывать свои кровно заработанные деньги, разумно узнать, что представляет собой ММВБ, и какие порядки царят в ее пределах.

Чтобы связь между работой биржи и жизнью среднего россиянина стала яснее, начнем издалека.

Как Московская биржа влияет на жизнь обычного человека

В последние годы мы все чаще сталкиваемся с такими явлениями, как колебания курса рубля — теперь такие новости даже не кажутся нам удивительными. Более того, большинству известно, что рубль чаще всего может подорожать или упасть в цене одновременно с нефтью. Все очень просто — дорожает нефть, растут цены и на национальную валюту.

В связи с подобными скачками, меняются цены на жилье, устанавливаются новые правила в мире предпринимательства. Нестабильность валютного мира постоянно влияет на жизнь среднего класса в России — любые изменения в ценах на нефть мгновенно меняют курс экономики.

Теперь давайте задумаемся над жизнью богатых людей — тех, кто владеет по-настоящему крупными средствами. Вряд ли можно сказать, что на фоне падения курса национальной валюты происходят массовые банкротства российских миллионеров. Интересно, в чем же причина — почему взлеты и падения экономической системы страны могут влиять на жизнь одних, оставляя других в спокойствии?

Всем известные крупные компании России являются солидной частью Московской биржи. «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «СберБанк» — эти и другие известные компании составляют практически основу ММВБ, а в качестве акционера выступает государство. В результате любые политические изменения сразу же отражаются на состоянии, ценах и ликвидности акций ведущих компаний.

Например, санкции, введенные несколько лет назад другими государствами, сразу же нанесли ощутимый удар по расценкам, и в результате акции начали стремительно терять ценность. Причины санкций были строго политическими, однако отголоски этих изменений коснулись практически всех жителей нашей страны.

Как к ММВБ относятся опытные инвесторы

Московская биржа, которая напрямую зависит от решений своего главного акционера, постоянно находится в состоянии напряженного ожидания — любые решения и заявления крупных политиков могут повлиять на ее работу, котировки и обстановку в целом.

К тому же, эти факторы негативно влияют на ликвидность акций, продажа которых осуществляется на ММВБ. То есть, купить эти акции можно, но продать их довольно непросто — не каждый инвестор стремится вкладывать средства в предприятия, курс которых может обвалиться в любой момент.

Допустим, вы приобрели акции на отечественной бирже и научились грамотно прогнозировать изменения цен. В определенный момент вы поняли, что в скором будущем ожидается резкое снижение цен на акции, которыми вы владеете. Разумеется, вы захотите как можно скорее продать эти активы, чтобы вложить их во что-то более доходное. Однако из-за низкой ликвидности вы вряд ли успеете спасти свои средства — поскольку покупателя на российские акции найти непросто, вас, вполне возможно, ждет большое разочарование.

Наблюдая за подобными сценариями, богатые люди не спешат вкладывать свои средства на ММВБ.

Рассматривая пример Алишера Усманова, можно сказать, что этот человек заработал свое состояние не на покупке отечественных акций. Еще в 2013 году он приобрел солидное количество акций Apple, которые с тех пор подорожали более чем на 20 %.

Вывод прост — если вы решили вложить средства в активы ММВБ только потому, что она работает в России, то пора подумать еще раз, и при этом более серьезно. Оцените все риски и подумайте, насколько вы готовы к опасностям, связанным с изменениями в политике и экономике.

Еще несколько факторов

Чтобы рассмотреть еще одно важное условие, нам придется разобраться с понятием диверсификации. Что это такое? В мире инвестиций диверсификацией называется право выбора, когда человек может вложить деньги в акции компаний, работающих в самых разных сферах.

Например, вы купили акции трех разных компаний — фармацевтической, нефтеперерабатывающей и текстильной. Вскоре политический фон изменился, и цены на нефть резко снизились — ваши средства, вложенные в нефтяной бизнес, оказались под угрозой. Это определенно вызывает опасения, однако вы можете не бояться полного банкротства, поскольку другие активы в полной безопасности. В этом случае диверсификация позволяет вам защищать свои интересы и сглаживать любые непредвиденные колебания цен.

Проблема заключается в том, что на Московской бирже сложно найти акции компаний, работающих в разных сферах. Большинство ценных бумаг принадлежит монополистам, и в случае падения цен кризис наступает на всей бирже. Диверсификация при этом остается на очень низком уровне.

Ситуация осложняется еще и недостатком информации — о компаниях, работающих на бирже, известно не очень много. В результате, делая выбор в пользу определенного игрока, вы попросту рассчитываете на удачу, поскольку не можете провести полноценный анализ работы компании, акции которой собираетесь приобрести.

Впрочем, не стоит думать, что работа в пределах ММВБ имеет только негативные стороны — есть и вполне серьезные преимущества:

1. Отсутствие языкового барьера.

2. Защита интересов инвесторов на государственном уровне.

3. Действующий закон об инсайдерской информации.

4. Разумные комиссионные.

Рассмотрим их подробнее. Первый пункт понятен — чтобы работать на Московской бирже, изучать тексты договоров и общаться с трейдерами, не нужно учить иностранные языки. Значит, вы можете приступить к работе в любое время, не нуждаясь в посторонней помощи.

Государство запрещает трейдерам использовать средства инвесторов на личные и любые другие нужды помимо самих торгов. То есть, все вложенные вами средства защищены на государственном уровне. Аналогичным образом обстоят дела с вашими данными — теперь, когда инсайдерская информация также не разглашается, можно не тревожиться о персональных деталях.

Что еще важнее — трейдеры берут разумные комиссионные за свою работу, а значит, делиться с ними половиной прибыли не придется. При успешном ходе дел, инвестор может довольно быстро набрать солидную сумму и использовать ее по своему усмотрению.

Однако не стоит забывать и о сопутствующих факторах — высокой инфляции, коррупции и нестабильности политической обстановки. Поэтому, принимая решение, обязательно учитывайте все рассмотренные в этой главе факторы — это защитит вас от горького разочарования.

Важный фактор оценки финансового инструмента, особенно в долгосрочной перспективе — честность и компетентность менеджмента.

Выбирая компанию, инвесторы нередко сталкиваются с необходимостью общаться с менеджерами и управляющими — именно они снабжают вкладчиков информацией по развитию фирмы, а также предоставляют текущие данные на регулярной основе. Поскольку серьезное инвестирование всегда рассчитано на долгий срок, следует помнить, что сотрудничать с менеджерами компании, акциями которой вы будете владеть несколько лет, придется долго и на регулярной основе.

Какой должна быть система менеджмента? Ранее мы говорили, что она должна быть эффективной и хорошо спланированной, рассчитанной на постоянное развитие предприятия. Однако помимо этого менеджеры должны быть честными и порядочными — они должны быть искренними в общении и готовыми признавать свои ошибки. Для успеха и защиты своих средств инвестор должен иметь полное представление о том, как идут дела у компании, в которую он вложил деньги. Поэтому от поведения, честности и дисциплинированности менеджера в этом случае зависит многое.

Следует обращать внимание и на личные качества специалиста. Склонен ли он преувеличивать свои заслуги или преимущества компании? Если да, то этот факт должен вас насторожить. Также не стоит связывать свою финансовую деятельность с предприятиями, менеджеры которых забывают о собственных обещаниях, опаздывают или нуждаются в постоянных напоминаниях.

Чтобы вам было проще сделать выбор, попробуйте составить тест, при помощи которого можно проверять качества менеджеров, с которыми в будущем планируется сотрудничество. Исключайте из списка возможных кандидатов тех, кто без особого энтузиазма относится к делу или склонен пренебрегать своими обязанностями.

Если же менеджер предан своей профессии и ревностно стремится к поставленным целям, он также сплотит коллектив и будет делать все возможное для достижения успеха. Именно с такими людьми и рекомендуют работать опытные инвесторы, в числе которых и известный Энтони Болтон, имеющий опыт сотрудничества с десятками разных компаний.