Web 3.0: токенизация, или Завтрашний мир сегодня

Владимир Попов

Вторая часть книги про Web 3.0: на этот раз основа повествования – экономика, а точнее – её преломления через токены, и всё, что с этим связано (DeFi, ICO, IEO, перенос реального сектора в онлайн мир с помощью p2p и прочее).

Основные термины: вне Wiki

…каждый актив стремится быть нужным как можно

большему количеству людей, и если он никому не нужен, он умирает.

П. Кравченко

Wiki, как не раз повторял и повторю ещё не единожды, — одно из величайших изобретений человечества, в которое до сих пор не верят скептики, но которое работает отлично и вот уже 20 лет кряду! Потому — нет задачи переписывать сетевые фолианты, но есть другая, куда более практичная: рассказать тебе, читатель, а как же вижу то, что происходит в мире p2p-финансов последнее время.

Во-первых, блокчейн может быть только публичным. Точка: все так называемые закрытые, проприетарные, частные, корпоративные, (упаси Сатоши) государственные и прочие «блокчейны» — это Distributed Ledger Technology (технология распределённого реестра), то есть DLT.

И вот здесь — стоп!

Многие, очень многие рьяно и настойчиво хотят провести знак тождества (===) между blockchain и DLT, но не выйдет: сначала этот вопрос не трогал, но потом слишком стали подменять понятия. Поясню: пишет какой-нибудь учёный муж про DLT (aka блокчейн), а потом, во второй обычно части «исследования», начинает зазывать ум читающего к тому, что «… блокчейны бывают открытые (публичные) и закрытые (например, корпоративные)». Так вот со мной этот номер не пройдёт: DLT может (!) содержать понятие блокчейна, но в равной степени — может и НЕ содержать. В любом случае эти категории НЕ тождественные и даже НЕ равные. Это раз.

Два: есть ещё распределённые базы данных (IPFS — хороший пример, но она давно шире этого), распределённые хранилища (Sia, Storj, Filecoin и прочие). Поэтому блокчейн не равен (!=) базе данных: да, блокчейн можно понимать как базу данных (!!) в предельно широком смысле, но на этом всё. Делать это нужно крайне редко и осторожно, и в этой книге данное приравнивание ни к чему⁷.

Следующий важный аспект:

— DAO — децентрализованная автономная организация;

— смарт-контракт — скрипт, компьютерный алгоритм;

— DeFi — децентрализованные финансы: с одной стороны и/или в узком смысле;

— ICO — первичное размещение монет (Initial Coin Offering);

— ITO — первичное размещение токенов (Initial Token Offering);

— TGE — событие (первичной) генерации токенов (Token Generate Event);

— IEO — первичное размещение (токенов) через биржу/обменник (Initial Exchange Offering);

— разного рода ILP/STO (о них позже) с другой стороны.

Здесь — ещё раз стоп.

Дело в том, что описанные аспекты, с одной стороны, друг с другом напрямую не связаны, но с другой — они имеют общую точку пересечения: DAO (DeFi). И поэтому — коротко попробую описать, как так вышло.

* * *

Подумаем вот над чем: что даёт DAO? Оно позволяет, если коротко, автоматизировать на нужном уровне бизнес и прочие социальные процессы. Скажем, что такое Биткоин? Именно с заглавной буквы — определённая сеть, разработанная Сатоши в 2007—2008 годах и запущенная в действие в 2009 году. И это — DAO: есть ли в Биткоине децентрализация? Да, конечно — уровень майнинга (на уровне нод — скорее распределение присутствует). Решаются ли автономно вопросы в этой сети? Да, конечно: голосование по форкам (не говорю о никому не нужных BCH, BSV и тысячах других или даже о популярных LTC/Dash — речь о форках в широком смысле, когда того требует обновление системы), а главное — математически расписано распределение прибыли: здесь и корреляция сложности «добычи» с подключением нового оборудования, и халвинг, и борьба за комиссии. Наконец, можно ли Биткоин назвать такого рода организацией? Да, конечно. Другой вопрос, что на сегодня, к 2020-му году, всё ещё сложно создавать на технической основе Биткоина другие DAO: впрочем, пример USDt подтверждает, что можно.

Если в 2016 году все узнали про DAO из-за дела The DAO (это будто вы назвали ООО «ООО»), то на сегодня DAO стали развиваться в очень узкой, но привычной для большинства плоскости — финансов.

Бум DeFi заполонил буквально всё!

Да, наверняка объёмы можно уменьшить в 1,5—2 раза (вспомним, что централизованные криптобиржи увеличивают их от 2—3 до 5—7 и даже 10 раз), но динамика оттого меньше не станет.

И именно DeFi привели к тому, что процессы, начатые в ICO/IEO/прочих аспектах первичного размещения токенов, плотно пересеклись с DAO: в общем-то, об этом пришлось говорить целых четыре последних года кряду и ждать, когда у программистов, предпринимателей и комьюнити в целом до сего дойдут мысли.

В чём именно пересечение?

Во-первых, в том, что DeFi на день сегодняшний есть ровно то, чем было ICO в 2013—2018 годах, то есть привлечением сторонних средств через смарт-контракты под проекты самого разного профиля. Единственное различие в том, что ICO требовало проработки по системе 4К: концепт (обычно он описывался в White Paper); команда — подбор людей для реализации технической, экономической, юридической, организационной составляющей; коин — то есть сами функции/цель токена, его количество и прочие составные элементы модели; код — непосредственно техническое описание разрабатываемого сервиса, а в идеале MVP или даже альфа/бета-версия продукта.

DeFi же даёт совершенно другие возможности: по сути — переложенный на рельсы p2p-экономики заём/кредит, которые берёте не на конкретные, а любые возможные цели вообще, а также ряд сопутствующих инструментов (деривативы, стейблкоины и прочее).

Почему так?

Во-первых, потому как ICO дискредитировали разного рода СМИ, банки, правительства, которые теперь успешно продают те же технологии и методики своим клиентам (JP Morgan, Goldman Sachs и прочие). Во-вторых, ICO конкурировали при этом и с VC-сегментом и банковским кредитованием: конкурировали весьма⁸ успешно, почему и стали столь нелюбимы. В-третьих, DeFi — самая простая, примитивная модель, а они всегда понятны всем: от неофитов до профессионалов разного калибра.

Кроме того, DeFi — и с ними криптовалюты вообще — становятся всё популярней в тех регионах, где фиатные деньги потерпели фиаско, и не раз: Аргентина, Буркина-Фасо, Венесуэла, Турция, Россия, Украина и т. д. В этом легко убедиться, например, изучив Google.Trends или новостной поток второй половины 2019 — первой половины 2021 года.

Что же касается DAO, то здесь соотношение следующее.

Смарт-контракт — термин предельно широкий⁹: с его помощью можно создавать не только DAO, но и множество других решений; DAO — есть совокупность смарт-контрактов, не ограниченная по сфере применения; DeFi — DAO, ограниченные, как правило, вопросами финансового (экономического) распределения неких благ.

Как именно создано/реализовано DeFi — неважно: это может быть залоговый аукцион, сервис займов или p2p-кредитов, площадка по торговле активами и т. п. Хотя и здесь стоит сделать ещё одно замечание, про DEX-биржи и/или обменные пункты — кому как милее (биржа в идеале — обменный пункт с максимально возможным для трейдинга и сопутствующих занятий функционалом). В целом же мир p2p на сегодня стремится к концепту DAODEX: о нём коротко и поговорим.

* * *

DEX'ы — децентрализованные биржи, которые в идеале должны функционировать как одна из предельных реализаций DeFi, то есть когда есть инструмент — площадка, на которой с помощью скриптов можно:

— размещать токены (производить их листинг);

— производить обменные операции:

— через свопы (token swap);

— атомарные свопы криптовалют;

— иным способом (включая, между прочим, и создание разного рода каналов наподобие Bitcoin Lighting или Ethereum-каналов, на что пока мало кто обращает внимание: см. примечание — материалы по этому поводу мной публикуются периодически);

— собственно — торговать, как это мыслится на классической бирже: здесь уже речь про «стаканы», «стопы» и прочий инструментарий, который предметом сей книги не является точно;

— и главное — всё это происходит в режиме p2p, где единственный посредник — технология (математика), но не субъект.

Если идти дальше, то на полноценной DEX-бирже должны быть все участники равны, то есть:

— боты;

— продвинутые (условно — AI) роботы;

— люди;

— иные сущности.

Но пока полноценных DEX-бирж всё ещё мало, и работают они с урезанным функционалом, хотя с 2018 года, когда начался первый значимый виток развития, это уже результат, и результат положительный.

Примечания

7

Подробный разбор отличий и соотношений — см. в приложениях.

8

Ещё раз: все заявления НЕ голословны, а основаны на тщательном анализе, проводимом год за годом и по разным сегментам IT-сферы. Например, можно изучить сей труд по ICO, дабы найти подтверждение приведённых тезисов: itsynergis.ru/assets/docs/ico-report-first-half-2018.pdf. Впрочем, рекомендую изучить труд и ссылки в нём немногочисленные полностью: прежде, чем начать критиковать.

9

Но с другой стороны — смарт-контракт есть элементарная частица p2p-автоматизации.