Предложения со словосочетанием «опцион колл»
Трейдер, у которого есть опцион колл или пут, имеет право исполнить этот опцион до даты экспирации, превратив его тем самым в длинную позицию в базовом активе в первом случае или в короткую позицию во втором.
Если вы приобрели опцион колл или пут, то при желании можете отказаться от его исполнения.
Однако чем выше цена акции, тем больше вы заработаете на опционе колл в день исполнения и тем выше стоимость опциона колл.
Всякий раз, когда акции растут на два пункта, его опцион дорожает только на один, но когда курс акций снижается или даже просто перестаёт расти, стоимость опциона колл быстро падает.
Например, у вас есть опцион колл на акции Apple с ценой исполнения 100 долл., а текущая цена акций 120 долл.
Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать
Карту слов. Я отлично
умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.
Вопрос: срывка — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?
Нейтральное
Положительное
Отрицательное
Не знаю
Но так же ведёт себя длинный опцион колл! Таким образом, невозможно сделать арбитраж между этими двумя позициями. Следовательно, позиции равноценны.
Через 90 дней курс фунта к доллару был $1,7505, что сделало опцион колл ненужным с умеренными для Enterprise Oil Ltd. расходами в $26 млн.
Когда мы говорим о длинной позиции в опционе колл, путаницы не происходит, поскольку у трейдера, имеющего длинную позицию в колле, также есть длинная рыночная позиция.
Многие новички приобретают опционы колл, когда им не хватает денег на акции.
Построим график для случая, когда вы покупаете за 10 долл. опцион колл с ценой исполнения 110 долл.
Премия, заработанная на продаже опциона колл с ценой исполнения 100 долл., частично покроет расход на покупку опциона колл с ценой исполнения 90 долл.
Вы продадите опцион колл, когда ожидаете, что рынок пойдёт вниз.
Как известно, временная стоимость опционов колл и пут с одинаковой ценой исполнения и датой истечения одинаковая, поэтому премия опциона пут составляет 10 долл.
Если вы продаёте опцион колл, у вас появляется обязательство продать базовый актив по цене, невыгодной вам.
Для того, чтобы опцион колл принёс прибыль в день истечения, необходимо, чтобы базовый актив торговался по цене выше суммы исполнения плюс премия.
Если вы продали опцион, ваш риск не ограничен в случае с опционами колл и ограничен нулевой отметкой цены актива – премия в случае с опционами пут.
Кроме того, опцион колл на одну валюту одновременно является опционом пут на другую валюту в рамках валютной пары.
Предположим, вы купили опцион колл с ценой исполнения 110 долл. на акции Facebook.
На рынке опционов большинство покупает опционы колл, в меньшей степени – опционы пут.
Опцион колл имеет внутреннюю стоимость, только если его цена исполнения ниже текущей рыночной цены базового контракта.
Текущая цена акций Apple 110 долл., а цена июньского опциона колл на акции Apple с ценой исполнения 100 долл. составляет 18 долл.
Точкой окупаемости длинного опциона колл является цена исполнения плюс уплаченная премия.
Например, акции Apple торгуются по 100 долл., а вы покупаете за 5 долл. опцион колл на эти акции с ценой исполнения 120 долл.
Вы купите опцион колл, когда ожидаете, что рынок пойдёт вверх.
Если вы покупаете опцион колл, у вас есть право купить базовый актив по цене, выгодной вам.
Покупая опцион колл, вы обеспечиваете себе прибыль, если цена пойдёт вверх.
Временная стоимость опционов колл и пут с одинаковой ценой исполнения и датой истечения одинаковая.
Дилетант покупает опцион колл, расслабляется и ждёт стопроцентной прибыли.
Точка окупаемости опциона колл – это сумма исполнения и премии, уплаченной за опцион.
Совокупная премия опциона колл равна 30 долл., из которых 20 долл. приходится на внутреннюю стоимость и 10 долл. – на временную стоимость.
Другими словами, можно в точности заменить длинный июньский опцион колл на акции Apple c ценой исполнения 100 долл. комбинацией длинного июньского опциона пут на акции Apple с ценой исполнения 100 долл. и длинной позицией по акциям Apple, купленным по цене 100 долл.
Стрэдл (Straddle) – стратегия, состоящая из опциона колл и опциона пут c одинаковой ценой исполнения и истекающих в один день.
Например, покупка июньского опциона колл на акции Apple с ценой исполнения 100 долл. позволит заработать/потерять столько же денег, сколько комбинация покупки июньского опциона пут на акции Apple с ценой исполнения 100 долл. и покупки акций Apple по цене 100 долл.
Опцион колл «при деньгах» на 20 долл. (100 долл. − 80 долл.).
Например, купить straddle (стратегия, состоящая из колл и пут, рассматриваемая в главе 3) с ногой 5 млн долл. (номинал и опциона колл, и опциона пут равен 5 млн долл.).
Спекулянтам опционы по душе, ведь при покупке опциона колл или пут они точно знают, что риск ограничен размером премии (premium).
Если акции стоят 74 долл., а цены исполнения изменяются с шагом в 5 долл. (65, 70, 75, 80), то опционами на деньгах будут считаться 75 колл и 75 пут, т. е. опционы колл и пут, цены исполнения которых наиболее близки к текущей цене базового контракта.
Валютные трейдеры Showa Shell выбрали вариант с форвардами по очень простой причине: хедж денежного рынка и опцион колл были бы явно видны в финансовой отчётности.
Поскольку премия опциона колл больше, чем опциона пут, опцион пут является опционом «без денег».
Возвращаясь к двум последним примерам, если текущая цена акций Apple 110 долл., а цена июньского опциона колл на акции Apple с ценой исполнения 100 долл. составляет 18 долл., то внутренняя стоимость опциона равна 110 долл. − 100 долл. = 10 долл.
Стрэнгл (Strangle) – то же самое, что и straddle, но только более дешёвая стратегия, т. к. опционы колл и пут имеют разные цены исполнения, а следовательно меньшую вероятность исполнения.
Если при экспирации цена базового контракта превысит 100, то мы не воспользуемся опционом пут, но позиция в опционе колл будет аналогична длинной позиции в базовом контракте, т. е. с ростом цены базового контракта на один пункт её стоимость будет увеличиваться на один пункт.
Если вы построите график прибылей и убытков позиции, состоящей из длинного опциона пут и длинной позиции Cash (Spot), вы увидите, что он выглядит так же, как длинный опцион колл.
Обычно считается, что разобраться с опционами пут (put) сложнее, чем с опционами колл (call).
Интересно, что временная стоимость опционов колл и пут на один и тот же актив с одинаковой ценой исполнения и сроком истечения одинакова (если посчитана для того же уровня цены базового актива)!
Свидетельством тому распространённая в настоящее время практика использования синтетических фьючерсных позиций для реплицирования риска и продажи покрытых опционов колл, а также кредитных спредов, которые накладываются на основную позицию.
Например, покупка опциона колл – «бычья» стратегия, состоящая из одного опциона.
Опцион колл на доллары.
Ладонь поворачивается в одну или другую сторону, чтобы представить предложение на покупку или продажу, пальцы сжимаются в кулак или выпрямляются, чтобы показать опцион колл или пут, а количество выставленных пальцев используется для того, чтобы изобразить цену.
Например, покупка опциона колл является «бычьей» стратегией, состоящей из одного опциона.
Сочетаемость слова «опцион»
Сочетаемость слова «колл»
Значение слова «опцион»
Опцио́н (лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона. (Википедия)
Значение слова «колл»
Колл (англ. Call) — английская фамилия. (Википедия)
Отправить комментарий
Дополнительно
Значение слова «опцион»
Опцио́н (лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.
Все значения слова «опцион»Значение слова «колл»
Колл (англ. Call) — английская фамилия.
Все значения слова «колл»