Предложения со словом «дериватив»
И в этом всё дело – на рынке деривативов можно сделать тысячи процентов прибыли!
Совершенно естественно, что по мере возрастания рисков усиливалось и желание фирм и финансовых институтов защитить себя путём хеджирования с использованием финансовых деривативов.
Для полноты картины сюда включена глава о том, как выглядят результаты неумелой торговли деривативами, а также описание громких скандалов последних лет.
Например, свопы с использованием деривативов долговых инструментов предполагают операции и на денежном рынке, и на рынке облигаций.
Было бы интересно узнать, считаете ли вы, что в современных условиях некоторые институты способны контролировать риск и имеют возможность использовать деривативы, чтобы его снизить.
Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать
Карту слов. Я отлично
умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.
Вопрос: загоношиться — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?
Нейтральное
Положительное
Отрицательное
Не знаю
Трейдеры лондонского подразделения банка наделали 6,2 млрд. долл. убытков, при этом они сумели их замаскировать, завысив стоимость портфеля кредитных деривативов.
В топ-9 бирж деривативов по торгам бессрочными свопами на биткоин на 1 июля 2021 г. вошли Binance, FTX, OKEx, Huobi, Bybit, Deribit, BitMEX, Kucoin, Gate.io.
После описания самых важных финансовых инструментов в книге приводятся примеры того, как работают различные деривативы.
Итак, деривативы позволяют экономическим субъектам – домохозяйствам, финансовым институтам и компаниям нефинансового сектора – воспользоваться выгодами разделения труда и перераспределения риска.
Другие формы ранних деривативов можно найти в истории средневековой европейской торговли.
Поскольку риски деривативов долгосрочны, важно иметь правильную договорную базу и объективно оценивать кредитоспособность контрагентов и клиентов.
Авиакомпании, например, активно торгуют деривативами на керосин для ограничения риска изменения цен на реактивное топливо.
Они приносили весьма небольшую прибыль, и потому люди придумывают очень сложные деривативы.
Такие активы ещё называют базовыми активами – их цены служат базой расчёта цен деривативов.
Другие источники новых инвестиций на рынки акций наверняка будут включать в себя многих трейдеров деривативами, наподобие автора этих строк.
Используя базовые инструменты рынка ипотечного кредитования, эмитенты создают разнообразные деривативы, удовлетворяющие нуждам широкого круга институциональных инвесторов.
Именно это делает трейдинг деривативами таким азартным и опасным – величайшая возможность роста и вероятность падения, благодаря чему победитель выигрывает по-крупному, а того, кто проигрывает, смывает волной неудачи.
Она шаг за шагом раскрывает жизнь реальных компаний и превратности, к которым приводит злоупотребление деривативами.
Банк берёт ваши деньги и создаёт дериватив, обещая через год заплатить вам 3 процента годовых от внесённой суммы.
К ним же относятся и инструменты другого класса – так называемые деривативы, стоимость которых определяется величиной лежащей в их основе переменной, например процентной ставки по простому обращающемуся инструменту (облигации и т. п.).
Каждая рассказывает об особенностях неудачного применения деривативов, но читатель увидит в них и нечто общее: непрофессиональный финансовый инжиниринг, слабый контроль, неэффективное управление рисками, плохое руководство и старое доброе мошенничество…
Эквивалентную сделку также можно реализовать с помощью деривативов путём покупки защиты – кредитного дефолтного свопа (CDS) – для облигации.
В этой книге понятным непрофессионалу языком и на живых примерах говорится о том, что такое основные деривативы и «с чем их едят».
К примеру, цены на электроэнергию во многом зависят от производных ценных бумаг на нефть и природный газ, а стоимость секьюритизированных потребительских кредитов (жилищной ипотеки и автокредитов) связана с процентными деривативами и дефолтными свопами.
Если вы покупаете дом, то закладная на него является деривативом дома.
Именно продажа банками вложений в форме деривативов стала одной из главных причин хаоса, в котором мы сегодня оказались.
С 1986 г. до конца 2005 г. номинальная стоимость деривативов в мире увеличилась почти в 400 раз, причём в последние четыре года указанного периода – в четыре раза.
Основными видами деривативов, торгуемых на бирже, являются фьючерсы и опционы. О том, что это такое, мы поговорим ниже.
Многоступенчатые деривативы разрушают мировую банковскую систему точно так же, как кредитные карты и займы под залог жилья разрушают семьи.
Мы видели это на американском фондовом рынке, где система деривативов сделала риски инвесторов в первоклассные корпоративные облигации на порядок более низкими, чем риски эмитентов.
Сам по себе ипотечный кризис значим лишь в тех странах, где развёрнута экономика деривативов, существенен ипотечный сектор, а работа менеджеров банков оценивается по количеству и объёму выданных кредитов.
Параллельное с ростом государственного долга и объёмов деривативов наращивание эмиссии долларов свидетельствует о том, что данная система работает в режиме финансовой пирамиды: текущие обязательства обслуживаются за счёт эмиссии новых.
В 2007 году, когда карточный домик деривативов начал рушиться, самые богатые люди в мире обратились за помощью к правительству, то есть решили, что за их ошибки или сознательное жульничество должны расплачиваться налогоплательщики.
Широко распространены поставочные деривативы на иностранную валюту.
Обычно долги клиентов называют деривативами и с этих пор они становятся финансовыми инструментами, которыми можно торговать, в данном случае продаётся и покупается долговое обязательство клиента.
Если будущим инвестором выбирается подход создания дериватива, то ему нужно обладать умением и способностью преобразования собственных имеющихся знаний и накопленного опыта в нужные людям товары или услуги.
Сложность инструментов: недостаточное понимание механизма работы деривативов может привести к ошибкам.
Разрушение в ходе кризиса 2008 г. «надстроек» над ипотечными кредитами в виде секьюритизации и внебиржевых деривативов с необходимостью последующего экстренного спасения крупнейших мировых банков показало всю степень сложности современного финансового рынка и вызовы, стоящие перед регуляторами.
Во-вторых, базисным активом деривативов зачастую выступают не ценные бумаги, а валюта, товары, биржевые индексы и др.
Хедж-фонд поторгуется, но продаст дериватив приблизительно за 60% суммы долга и сам заработает.
Долговая природа деривативов уже создала мировой финансовый кризис в 2008-2009 годах и не прошла бесследно до сих пор.
Деривативы и займы ценных бумаг позволяют спекулянтам извлекать большую прибыль даже из небольшого увеличения в цене финансового инструмента, лежащего в основе дериватива.
Важнейшими причинами подобных негативных процессов можно назвать чрезмерный и плохо контролируемый регуляторами рост цен на недвижимость, «сверхкредитование» высокорискового сегмента ипотечного рынка, а также перевод больших объёмов публичных земель в частные финансовые активы, с последующей их секьюритизацией и оборотом в виде экзотических деривативов.
Кроме того, деривативы часто используются для управления рисками (разумеется, в плане объёмов, в первую очередь, это крупные компании)75.
Для управления валютным риском можно использовать хеджирование через валютные деривативы или инвестировать в валютно-устойчивые активы, такие как международные ETF или фондовые индексы.
Объясняется это тем, что на товарном срочном рынке заключаются деривативы, базисным активом которых являются товары, которые, как правило, имеют особое значение для экономики страны, например, нефть, газ, сельскохозяйственная продукция.
Вся западная финансовая система может столкнуться с катастрофическим крахом пузыря деривативов объёмом в 2 квадриллиона долларов (двойка с 15 нулями), а также кредитных дефолтных свопов и других экзотических инструментов[6].
Примеры деривативов – это фьючерсы и опционы.
– Я занимаюсь деривативами, – честно ответил он, чуть удивившись, что те, кто его арестовывают не в курсе.
Банки увеличивали объёмы кредитования и пренебрегали качеством заёмщиков, потому что не несли рисков за счёт массового использования ипотечных деривативов.
Синонимы к слову «дериватив»
Сочетаемость слова «дериватив»
Значение слова «дериватив»
1. фин. экон. ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива) (Викисловарь)
Цитаты со словом «дериватив»
- «Инвестиции в электронную инфраструктуру и сферу образования являются ключом к обеспечению будущей конкурентоспособности экономики каждой страны»
- Чем выше номинальная стоимость, тем дешевле подделки.
- Капитал страны является или основным, или оборотным в зависимости от степени своей долговечности.
- (все цитаты)
Отправить комментарий
Значение слова «дериватив»
1. фин. экон. ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива)
Все значения слова «дериватив»