Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих

Тони Тернер, 2007

О преимуществах дневного трейдинга в мире финансового круговорота. Начинающим трейдерам адресовано настолько мало толковой литературы, что автор, исходя из собственного горького опыта, решила взяться за перо. Результат получился более чем совершенный: все тонкости выживания на фондовом рынке разобраны подетально и, главное, прожиты лично.

Введение

Добро пожаловать в обуреваемый страстями, непредсказуемый мир дневного трейдинга. Слушайте меня внимательно, потому что это будет самое увлекательное, самое захватывающее путешествие в вашей жизни!

По сравнению с американскими горками фондовый рынок — просто монстр: сначала он подкидывает вас на невероятную высоту, а затем сбрасывает в самый низ, не обращая внимания на ваши вопли. Любители адреналина впадают в зависимость от волнения. Робким приходится либо терпеть, либо выходить из игры.

Дневной или, как его иногда называют, активный трейдинг — не просто спокойная покупка и продажа акций по курсу в течение дня. За последние десять лет его популярность возросла, и находчивые трейдеры зарабатывают довольно много. В январе 1995 г. индекс Dow Jones Industrial Average (Индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний) был равен 3834, а сейчас его значение, за которым пристально следят во всем мире, возросло до 11 000! Не отставали также индекс Standard & Poor’s (S&P) и его импульсивный товарищ NASDAQ Composite.

В конце 1990-х гг. мы наблюдали мощный бычий рынок с сумасшедшими, взлетевшими до небес ценами. В начале 2000-х гг. направление изменилось и настало время слабого, медвежьего рынка; стоимость акций упала, а затем снова возросла в разы. Из-за появившейся волатильности многие инвесторы отказались от правила «купи и держи». Стало ясно, что за стремительным ростом может последовать еще более быстрый и серьезный спад. Обнаружилось, что мировые события оказывают на рынок огромное влияние и лучше знать, когда покупка будет выгодной. Мы обнаружили (некоторые на собственном горьком опыте), что самодовольство ведет к уменьшению прибыли.

Первые дневные трейдеры появились в начале 1990-х гг. Многие из них были известны как «бандиты SOES» (системы исполнения мелких ордеров), умевшие работать в ставшем доступном Интернете. Они торговали с помощью системы NASDAQ, используя экраны котировок второго уровня и за день выставляя на электронную биржу сотни и даже тысячи приказов.

По мере того как популярность Интернета росла, мы начали изучать фондовый рынок. Если ранее финансовая арена была покрыта мраком и приравнивалась к эзотерике, секреты которой доступны лишь членам тайного общества, то сейчас она распахнула свои двери и манит всех, кто страстно желает ее исследовать. Мы быстро обнаружили, что можем не только следить за тем, как сами выполняем процедуру дью дилидженс, но и понимать, что движет рынком. Например, если намечается рост инфляции, совет управляющих Федеральной резервной системы поднимает процентную ставку. Это вынуждает корпорации увеличивать выплаты по банковским займам, что, естественно, влияет на прибыль. Результат? Падение цен на акции.

В 1995 г. Чарльз Шваб открыл первую брокерскую фирму, предлагавшую скидки. Потом появилось множество других дисконтных брокеров, которые предоставляли услуги в режиме онлайн. Мы больше не были прикованы к телефону, не задумывались о доступности сервиса и полностью посвятили себя торговому счету: покупали, продавали, автоматически устанавливали стопы и изучали движения рынка.

К 1997 г. Америка просто влюбилась в фондовую биржу. Последняя, в свою очередь, совсем потеряла голову от такого внимания, и цены на акции взлетели до небес. (Потом они упали ниже некуда, но, кажется, этого никто не заметил.) Вскоре многие догадались, что, используя онлайн-счет, можно покупать и продавать ценные бумаги с утра до вечера и за минуты или часы зарабатывать большие деньги. Так появился новый вид участников рынка, известных как «дневные трейдеры».

Конечно, профессионалам были нужны серьезные инструменты. На помощь быстро пришли брокеры, использующие системы прямого доступа. Они разработали продвинутые торговые платформы, где для размещения заказов использовались экраны котировок второго уровня и система исполнения мелких ордеров (SOES), позволяющая получить доступ к бирже NASDAQ, а также предоставлялся сверхбыстрый доступ ко всей информации о рынке, сложным ценовым графикам и индикаторам.

Те, кто активно играли на фондовой бирже с середины 1990-х и до начала XXI в., знают, что было дальше. Как мы уже говорили, в начале 2000 г. цены непомерно возросли. Царила эйфория. Разговоры о фондовой бирже стали гвоздем программы на коктейльных вечеринках и в телевизионных ток-шоу. Трейдеры наживали — и теряли — состояние за одно мгновение.

Но то, что высоко взлетает, низко падает, и к весне 2000 г. фондовый рынок — под влиянием раздутого индекса NASDAQ и неугомонных доткомов — начал терять силу. К октябрю 2002 г. значение важного технологического индекса уменьшилось с максимума в 5132 до минимума в 1108.

Дневные трейдеры, которые не могли или не хотели играть на понижение и, что еще хуже, упрямо надеялись на возвращение былого успеха, потеряли свои счета. Некоторые из них, известные как спекулянты, лишились прибылей из-за децимализации^[2] в апреле 2001 г., которая значительно сократила разрыв между значениями «лучший бид» и «лучший аск» (лучшая цена на данный момент, по которой покупают или продают акции).

Тем не менее медведи не могли всегда править на рынке, и в начале 2003 г. на финансовой арене вновь царил оптимизм. Цены раздувались все больше.

Теперь на растущем бычьем рынке появились новые продукты. Помимо акций и опционов, у трейдеров есть широкий выбор биржевых индексных фондов (ETF), фьючерсных мини-контрактов на фондовый индекс Dow Jones, а также фьючерсов на акции. Рынок иностранной валюты, на котором торгуются также и валютные фьючерсы, ранее был полем деятельности для банков и учреждений, а теперь стал доступен и индивидуальным трейдерам.

Онлайн-брокеры и брокеры, торгующие через системы прямого доступа, модернизировали свои торговые платформы, сделав их максимально быстрыми и эффективными.

«Все ясно, — скажете вы. — Трейдеры входят в Интернет, просматривают графики и новости, касающиеся нужных акций. Быстро переключаются на торговую систему и щелкают мышкой по тем позициям, которые хотят купить, естественно на солидном уровне входа. А потом сидят в кресле с чашечкой кофе и получают большие прибыли. Верно?»

Верно.

Ну… Иногда.

Временами у меня все проходило по этому сценарию. Но не всегда.

Однажды, в начале своей торговой карьеры, я рухнула на клавиатуру, вопрошая: «Черт возьми, что же я сделала не так?» С моего счета стремительно уходили деньги, которые я не имела права терять. Они были мне жизненно необходимы для оплаты закладных, счетов за электричество, обучения дочери в колледже и покрытия расходов по кредитной карте. Никогда не видела, чтобы баланс уменьшался так быстро!

Как-то раз я продала все свои акции (это заняло немного времени, я потеряла уже достаточно ценных бумаг) и провела две недели, бесцельно страдая и мучаясь. Когда мне наконец надоело себя жалеть, меня охватила злость. Да кто такой этот рынок, чтобы отбирать все мои деньги?

Я была недовольна только одним: своими знаниями. Я знала слишком мало.

В некоторых профессиях можно преуспеть, если у вас есть немного смелости и масса обаяния. Но только не в дневном трейдинге. Не имея знаний, вы не можете вступить в бой на этой арене без правил. Необразованных игроков рынок съедает на завтрак.

Я знаю. Была одним из них. Сделала миллион ошибок. И так страдала от неудач, что друзья и родные умоляли меня все бросить. Но мне не занимать упорства. Я настаивала. Читала книги по техническому анализу, хоть ничего в них не понимала. Смотрела CNBC до рези в глазах. Однажды друг познакомил меня с замечательной парой настоящих дневных трейдеров. Они пригласили меня в гости, показали свои компьютеры и рассказали о способах торговли. Мне открылся новый мир. Я поняла, что дневной трейдинг гораздо сложнее и интереснее, чем казалось на первый взгляд.

Я примирилась с этим фактом, записалась на курсы торговых стратегий и техник и училась, как ненормальная. Полгода спустя, когда мои далекие от трейдинга друзья спрашивали, как у меня дела, я стискивала зубы и отвечала: «Теперь потери уменьшились».

Они закатывали глаза.

Однажды я даже попыталась все бросить. Потом, примерно через год после начала моей карьеры, наступило время, когда я стала зарабатывать — постоянно. Не кучу денег, но на скромную жизнь хватало. Когда успех стал обыденным делом, я поняла, что могу помочь другим делать то же самое. Мне пришла в голову мысль, что наверняка есть много людей, желающих быть хозяевами самим себе, самостоятельно составлять графики и каждую неделю получать неплохую прибыль.

Почему же эти начинающие трейдеры должны допускать те же промахи, что и я (сколько нас таких, совершивших ошибки!), если можно помочь им перепрыгнуть неприятные, ведущие к убыткам ступеньки на лестнице успеха?

В начале своей карьеры я мечтала о книге, где все было бы изложено просто и понятно, так, чтобы каждый мог легко и быстро разобраться в этом материале, и где было бы сказано: «Если на рынке наблюдается такая-то тенденция, торговать не следует» или «Если акции ведут себя определенным образом, покупай их». Когда неудачи в торговле окончательно исчезли и остались только выигрыши, я решила написать эту книгу.

В ней мы с вами поговорим, как хорошие приятели. Если вы решили, что сможете заниматься трейдингом, я объясню, как делать это с наименьшими потерями, изложу все важные, жизненно необходимые сведения, которые вы должны узнать до того, как проведете свои первые торги, а не после. Я покажу вам, как сохранить свои деньги и заработать больше. Было бы хорошо, если бы кто-нибудь доходчиво объяснил мне эти вещи раньше. Я могла бы сэкономить кучу денег. Вот что я хотела сказать вам, друзья.

Ну а теперь вперед, к богатству!

Примечания

2

Децимализация — переход на десятичную систему измерения. — Прим. ред.