Цифровые финансовые активы и другие цифровые права

Лиана Витальевна Пепеляева (2024)

В книге рассмотрены правовые и экономические вопросы новых цифровых инструментов, проанализирована практика выпуска цифровых финансовых активов и гибридных цифровых прав. Показаны принципы функционирования информационных систем на основе распределенного реестра, в которых выпускаются цифровые финансовые активы. Для широкого круга читателей, в том числе тех, кто работает или планирует работать с цифровыми правами. Будет полезна студентам правовых и экономических вузов.

Глава 8. Учет и обращение цифровых финансовых активов

Если иное не предусмотрено Законом о ЦФА, цифровые финансовые активы учитываются в информационной системе, в которой осуществляется их выпуск, в виде записей способами, установленными правилами указанной информационной системы (часть 1 статьи 4 Закона о ЦФА).

С учетом введения Законом 221-ФЗ нового понятия — «иностранные цифровые права» — статья 4 Закона о ЦФА дополнена новыми положениями:

«1.1. Банк России вправе установить особенности учета и (или) обращения иностранных цифровых прав, допущенных к обращению в Российской Федерации в соответствии с частью 3.1 статьи 5 настоящего Федерального закона, в том числе определять требования к лицам, которые вправе их приобретать.

1.2. Цифровые права, указанные в части 1.1 настоящей статьи, не могут приобретаться физическими лицами — гражданами Российской Федерации, если иное не предусмотрено нормативным актом Банка России».

Особенности учета и (или) обращения, которые вправе установить Банк России, касаются иностранных цифровых прав.

Правилами информационных систем вопросы внесения и изменения записей подробно урегулированы. Эти вопросы, разумеется, решены правилами каждой информационной системы по-своему, но у них есть много общих положений. Можно выделить следующие виды записей:

• зачисление цифровых финансовых активов;

• переход цифровых финансовых активов;

• блокирование цифровых финансовых активов;

• снятие блокирования цифровых финансовых активов;

• обременение цифровых финансовых активов;

• снятие обременения цифровых финансовых активов;

• погашение цифровых финансовых активов.

Частью 2 статьи 4 Закона о ЦФА определены лица, дающие указания по внесению или изменению записей о цифровых финансовых активах:

• лицо, осуществляющее выпуск цифровых финансовых активов;

• обладатель цифровых финансовых активов;

• номинальный держатель цифровых финансовых активов;

• иностранный номинальный держатель цифровых финансовых активов;

• в случаях, предусмотренных Законом о ЦФА, иные лица или в силу действия, совершенного в рамках сделки, предусматривающей исполнение сторонами возникающих из нее обязательств при наступлении определенных обстоятельств без направленного на исполнение обязательств, отдельно выраженного дополнительного волеизъявления сторон путем применения информационных технологий в соответствии с правилами информационной системы, в которой учитываются цифровые финансовые активы.

Посмотрим, как урегулированы эти вопросы правилами оператора информационной системы ПАО «Сбербанк»^[30]:

«12.4. Учет ЦФА и совершенных с ними Сделок осуществляется в виде записей в Информационной системе.

12.5. Оператор в Информационной системе обладает возможностью вносить записи (изменения), аннулировать записи (изменения), производить блокирование ЦФА и осуществлять иные действия в случаях, предусмотренных в пункте 20.1.1 Правил, и в иных случаях, когда соответствующее право или полномочие предоставлено ему в соответствии с Законодательством.

12.6. Ограничение или обременение права распоряжаться ЦФА возникает с момента внесения в Информационную систему записи об этом в соответствии с Правилами.

12.7. Записи о ЦФА вносятся или изменяются их Обладателями и(или) иными лицами в случаях, предусмотренных Законодательством.

12.8. Переход ЦФА, ограничения и обременения прав распоряжаться ЦФА считаются состоявшимися или возникшими с момента внесения в Информационную систему записи об этом по указанию Оператора, Эмитентов, Обладателей, иных лиц (в случаях, предусмотренных Законодательством).

12.9. Записи о ЦФА, Сделках с ЦФА вносятся в Информационную систему в виде уникальных идентификаторов.

12.10. Все события, Сделки с ЦФА регистрируются в Информационной системе.

12.11. Внесение (изменение) записей в отношении ЦФА осуществляется после проведения Нодами проверки совершаемой Сделки с ЦФА или иного действия с ЦФА.

Проверка осуществляется в два этапа:

а. на первом этапе Ноды при поступлении запроса на внесение (изменение) записей в отношении ЦФА на основании Сделки с ЦФА или иного действия с ЦФА проверяют корректность и целостность данных записей, включая соответствие Адреса Ключу Токена при совершении Сделок с ЦФА в Информационной системе;

б. на втором этапе Ноды проверяют корректность действий, совершенных на этапе (а) выше, и упорядочивают записи в Блокчейне.

Во избежание сомнений Ноды не проверяют личности сторон Сделки с ЦФА, их полномочия на совершение такой Сделки, правоспособность, а также основания или деловую цель совершаемой Сделки или иного действия с ЦФА. Ноды проверяют исключительно соблюдение Алгоритма подтверждения Сделки с ЦФА, заданного для конкретной Сделки, и соответствие Адреса Ключу Токена при совершении таких Сделок <…>».

Что касается вопросов обращения цифровых финансовых активов, то в соответствии с частью 10 статьи 4 Закона о ЦФА запрещается принимать цифровые финансовые активы в качестве средства платежа или иного встречного предоставления за передаваемые товары, выполняемые работы, оказываемые услуги, а также иного способа, позволяющего предполагать оплату цифровым финансовым активом товаров (работ, услуг), за исключением двух случаев.

Первый — если такое исключение прямо предусмотрено федеральными законами. И пунктом 6 части 1 статьи 3 Закона о ЦФА определено, что решением о выпуске может быть предусмотрена возможность передачи в оплату выпускаемых цифровых финансовых активов имущественных прав, в том числе цифровых прав.

Закон о ЦФА предусматривает специальные требования для обеспечения реализации данного запрета со стороны оператора обмена. Частью 10.1 статьи 10 Закона о ЦФА установлена обязанность оператора обмена отказать в обеспечении заключения сделок с цифровыми финансовыми активами, совершаемых с нарушением требований части 10 статьи 4 Закона о ЦФА; так же, как и в случае с операторами информационных систем, предусмотрены законодательные требования для обеспечения реализации указанного запрета.

Второе исключение предусмотрено новой частью 11 статьи 4 Закона о ЦФА, которая была в него включена Федеральным законом № 45-ФЗ от 11 марта 2024 года «О внесении изменений в отдельные законодательные акты»^[31] (далее — Закон 45-ФЗ). Указанная норма предусматривает, что цифровые финансовые активы могут использоваться в качестве встречного предоставления по внешнеторговым договорам (контрактам), заключенным между резидентами и нерезидентами, которые предусматривают передачу товаров, выполнение работ, оказание услуг, передачу информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них (более подробно эти вопросы рассмотрены в главе «Использование цифровых прав во внешнеторговой деятельности»). Также об этом исключении упомянуто в новой редакции пункта 10 статьи 4 Закона о ЦФА. Закон о ЦФА предусматривает специальные требования к оператору информационной системы в целях недопущения совершения отдельных видов валютных операций с цифровыми финансовыми активами, установленными Банком России (новая редакция пункта 5 части 1 статьи 6).

Примечания

30

Информация приведена с сохранением орфографии и пунктуации правил оператора информационной системы ПАО Сбербанк.

31

См.: Собрание законодательства Российской Федерации. — 2024. — № 12. — Ст. 1569.