Безумное пике. Мир финансов как зеркало конца истории

Валентин Юрьевич Катасонов, 2018

Очередная книга из серии «Финансовых хроник» профессора Катасонова констатирует клинический факт: весь мир сошел с ума. Но человечество, как это всегда и бывает с безумцем, не видит своего безумия в погоне за прибылью, «эффективностью» и «устойчивым развитием» и, похоже, подводит черту под своим существованием, свалившись в крутое опасное пике. Но кто толкает человечество в пропасть? Что такое «теневое правительство» США? Был ли ядерный удар по Гавайям? Куда ведет Россию новое «старое» правительство Медведева? Что будете долларом, рублем и юанем? В чем заключается мистика современных финансов? Как всегда, информированность и смелость автора, помноженные на логику и доступность изложения, дают возможность читателю узнать заранее о завтрашнем дне. Читайте и не говорите, что вас не предупреждали.

* * *

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Безумное пике. Мир финансов как зеркало конца истории предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.

Купить и скачать полную версию книги в форматах FB2, ePub, MOBI, TXT, HTML, RTF и других

← Раздел I.. О главных событиях в экономике и финансах. Размышления накануне новолетия

Раздел II.

Мировые финансы и международные финансовые организации

Давос-2018: хорошая мина при плохой игре

Если попытаться в одном предложении описать атмосферу, царящую на ежегодной тусовке Всемирного экономического форума в швейцарском Давосе, то я бы сказал: «Хорошая мина при плохой игре».

Напомню, что данное выражение пришло в речевой обиход из среды картежников. Правда, искусными обманщиками и мастерами притворяться являются не только картежники, или, скажем, актеры и адвокаты, но также финансисты, банкиры и политики. И именно самые искусные мастера хорошей мины при любой игре и собираются на форуме в Давосе в январе каждого года. Организаторы и некоторые участники форума не только умеют владеть своим лицом и голосом, они также прекрасные махинаторы, только манипулируют они не краплеными картами, а финансовыми инструментами с использованием некоторых финансовых «фокусов».

Небольшое предварительное замечание. Уже лет сорок вся мировая экономика превратилась в громадное казино. Это произошло в 70-е годы прошлого века, когда на смену золотодолларовому стандарту пришел бумажный доллар. Бумагу, печатаемую Центробанками, стало возможным напрямую конвертировать в материальные ценности. Уже лет сорок созидание материальных благ в мире деградирует, поскольку все бросились на финансовые рынки. Там можно получить несравненно большую прибыль, чем в реальном секторе экономики, где надо напряженно трудиться. Даже те, кто формально остался в реальном секторе экономики, все равно начали играть: на фондовом, валютном, денежном рынках. Уже лет сорок идет раздел и передел того богатства, которое было создано и накоплено в предыдущие столетия. На смену производству и труду пришли игра и азарт. Играть становится все тяжелее и опаснее. Выигрывает всегда тот, у кого «печатный станок» (хозяин казино) или кто к этому «станку» приближен (помощники хозяина). Остальные проигрывают и беднеют. Даже те, кто формально в играх не участвует. Основной куш «хозяевам денег» достается тогда, когда рушатся долговые пирамиды и лопаются «пузыри» на фондовых рынках.

Для тех, кто не относится к «хозяевам денег» и их прислуге, игра всегда плохая, так как кончается проигрышем. Таких в мире 99%, «хозяева денег» называют их «профанами», «баранами» и еще менее приличными словами. Но особенно игра становится плохой накануне разрушения пирамиды и схлопывания «пузырей», поскольку в безумном азарте профаны бросают на алтарь игры свое последнее имущество. Когда они (профаны), образно выражаясь, остаются без штанов и взять с них больше нечего, «хозяева денег» кончают игру, обрушивая пирамиду и забирая кассу, а заодно и штаны профанов.

Я вкратце описал механизм функционирования мирового казино, которое в учебниках по экономике называется «финансовой экономикой». После такого предисловия можно вернуться к теме «Давос-2018».

Весь прошлый год прошел в напряженном ожидании второй волны глобального финансового кризиса. Напомню, что первая волна имела место в 2007-2009 гг., и ее эпицентром был американский рынок ипотечных бумаг. Таким образом, с момента начала тогдашнего кризиса прошло десять лет, а с момента его окончания — примерно восемь. Серьезные эксперты постоянно обращали внимание на то, что на мировых финансовых рынках образовались «пузыри», калибром ничуть не меньше тех, которые были на финансовом рынке США летом 2007 года. То же самое можно сказать про долговые пирамиды: они подобно Вавилонской башне выросли «до небес»⁶. Уже в начале прошлого года совокупный долг США (включает в себя помимо суверенного также долги банков, нефинансовых корпораций и сектора домашних хозяйств) составил 300-350% ВВП. Это более высокий уровень задолженности, чем в 2007 году. По Европейскому Союзу и Китаю относительный совокупный долг, по оценкам экспертов, находился примерно на уровне США. Правда, в Китае ситуация, скорее всего, еще более критическая. С учетом «теневого банкинга», как отмечают эксперты, совокупный долг Китая может достигать 650% ВВП. Вывод, вытекающий из подобного рода оценок, однозначный: вторая волна кризиса может начаться в любой момент, причем эпицентром его могут оказаться и США, и Европейский Союз, и Китай.

«Все-таки, шила в мешке не спрячешь» — думал я, имея в виду, что главным вопросом на форуме Давос-2018 будет угроза второй волны глобального финансового кризиса и меры по ее предотвращению (или по смягчению последствий кризиса). Увы, я ошибся, наивно поверив, что у организаторов Давоса есть хотя бы толика здравого смысла и ответственности. Я познакомился с повесткой дня форума, из которой узнал, что главными на саммите будут следующие три вопроса: экологические угрозы от экстремальных погодных условий и температур, экономическое неравенство и кибератаки.

Я не один, кто удивился такой повестке дня. Видимо, для таких как я организаторы и наиболее авторитетные участники форума заранее подготовили объяснение. Суть его проста и выражается словами французской народной песни: «Все хорошо, прекрасная маркиза!». Если верить сообщениям наших и иностранных корреспондентов из Давоса, то там царит полная эйфория. «Прекрасная маркиза» из Международного валютного фонда по имени Кристина Лагард обрадовала всех прогнозом экономического развития мира на последние годы нынешнего десятилетия. Вот заголовки и броские фразы из сообщений первого дня заседаний форума: «После нескольких лет негативных прогнозов МВФ предсказал рост мировой экономики»; «Улучшились прогнозы по экономическим показателям США, Китая и Европы»; «По прогнозу фонда, все экономически развитые страны к 2019 году покажут больший рост, чем ожидалось раньше». Для приличия Фонд ухудшил прогноз лишь по одной стране — Великобритании. Сославшись на Брексит, который осложнил жизнь английскому народу.

Итак, с мировой экономикой все хорошо. Про угрозу второй волны финансового кризиса — ни слова (по крайней мере, в документах форума; в кулуарах об этом наверняка шептаться будут). А раз так, то можно заняться чем-то другим. Например, экологией или кибербезопасностью. Правда, не понятно, какие решения можно принимать по экологии и климату, если США приняли решение не участвовать в Парижском соглашении по климату (2015 г.)? Причем президент Трамп много раз повторял, что подписывать соглашение он не будет ни при каких обстоятельствах. А без Америки, которая дает самые большие выбросы углекислого и других парниковых газов, Парижское соглашение теряет всякий смысл.

Никто не спорит, что миру угрожают три основные проблемы, обозначенные в повестке дня. Но вопросы экологии и климата, а также бедности и социальной поляризации общества и мира повторялись в повестках бесчисленное количество раз за 48 лет саммитов. И решения проблем не следовало, не происходило даже изменения тенденций: ухудшение состояния окружающей среды продолжалось, экономическое неравенство усиливалось. По поводу неравенства. Известная международная некоммерческая организация Oxfam к открытию нынешнего форума в Давосе подготовила очередной доклад, из которого следует, что за год социально-имущественная поляризация в мире усилилась. Теперь 1% населения Земли владеет 82% всех богатств планеты. С 2010 года общее богатство миллиардеров увеличилось на 13 процентов. Их состояние росло в шесть раз быстрее, чем зарплаты рабочих и служащих, указывается в исследовании. Самые зажиточные люди, утверждают авторы доклада, разбогатели в том числе за счет ухудшения условий труда рабочих и служащих. Уиннифред Бьянима, исполнительный директор Oxfam, накануне открытия форума заявил: «Я здесь для того, чтобы сказать большому бизнесу и политикам: это не нормально. Их действия и проводимая ими политика становятся причиной неравенства и бедности. Они могут все это изменить. Мы устали слышать о том, как они обеспокоены существующим неравенством. Но при этом они ничего не делают. Мы призываем их действовать»⁷.

А что касается темы кибератак и кибербезопасности, то всерьез ее обсуждать в Давосе нельзя. Она требует отдельной площадки, где собираться должны, в первую очередь, не банкиры и политики, а профессионалы, специалисты в области IT-технологий. Напомню, что Давос — площадка для проведения саммитов Всемирного экономического форума. Именно экономического.

Все сказанное лишний раз доказывает, что Давос (как, впрочем, и десятки, сотни других форумов помельче калибром) — пустая говорильня. Причем не безобидная, поскольку она не только не реагирует на реальные угрозы и вызовы, но и всячески отвлекает внимание общественности от них. Именно поэтому я и называю организаторов Давоса «махинаторами».

В целом видно, что, несмотря на все ухищрения организаторов, Давос теряет свое влияние и авторитет. Хотя это площадка Всемирного экономического форума, сам форум уже нельзя назвать всемирным. Мировая экономика без Китая и США — полный нонсенс. А у Давоса напряженные отношения и с Китаем, и с США. В прошлом году в Давос пожаловал самый главный коммунист планеты — товарищ Си Цзиньпин. И говорил вроде бы вещи понятные и близкие тем, кто регулярно посещает саммиты ВЭФ. Говорил о глобализации, о мировом рынке, о необходимости продолжения либерализации в сфере мировой торговли и валютно-финансовых отношений. Товарищ Си, как мне кажется, даже пытался успокоить европейцев, которые не на шутку испугались заявлений Трампа о том, что ему глобализация не нужна. Товарищ Си даже пообещал, что Китай готов стать «локомотивом глобализации». И вроде бы правильные (с точки зрения либерал-глобалистов) слова говорил китайский коммунистический вождь, но сложившаяся в течение десятилетий тусовка Давоса отнеслась к товарищу Си настороженно. Ей глобализация с «китайской спецификой» явно не по душе.

Еще меньше по душе либерально-глобалистской тусовке Давоса товарищ Трамп с его страшными словами «национальный», «традиционный», «консервативный», «протекционизм» и т.п. Трампа в прошлом году на саммите не было, но даже на расстоянии многих тысяч километров американский президент приводил в трепет многих участников Давоса. Представляю, какой фурор устроит Трамп, если все-таки в последний день форума он появится на трибуне (до сих пор нет полной ясности, посетит ли Трамп Давос или нет).

Итак, на сегодняшний день Давос — площадка, на которой по разным причинам его организаторы не очень, мягко выражаясь, рады руководителям двух стран с самыми крупными экономиками мира. Какой же это Всемирный экономический форум? — Это уже междусобойчик либерал-глобалистов, время которых уходит.

Давос — современный Вавилон

Не знаю, как вам, а мне ежегодные встречи Всемирного экономического форума в Давосе напоминают Вавилон. Я имею в виду библейский Вавилон, который содержит глубокий символический смысл.

Во-первых, это символ бунта человека против Бога. Тогдашний царь Вавилонский Нимрод решил построить башню до небес. Для того, чтобы избежать той кары, которой Бог послал до этого развращенному человечеству в виде всемирного потопа. Пытаться избежать кары Бога с помощью каких-то технических ухищрений — полное безумие. Так что Вавилонская башня — не только бунт против Бога, но и демонстрация безумия Нимрода и тех, кого он за собой увлек.

Во-вторых, это символ глобализации. На строительство башни Нимрод стянул племена со всех уголков тогдашней ойкумены. Это был всемирный проект, в котором участвовало почти все тогдашнее человечество.

В-третьих, это символ того, как люди перестают понимать друг друга. Мы знаем, что Бог остановил строительство башни очень простым способом — люди заговорили на разных языках, и перестали друг друга понимать. Всякое конструктивное взаимодействие между людьми прекратилось, и они разошлись по разным уголкам Земли, образовав народы. Эта мера оказалась спасительной для человечества на несколько тысячелетий.

Современный Давос — символ постхристианской Европы, которая решила построить земной рай, обойдясь без Бога, заменив его своей придуманной наукой, техникой, культурой и т.п. Современный Давос родился в 1971 году под названием «Европейский форум менеджмента». В 80-е годы этот форум уже вышел за пределы Европы, в его заседаниях участвовали руководители и представители многих стран мира. Форум носил ярко выраженную либерально-глобалистскую направленность. Он стал символом глобализации. Он даже поменял свое название: из Европейского форума менеджмента в 1987 году стал Всемирным экономическим форумом.

Но уже в XXI веке становится все более очевидным, что некая невидимая сила препятствует реализации нынешнего проекта вавилонской глобализации. Это проявляется в том, что люди все хуже понимают друг друга. Раньше с площадки Давоса слышался слаженный хор сладкоголосых певцов песни под названием «Либерализация и глобализация». Сегодня же на этой площадке мы слышим уже инородные звуки и ноты, которые грозят создать эффект какофонии.

Уже в конце 2016 года из-за океана от нового президента США Трампа стали доноситься непривычные и страшные для европейских либерал-глобалистов слова: «национальный», «суверенный», «консервативный», «традиционный», «внутренний», «протекционизм», «ограничения» и т.п. На ежегодный съезд либерал-глобалистов в Давос в прошлом году приехал председатель Коммунистической партии Китая товарищ Си Цзиньпин. Он решил успокоить европейцев, что процесс глобализации (несмотря на угрозы и происки Трампа) продолжится и что Китай готов стать «локомотивом глобализации». И хотя участники форума Давос-2017 вроде бы слышали привычные слова «глобализация», «либерализация», «мировой рынок», тревога и страх после выступления товарища Си Цзиньпина не исчезли, а перешли на уровень подсознания.

Среди участников экономического форума в Давосе воцарился ужас из-за «глобальной политической катастрофы» и разрушения мирового порядка, существовавшего с окончания Второй мировой войны. Такое мнение высказал глава «Роснано» Анатолий Чубайс, присутствовавший на мероприятии. «Такого ужаса, какой я ощущаю сейчас в Давосе у абсолютного большинства участников, я за все мои годы участия в Давосе припомню только один раз… Это был Давос 2009 года, когда разворачивался глобальный мировой финансовый кризис, у всех на устах был вопрос: что это такое, это кризис в системе или кризис системы в целом?» — заявил он. Разрушение прежнего миропорядка, по словам Чубайса, хорошо продемонстрировало выступление в Давосе председателя КНР Си Цзиньпина, которое стало «одой рыночной экономике». «Это произошло два дня назад, и практически в это же время Трамп в своем интервью заявляет, что Америку все обижают, что он будет повышать импортные пошлины и что если немецкие или другие автомобильные концерны построят заводы в Мексике, то им придется платить гигантскую импортную пошлину, которую он введет в Америке. Мир перевернулся», — заключил российский либерал.

Давоса-2018 все европейские и мировые либерал-глобалисты ждали с большим напряжением. Былого спокойствия и самодовольства среди них уже не ощущается. Они с облегчением вздохнули, узнав, что главный коммунист планеты товарищ Си в этом году избавит их от необходимости слушать призывы к глобализации с «китайской спецификой». Зато американский товарищ Трамп пригрозил, что осчастливит своим присутствием форум. Уже замечено, что у себя дома Трамп весьма ограничен в возможности проявить себя во всей своей националистически-консервативной красе, а вот за пределами Америки он себя ни в чем обычно не ограничивает. В Америке, правда, приключился так называемый «shut-down» (проще говоря, прекратилось финансирование части федеральных программ и некоторых государственных ведомств), но все-таки Трамп может свалиться на голову в последний день Давоса, в пятницу.

А ведь кроме Трампа в Давосе появились еще некоторые подозрительные с точки зрения интересов либералов и глобалистов люди. Например, премьер-министр Индии Нарендра Модри, который называет себя индийским националистом.

Основатель и бессменный (до конца прошлого года) руководитель ВЭФ профессор Клаус Шваб сейчас вынужден акцентировать внимание на том, что, мол, Форум изначально и был задуман как площадка, на которой встречаются люди с разными точками зрения, знакомятся с альтернативными точками зрения и пытаются добиваться взаимопонимания и скоординированных действий. Шваб дал понять, что он не чужд диалектики Гегеля, провозгласившего свою знаменитую триаду: «тезис — антитезис — синтез».

Но, смею заверить, в период 1971-2015 гг. на площадках форума была полная симфония, никаких принципиальных споров и конфликтов не было, были одни только «тезисы», любые «антитезисы» пресекались еще в зародыше. Видимо, в мире был ярко выраженный единственный полюс (не только геополитический, но и идеологический), а сегодня он размывается.

В этом году девиз Всемирного экономического форума (ВЭФ) имеет весьма тревожное звучание: «Создание совместного будущего в раздробленном мире» (Creating a Shared Future in a Fractured World). Итак, несмотря на то, что с самого начала существования Форума он преследовал цель соединения человечества, сначала в рамках Европы (европейская интеграция), а затем в масштабах планеты (глобализация), мир все еще остается раздробленным — и экономически, и политически, и идеологически. Глобальное человечество оказалось иллюзией, оптическим обманом. Более того, есть угроза его еще большего дробления, о чем свидетельствуют каждодневные новости из разных уголков планеты.

Более ста лет назад также казалось, что мир близок к тому, чтобы стать единым. В начале ХХ века многие верили, что тогдашняя интернационализация хозяйственной жизни приведет к преодолению национальных границ, исчезновению условий для межгосударственных конфликтов, экономические императивы подавят искушения решать международные споры военно-силовыми методами. Кончилось все Первой мировой войной, всеобщей бойней, которая унесла жизни более двадцати миллионов человек (убитых на полях сражений и гражданского населения).

В Давосе существует неписанное правило: произносить слово «мировая война» запрещено. Это сборище аутистов, которые уподобляются страусу, засунувшему голову в песок. Серьезных тем не было с того времени, когда мир переживал глобальный финансовый кризис (2008-2009 гг.). В повестке дня Давоса-2018 три основных вопроса: экологические угрозы от экстремальных погодных условий и температур, экономическое неравенство и кибератаки. Первопричины возникновения подобных проблем даже не озвучиваются. А они духовного порядка, связаны с отходом Европы от Бога. Постхристианская Европа забыла Бога и даже борется со Христом. Как в свое время она была наказана за свое отступление от Бога мировой войной, также и ныне ее ждут жесточайшие испытания. Как писал святитель Николай Сербский, находясь в заточении в концлагере Дахау в 1944-1945 гг., все причины в мире — на стороне человека, все следствия — на стороне Бога.

Давос не просто повернулся спиной к Богу. Он все более проявляет свою богоборческую и даже сатанинскую сущность. И на предыдущих встречах дискутировались вопросы защиты прав сексуальных меньшинств в мире. А на нынешнем Давосе — права ЛГБТ-сообщества — на видном месте в повестке дня. Явно в пику христианству ставится вопрос об особом положении женщин, искусственно муссируется так называемый «гендерный» вопрос, просматривается влияние феминизма. Заявлено, что этом году председательствовать на ВЭФ будут исключительно женщины: глава МВФ Кристин Лагард, премьер-министр Норвегии Эрна Сульберг, генеральный секретарь ITUC Шаран Берроу, генеральный директор ЦЕРН Фабиола Джанотт, глава Energie Изабелла Кошер, гендиректор IBM Джинни Рометти, глава Mann Deshi Mahila Bank Четна Синха.

Я не раз задумывался над вопросом о том, насколько вообще эффективны любые многолюдные международные собрания, называемые форумами, конференциями, конгрессами, симпозиумами и т.п. Ведь, если непредвзято оценивать их результаты, то следует признать, что они почти всегда оказываются минимальными или даже равными нулю. Я не пытаюсь свой вывод распространить на все сферы общественной жизни и международных отношений. Я его ограничиваю только сферой экономических вопросов. И это особенность не только XXI века. Давайте посмотрим, например, на ХХ век. Вот, в 1922 году была проведена представительная и очень амбициозная международная экономическая конференция в Генуе. Что она решила? — Да ничего. Советскую Россию пытались поставить на колени, добиться от нее признания долгов царского и временного правительств, компенсации за национализацию активов иностранных инвесторов в нашей стране, отменить государственную монополию внешней торговли. Ничего не получилось. В то же время через семь лет после генуэзской конференции мир накрыл экономический кризис 1929-1933 гг. Летом 1933 года в Лондоне съехались делегации 66 государств на международную экономическую конференцию. Цель встречи одна — остановить экономическую депрессию, добиться оживления экономики. Ничего не получилось, капиталистический мир медленно, но неизбежно двигался ко Второй мировой войне как единственному способу преодоления экономического кризиса и экономической депрессии. Цена была чрезмерно высокой — только человеческие потери превысили 70 млн. человек.

Эффективными оказываются лишь те конференции, на которых есть безусловный лидер. Ярким примером этого может служить Бреттон-Вудская конференция по финансово-валютным вопросам, которая проходила летом 1944 года в США в штате Нью-Хэмпшир. Там «парадом командовали» Соединенные Штаты. Слабые попытки Великобритании попасть в разряд «командиров» были пресечены. Были приняты выгодные акционерам Федерального резерва США решения, которые почти на три десятилетия установили золотодолларовый стандарт.

Я прекрасно понимаю логику Дональда Трампа, который не скрывает своего скептического отношения к Давосу, воспринимая его как бесполезную говорильню. Но в то же время надо понимать, что Америка в 2018 году — это не Америка 1944 года, когда она «командовала парадом» на конференции в Бреттон-Вудсе. Дональду Трампу, даже если он все-таки приедет в Давос, остальных участников «построить» не получится.

Я бы на месте Трампа времени зря не тратил, в Давос бы не ездил. А вместо этого занялся бы делом. Америка, как я отметил выше, сегодня находится в состоянии так называемого «shut-down». Финансирование части федеральных программ прекратилось из-за того, что страна уперлась в «потолок» государственных заимствований. «Мировой гегемон» фактически находится в парализованном состоянии. Так что Трампу «не до жиру, быть бы живу». Где уж тут Давосом командовать. Американская гегемония испаряется на глазах.

Но, увы, человечеству от этого не легче. Америка может прогрессирующую потерю своей экономической мощи компенсировать военными методами. Раненый зверь, как известно, — самый опасный. Так что нестабильность в мире нарастает. Уж какое тут «совместное будущее», когда раненный зверь готов грызть всех, кто ставит под сомнение Pax Americana.

И кто-то еще сомневается, что Давос — не большой базар и бессмысленная говорильня? Всем известна латинская поговорка «Quos Deus perdere vult dementat prius» — «Кого Бог хочет погубить, того Он сначала лишает разума». Мне кажется, что эти слова могли бы вполне стать слоганом сегодняшнего форума в Давосе.

G30 — запомните эту аббревиатуру

У всех на слуху привычные аббревиатуры G7 (Group of Seven) и G20 (Group of Twenty). Это неформальные клубы руководителей семи и двадцати государств, которые каждый год проводят встречи в разных точках мира. К слову сказать, в этом году 44-я встреча «Большой семерки» пройдет в канадском курортном городе Мальбе. А 13-й саммит «Большой двадцатки» запланирован в Буэнос-Айресе (Аргентина).

Меньше известно о G10 — «Группе десяти». Эта группа образовалась в 1962 году на базе подписанного десятью экономически развитыми странами Генерального соглашения о займах. Соглашение предусматривало возможность предоставления этими странами займов Международному валютному фонду. Группа существует до сих пор. Министры финансов и председатели центральных банков стран-участниц Группы обычно проводят ежегодные саммиты непосредственно перед саммитами МВФ и Мирового банка.

Если о G10 иногда упоминается в учебниках по экономике, то вот о G30 — полный молчок. О таинственной группе G30 знают единицы. Но вот на прошлой неделе неожиданно эта аббревиатура оказалась у всех на слуху. Мировые СМИ передали очень лаконичную информацию, имеющую отношение к жизни Европейского Союза (ЕС). Омбудсмен ЕС Эмили О'Рейли призвала высших должностных лиц Европейского центрального банка (ЕЦБ) прекратить участие в заседаниях G30.

Это неизбежно спровоцировало интерес журналистов и общественности к тому, что скрывается за вывеской G30. Выяснилось, что это консультативная группа, имеющая статус международной некоммерческой организации, объединяющая представителей центральных банков и крупных частных банков разных стран, а также ведущих мировых экономистов. Создана в 1978 году банкиром Джеффри Беллом при участии Фонда Рокфеллера. Штаб-квартира находится в Вашингтоне (США). У Группы имеется даже свой сайт⁸, правда, из него мало что можно узнать о реальных целях и о повестке дня заседаний G30. За словесной шелухой PR-информации просматривается, что группа формулирует рекомендации для Центробанков и ведущих мировых банков. Участники встреч далее участвуют в реализации принятых рекомендаций, используя свои административные возможности, связи и влияние.

Вот какую информацию о руководстве группы можно найти на сайте:

Председатель совета попечителей группы (Chairman of the Board of Trustees) — Яков Френкель (Jacob A. Frenkel), банк JPMorgan Chase International, председатель.

Председатель группы (Chairman) — Тарман Шанмугаратнам (Tharman Shanmugaratnam), заместитель премьер-министра и министр-координатор по экономической и социальной политике Сингапура (Deputy Prime Minister and Coordinating Minister for Economic and Social Policies, Singapore).

Казначей группы (Treasurer) — Гуилермо Ориц (Guillermo Ortiz), инвестиционный банк BTG Pactual Mexico, председатель.

Заслуженный председатель (Chairman Emeritus) — Пол Волкер (Paul A. Volcker), бывший председатель Федеральной резервной системы США.

Почетный председатель (Honorary Chairman) — Джин-Клод Трише (Jean-Claude Trichet), бывший президент Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Остальные 25 членов избранного клуба — люди хорошо известные в финансовых, политических и академических кругах. Некоторые из них занимают в настоящее время очень важные посты в разных финансово-банковских организациях. Другие занимали ранее, а сейчас выступают в качестве советников. Знакомство со списком членов клуба показывает, что те, кто находились на высших постах в прошлом, по-прежнему при деле. Тут очень уместна шутка-прибаутка: «Бывших не бывает».

Из «бывших» мы уже назвали Пола Волкера, который руководил Федеральным резервом на протяжении 1979-1987 гг. И это помимо того, что он в 1969-1974 гг. был заместителем министра финансов США, а в 1975-1979 гг. был президентом Федерального резервного банка Нью-Йорка. Давайте на примере это заслуженного председателя G30 посмотрим, насколько у Группы большие возможности влиять на финансовую и денежную политику в мире. Можно смело сказать, что Пол Волкер — одна из ключевых фигур, благодаря которым в 70-е годы удалось ликвидировать золотодолларовый стандарт и перейти к ямайской валютно-финансовой системе, основанной на бумажном долларе.

Помимо G30 Пол Волкер сегодня член таких влиятельных наднациональных организаций, как Бильдербергский клуб, Трехсторонняя комиссия (он — председатель северо-американского отделения комиссии), Совета по международным отношениям. Следует также отметить, что он председатель фирмы Rothschild Wolfensohn Company. И при этом Пол Волкер — долговременный партнёр семьи Рокфеллеров. Этот опытный финансист и политик, как показывает его биография, умел и умеет ладить как с кланом Ротшильдов, так и кланом Рокфеллеров. Более того, складывается такое впечатление, что Пол Волкер на протяжении многих десятилетий выступает координатором действий этих кланов и не раз успешно урегулировал различные споры и конфликты, возникавшие между отдельными группами «хозяев денег». Полу Волкеру уже 90 лет, но он по-прежнему востребован и не пропускает заседаний G30.

Из тех, кого условно относят к «ветеранами», можно также назвать прошлых руководителей БМР (Банка международных расчетов — Bank for International Settlements): Джейми Каруана (Jaime Caruana), бывшего председателя Центробанка Испании и бывшего генерального управляющего БМР; Кристиана Нойера (Christian Noyer), бывшего председателя БМР и почетного управляющего (Honorary Governor) Центробанка Франции.

Видным представителем «ветеранов» является Джин-Клод Трише, который в разные годы возглавлял Казначейство Франции, Банк Франции, Всемирный банк, Парижский клуб, а в период 2003-2011 гг. был президентом Европейского центрального банка.

Впрочем, многие «бывшие» на самом деле не «бывшие». А пересевшие из одного кресла в другое. Ярким примером такого «пересевшего» можно назвать Тимоти Гейтнера (Timothy Geithner). Он был президентом Федерального резервного банка Нью-Йорка в 2003-2009 гг., министром финансов США в 2009-2013 гг. В настоящее время активно занимается частным бизнесом, в частности, является президентом крупной американской инвестиционной компании Warburg Pincus. Как и многие другие члены Группы, Тимоти Гейтнер по совместительству является членом таких мондиалистских организаций, как Трехсторонняя комиссия, Бильдербергский клуб, Совет по международным отношениям.

Некоторые «бывшие» банкиры и финансисты стали парламентариями и политиками. Например, Мервин Кинг (Mervyn King) был председателем Банка Англии на протяжении 2003-2013 гг. В настоящее время — член верхней палаты английского парламента (палаты лордов).

Среди группы более молодых, которых еще рано называть «ветеранами», можно вспомнить Филиппа Хилдербранда (Philipp Hildebrand). В настоящее время он занимает пост вице-председателя гигантского финансового холдинга BlackRock. Это одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире, ее активы на конец 2017 года оценивались в 6,3 трлн. долл. BlackRock входит в четверку крупнейших финансовых холдингов мира (другие холдинги — Vanguard, State Street, Fidelity). Я уже писал о финансовом холдинге BlackRock и обращал внимание на то, что он участвует в капитале многих ведущих частных банков мира, в том числе банков Уолл-стрит⁹. А если говорить о Филиппе Хилдербранде, то он помимо G30 также участвует в работе Бильдербергского клуба.

Уж, конечно, среди действующих «молодых» членов G30 никак нельзя забыть Вильяма Дадли (William C. Dudley), который в настоящее время занимает пост президента Федерального резервного банка Нью-Йорка. До этого Дадли работал в инвестиционном банке Goldman Sachs в качестве партнера и управляющего директора.

Конечно, в Группе преобладают те, кто руководил или продолжает руководить банками и финансовыми институтами США и Европейского Союза. Но есть руководители институтов, находящихся в других странах. Например, в Бразилии и Мексике. Неожиданно в списке членов Группы мы находим представителя «социалистического» Китая. Это управляющий Народного банка Китая Чжоу Сяочуань (Zhou Xiaochuan). До этого он был президентом Китайского строительного банка (China Construction Bank).

В Группе есть несколько представителей так называемых «академических» кругов. Это американский профессор экономики Пол Кругман (Paul Krugman), профессор Гарвардского университета Кеннет Рогофф (Kenneth Rogoﬀ), японский профессор Масааки Ширакава (Masaaki Shirakawa), профессор Гарвардского университета Лоуренс Саммерс (Lawrence Summers), профессор Стэндфордского университета Кевин Уорш (Kevin Warsh), сотрудник Йельского университета Эрнесто Зедилло (Ernesto Zedillo), индийский профессор из Чикагской школы бизнеса Рагхурам Раджан (Raghuram G. Rajan).

Правда, когда начинаешь изучать биографии этих профессоров, то понимаешь, что профессорская мантия — не более, чем прикрытие. Все эти представители «академической науки» — бывалые политики и матерые финансисты и банкиры. Взять того же Пола Кругмана. Любопытно, что он потомок евреев из Белоруссии. Был хорошо «раскручен», получил Нобелевскую «премию» по экономике (ставлю в кавычки, поскольку Нобель не завещал никаких премий по экономике, это придумка нашего времени). Но Кругмана нельзя считать «чистым академиком». Из биографии мы узнаем, что он был членом Совета экономических консультантов при президенте США (Council of Economic Advisors).

А вот другой представитель «академических» кругов — не менее хорошо «раскрученный» профессор Кеннет Рогофф. В «прошлой жизни» был главным экономистом Международного валютного фонда. Еще «круче» биография «профессора» Лоуренса Саммерса — в «прошлой жизни» он был министром финансов США. Упомянутый выше японский «профессор» ранее был управляющим Банка Японии, а индийский «профессор» — управляющим Резервного банка Индии. Но, наверное, самая удивительная метаморфоза произошла с Эрнесто Зедилло из Йельского университета: в «прошлой жизни» он был президентом Мексики.

Антиглобалисты и борцы с властью «хозяев денег» (их часто либеральные СМИ ернически называют сторонниками теории «мирового заговора») основной пафос своей критики и борьбы направляют против таких мондиалистских организаций, как Бильдербергский клуб, Трехсторонняя комиссия, Совет по международным отношениям. Также под их «прицелом» — форум Всемирного экономического совета в Давосе (который как раз сегодня начал свою работу).

К сожалению, крайне редко вспоминаются такие наднациональные институты и форумы, как Банк международных расчетов (БМР) в Базеле и ежегодные встречи руководителей и представителей Центробанков в Джексон-Хоуле в США (в августе каждого года). Там происходит выработка политики «хозяев денег», которая затем проводится в жизнь через Центробанки разных стран мира. Давос на фоне БМР и Джексон-Хоула выглядит как большой базар. Такое ощущение, что его специально каждый год собирают сильные мира сего для того, чтобы отвлечь внимание общественности от тех центров, где мировой элитой принимаются реальные решения.

Но даже над БМР и Джексон-Хоулом имеется еще более высокая инстанция. И таковой является Группа тридцати. Почему же омбудсмен ЕС потребовала, чтобы Европейский центральный банк (ЕЦБ) прекратил участие в заседаниях G30? Формально, потому, что в Группе тридцати принимают участие руководители и представители ряда банков, которые находятся под надзором ЕЦБ. Такие негласные контакты финансового регулятора с поднадзорными институтами запрещены правилами ЕС.

Однако думаю, что есть и более серьезная причина для запрета участия ЕЦБ в Группе. Президентом ЕЦБ является Марио Драги. Он лишь формально европеец (итальянец), а фактически он — человек «Голдман Сакс». Драги сильно ориентирован на своих бывших руководителей из «Голдман Сакс» и Федерального резерва. Марио Драги — в списке Группы тридцати, его поездки на такие встречи — прекрасная возможность пообщаться со своими коллегами и начальством из-за океана без свидетелей, получить от них нужные указания. Некоторые европейские эксперты оценивают деятельность Группы тридцати как деструктивную, так как в основе ее политики лежит идея дерегулирования экономики и финансов. Такое дерегулирование смертельно опасно для банковской системы ЕС, которая находиться на грани кризиса.

По моему мнению, заявление омбудсмена ЕС по поводу участия ЕЦБ в G30 — попытка хоть как-то ослабить давление Вашингтона на Брюссель по вопросам, касающимся финансовой и денежно-кредитной политики. Не думаю, что Брюсселю удастся вырваться из-под этого влияния, по крайней мере, в ближайшее время.

Но эта попытка имеет позитивную сторону. Она «засветила» один из главных центров (может быть, самый главный центр), где мировая элита принимает решения по финансовым и денежно-кредитным вопросам. Запомним: он называется G30. Завтра эта аббревиатура, наверняка, опять исчезнет с полос мировых СМИ.

«Цифра» может радикально поменять мировую финансовую архитектуру

В последние два-три года по всему миру как грибы после дождя стали появляться всевозможные старта-пы и консорциумы по разработке различных цифровых технологий в сфере финансов и банковского дела (так называемый «финтех»). С участием компаний IT-бизнеса, венчурных фондов, банков, финансовых фирм самого разного профиля.

Чем они конкретно заняты? — Некоторые говорят о разработке мобильного банкинга, другие — о создании новых цифровых валют, третьи — об «умных контрактах», четвертные — о проектах «big data», пятые — о технологиях блокчейна и т.д. Но интуитивно я чувствую, что, по крайней мере, в 90 процентах всех проектов «финтеха» на первое место ставятся технологии блокчейна — распределенных реестров (блоков) записей операций, осуществляемых участниками сетей. Это наиболее перспективное направление, которое, как надеются инициаторы проектов, обещает убрать различных посредников и контролеров, спрямить отношения между партнерами и поднять договорную дисциплину. А кроме того, повысить скорость операций, минимизировать издержки, снизить различные риски (вмешательства со стороны государства, хакеров и иных злоумышленников). Некоторые теоретики от экономики даже рискуют сказать, что может произойти обратное движение от монополистического капитализма к модели конкурентного рынка, где все субъекты экономических отношений будут равны, никто ни над кем не возвышается. Против разработок в сфере блокчейн к тому же не возражают государственные власти (в отличие, скажем, от проектов частных криптовалют, к которым отношение властей как минимум неоднозначное, а чаще — негативное). Более того, государство рассчитывает воспользоваться плодами финтеха и со временем начать внедрять в систему государственного управления элементы блокчейна.

Наиболее известным проектом блокчейн на сегодняшний день является тот, который осуществляется международным консорциумом R3. В нем насчитывается около 80 крупных банков и финансовых компаний из разных стран мира (плюс к этому некоторое число компаний хайтека). Управляющая компания имеет полное название R3 CEV LLC (штаб-квартира в Нью-Йорке). Консорциум был создан 15 сентября 2015 года девятью финансовыми компаниями: Barclays, BBVA, Commonwealth Bank of Australia, Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan & Co., Королевский банк Шотландии, State Street Corporation, UBS. Через пару недель к консорциуму присоединились ещё 13 финансовых компаний: Bank of America, BNY Mellon, Citigroup, Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC, Mitsubishi UFJ Financial Group, Morgan Stanley, National Australia Bank, Royal Bank of Canada, Skandinaviska Enskilda Banken, Société Générale, Toronto-Dominion Bank. Число участников консорциума постоянно увеличивалось. В конце прошлого года в его состав вошли американские компании Hewlett Packard Enterprise, Intel и Microsoft. Одновременно происходит некоторый отток участников. Из наиболее значимых — банки Santander и Goldman Sachs.

Очень хотел войти в консорциум господин Г Греф, однако Сбербанку России весной 2017 года было отказано в членстве по причине действия экономических санкций (Сбербанк включен в «черные списки»). Единственный член консорциума от России — известная компания QIWI, управляющая одноименной платежной системой. Подавал в прошлом году заявку на вступление в консорциум также российский «Альфа-Банк». Однако никаких сообщений об удовлетворении заявки до сих пор нет. В ноябре 2017 года «М.Видео», «Сбербанк Факторинг» и «Альфа-Банк» создали российский консорциум по развитию коммерческих технологий на основе блокчейн.

О результатах работы консорциума R3 СМИ сообщают очень лаконично. Не исключено, что на старте был избыточный оптимизм. Пока никаких громких заявлений о завершении работ и презентаций не было. Более того, выход из консорциума банков Santander и Goldman Sachs может быть косвенным признаком того, что консорциум не до конца оправдывает возлагаемые на него ожидания (впрочем, оба указанных банка не утратили интереса к технологиям блокчейна и «цифре», а перебазировались в другие консорциумы).

Чаще всего в релизах R3 упоминается платформа Corda, которая предназначена для использования в банковском секторе и которая вобрала в себя все лучшее, что было наработано в сфере блокчейн. В январе появились сообщения, что консорциум приступает к тестированию платформы. К тестированию присоединились 22 крупных банка, включая Barclays, BBVA, HSBC и Commerzbank. Концепция платформы Corda предусматривает взаимодействие банков-участников с Центробанками своих стран, реестры блокчейн учитывают операции с традиционными фиатными деньгами. Кроме того, в проект заложена опция выпуска банками собственных цифровых денег. Выступления специалистов консорциума R3 в СМИ позволяют понять, что ставка сделана на то, чтобы максимально децентрализовать расчеты и другие операции в финансово-банковской сфере. Децентрализация диктуется необходимостью минимизировать риски, связанные с хакерскими атаками. Логика такова: чем выше централизация, тем больше искушения для хакеров и тем больше возможные потери банков и финансовых компаний. Децентрализация разработчиками понимается в самом широком смысле: не только в пределах отдельной страны, но в масштабах всего мира.

Среди десятков консорциумов в области финтеха я бы еще обратил особое внимание на тот, который был учрежден в августе 2016 года с целью создания новой цифровой валюты utility settlement coin — USC. На русский язык ее название можно перевести как «практичная денежная единица для расчетов». Еще до создания консорциума разработка USC велась швейцарским банком UBS совместно с компанией Clearmatics Technologies. Консорциум образовали следующие банки: швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank, итальянский Santander и американский BNY Mellon. Плюс к этому к компании четырех банков присоединилась британская компания ICAP, мировой брокер межбанковских транзакций. Примерно через год к консорциуму присоединилось еще несколько банков мирового калибра: Barclays (Великобритания), Credit Suisse (Швейцария), Canadian Imperial Bank of Commerce (Канада), HSBC (Великобритания), MUFG — Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Япония) и State Street (США). Таким образом, число банков-участников консорциума увеличилось с четырех до десяти. Все они — тяжеловесы, входят в топ-50 мировых рейтингов. Число стран, представляемых банками-членами консорциума, увеличилось, добавилась Великобритания, Канада, Япония. Запуск новой валюты запланирован на конец 2018 года, до этого времени участники консорциума должны согласовать вопрос со своими финансовыми регуляторами. Прежде всего, с Центробанками: ФРС США, ЕЦБ, Национальным банком Швейцарии, Банком Англии, Банком Японии и Банком Канады. Участники уверены, что «добро» будет получено. Если вникать в детали проекта USC, то начинаешь понимать, что Центральные банки выступают не только как некие согласующие инстанции, но и как прямые участники проекта. Концепция проекта предусматривает, что частные банки между собой осуществляют моментальные транзакции с помощью валюты USC на основе распределенных реестров, а затем при необходимости могут менять USC на обычные фиатные деньги в Центробанках.

При таком подходе возникает мысль, что USC — не просто частные (корпоративные) цифровые деньги (или токены), а прототип мировых денег. А ФРС США, ЕЦБ и другие ведущие Центробанки — участники мирового картеля Центробанков, договорившихся о выпуске единой денежной единицы. Со временем в мире денег может сформироваться конструкция, несколько напоминающая Федеральную резервную систему США, которая, как известно, состоит из 12 Федеральных резервных банков (ФРБ), но все они эмитируют одну и ту же денежную единицу — доллар. Напомню, что, хотя формально все 12 ФРБ равны, но «среди равных есть особенно равный» — Федеральный резервный банк Нью-Йорка, на который приходится примерно половина всех активов ФРС США. А координирует деятельность 12 ФРБ Совет управляющих ФРС. Подобная конструкция может в ближайшее время возникнуть в глобальных масштабах: все ведущие Центробанки мира (упомянутая выше компания из шести ЦБ, которую принято называть G6) начнут поддерживать эмиссию мировой цифровой валюты USC. Со временем эмиссия традиционных валют (доллара США, евро, швейцарского франка, японской иены, британского фунта и канадского доллара) прекратится. Точно так, как в Европейском союзе на стыке прошлого и нынешнего веков произошло полное исчезновение ведущих национальных валют, которые были заменены на наднациональную валюту евро.

А как может управляться картель G6? Аналогом Совета управляющих ФРС для этой конструкции может стать, например, институт, созданный на базе G30. А в качестве аппарата этого высшего совета Центробанков может быть использован Банк международных расчетов в Базеле, за которым давно уже закрепилось неформальное название: «Клуб центральных банков».

Концепция проекта USC существенно отличается от проекта платформы Corda. Второй проект дает толчок децентрализации мировой финансовой системы, а первый, наоборот, может довести финансовую глобализацию до ее предела — построению мирового финансово-банковского концлагеря. Обратите внимание, что некоторые ведущие банки участвуют и в том, и в другом проектах. Например, американский BNY Mellon, английские Barclays и HSBC, швейцарские UBS и Credit Suisse, немецкий Deutsche Bank и др. Видимо, даже им пока не понятно, куда «выведет кривая». Поэтому делают ставку на оба варианта развития событий.

Хотелось бы вернуться к теме СВИФТ, которую я затрагивал в предыдущих своих публикациях¹⁰. Она тесно связана с темой блокчейн. По мнению многих экспертов, широкое распространение технологии блокчейн ведет к децентрализации платежей в мире и размывает монополию системы СВИФТ в сфере обеспечения международных платежей и расчетов, которую она держит уже более четырех десятков лет. Все эти десятилетия СВИФТ была теми «воротами», которые нельзя было ни обойти, ни объехать. В 2016 году общество СВИФТ даже подготовило специальный исследовательский доклад, в котором попыталось развеять опасения участников мирового рынка расчетов в том, что СВИФТ может со временем оказаться невостребованной системой в свете динамичного развития технологий распределенных реестров¹¹. Основная мысль доклада: ожидания в отношении блокчейн слишком завышенные, в ближайшие несколько десятилетий будут по-прежнему использоваться централизованные клиринговые системы расчетов.

Не прошло и двух лет после выхода в свет того доклада СВИФТ, а мы уже видим первые примеры того, что некоторые банки и компании начинают с помощью блокчейн обходить те самые «ворота», которые называются СВИФТ. Вот лишь некоторые примеры.

В конце 2017 года прошло сообщение, что American Express с технической поддержкой финтех-стартапа Ripple запустила первый в мире масштабный блокчейн-сервис мгновенных трансграничных переводов. American Express (AmeEx, Amex) — американская финансовая компания, известная такими продуктами, как кредитные карты, платежные карты и дорожные чеки. Штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке. Компании в США и Великобритании смогут получать деньги за товары и услуги «в режиме реального времени», сообщил журнал Fortune. Американские и британские компании получили возможность с помощью технологии распределенного реестра переводить средства своим корпоративным клиентам, счета которых находятся в банке Santander. Как заявило руководство American Express, создан уникальный «платежный коридор» через Атлантику, связывающий долларовые счета клиентов в США с фунтовыми счетами клиентов в Великобритании. «Платежный коридор» сделает операции не только сверхбыстрыми (моментальными), но и более безопасными. «Раньше, чтобы запросить платёж, Amex должен был отправлять в банки SWIFT сообщения, теперь же Amex напрямую подключается к банкам с использованием Ripple и их системы шифрования, так что перевод средств происходит моментально», — заявил один из руководителей Ripple Маркус Тричер. В будущем новая платежная сеть American Express будет расширена за пределы США и Великобритании, а также включит в себя другие банки, помимо Santander.

Почти одновременно на основе платформы Ripple провели первые трансграничные платежи некоторые южнокорейские и японские банки¹². Издание American Banker объясняет это тем, что «с точки зрения банков распределённые реестры, такие как система Ripple, имеют ряд преимуществ перед криптовалютами, такими как биткойн», в том числе по цене и безопасности¹³.

Примечательно, что компания Ripple — в группе мировых лидеров по разработке криптовалютных платформ для платёжных систем, ориентированных на операции с обменом валют. Она не только участвует в качестве подрядчика, консультанта и партнера в разных проектах, но также активно расширяет собственную платёжную сеть RippleNet, число участников которой совсем недавно достигло 100 организаций. Среди новых партнёров особенно выделяется мексиканский проект Cuallix, который первым стал конвертировать трансграничные денежные переводы в токены Ripple XRP, чтобы снизить затраты на обработку платежей.

Еще одна глобальная платежная система — MasterCard — запатентовала систему обработки платежей на базе блокчейна. Компания MasterCard в конце прошлого года объявила о том, что вводит в действие платежную сеть на основе блокчейна, которая позволит банкам и торговым предприятиям более быстро и защищенно осуществлять трансграничные платежи.

Какие выводы можно сделать на основе приведенных фактов из мира финтеха? Цифровые технологии подпитывают две противоположные тенденции в мире финансов:

— к децентрализации финансовых отношений;

— к еще большей финансовой глобализации, которая может завершиться созданием единой мировой валюты и мирового Центробанка.

Какая из двух тенденций возобладает, в значительной мере зависит не от финансовых технологий как таковых, а от раскладки политических и социальных сил в мире. Вероятно, что в ближайшие годы может происходить размывание монопольного положения системы СВИФТ в мире платежей и расчетов. России, которая находится под экономическими санкциями Запада, такое ослабление на руку. Им можно и нужно воспользоваться. Используя в том числе наработки западных компаний и банков в области блокчейн. А также отслеживая появление тех новых «платежных коридоров», которые будут создаваться иностранными банками с той стороны «берега».

Портрет банковского мира от БМР

Банк международных расчетов (Bank for International Settlements — BIS) известен как «клуб» Центробанков многих стран мира. Функции БМР, штаб-квартира которого находится в Базеле, весьма многообразны. Он координирует деятельность Центробанков, осуществляет международные расчеты (прежде всего, для тех же Центробанков), занимается разработкой международных норм регулирования деятельности коммерческих банков, на его счетах Центробанки размещают часть своих международных резервов и т.п. Кроме того, БМР занимается исследовательской деятельностью и на постоянной основе ведет статистику банковской деятельности в мире и в отдельных государствах. В этой связи хочу предложить читателям некоторые статистические данные БМР, дающие представление о масштабах банковских систем ведущих стран мира.

БМР составляет картину банковского мира планеты на основе данных, которые он на регулярной основе получает от 30 стран. Среди них — практически все крупные (и не очень крупные) страны Запада. Также ряд развивающихся стран Азии, Африки и Латинской Америки. Китай, равно как и Россия на регулярной основе статистические данные в БМР не поставляют, потому во многих обзорах БМР не представлены (или представлены не полно). Ниже (в табл. 1) предлагаю вниманию читателя картину, дающую представление о масштабах банковских систем в тех странах мира, которые включены в постоянные форматы БМР.

Отмечу, что суммарные активы банковских систем 30 стран, которые на регулярной основе представляют в БМР необходимую статистическую информацию, составили на конец сентября 2017 года более 82 трлн. долл. В конце 1 квартала 2014 года суммарные активы были равны 77,4 трлн. долл. Таким образом, за три с половиной года прирост составил 5,6 трлн. долл., или около 7%.

Табл. 1. Активы банковских систем некоторых стран мира (на конец III квартала 2017 г., трлн. долл.)¹⁴

Источник: Банк международных расчетов¹⁵

В табл. 1 представлены первые десять стран с самыми большими банковскими активами. За пределами большой десятки (топ-10) оказались Швейцария, которая заняла 11-е место с активами, равными 2,82 трлн. долл. Далее следуют Тайвань, Южная Корея, Индия, Швеция с активами, находящимися в пределах от 2,5 до 1,5 трлн. долл.

В топ-10 лидерами являются Япония и США, на которые в совокупности пришлось более 40% активов всех 30 банковских систем. В топ-10 вошли шесть европейских стран (Германия, Франция, Великобритания, Испания, Италия и Нидерланды). Примечательно, что еще сравнительно недавно на первом месте среди европейских стран по величине активов находилась банковская система Великобритании. Статистическая картина по банковским системам 30 стран по формату, представленному в табл. 1, Банком международных расчетов начала составляться лишь с 2014 года. На конец первого квартала 2014 года активы банковской системы Великобритании были равны 6,74 трлн. долл., а их доля в совокупных активах банков 30 стран составляла 8,7%. За три с половиной года (к концу третьего квартала 2017 года) активы банковской системы Великобритании сократились почти на 3/4 триллиона долларов, а их доля в совокупных активах 30 стран уменьшилась до 7,3%. Возможно дальнейшее уменьшение относительных и даже абсолютных показателей банковского сектора Великобритании в форматах БМР в связи с тем, что страна вышла из Европейского Союза. Некоторые банки, традиционно базировавшиеся в Лондоне, планируют перебираться в континентальную Европу. Особенно привлекательной альтернативой является Франкфурт-на-Майне. В этой связи можно ожидать усиление позиций Германии в банковском мире Европы.

Кстати, за указанный период «просели» позиции также у ряда стран континентальной Европы. Например, у Швейцарии (с 3,04 до 2,52 трлн. долл.), у Нидерландов (с 3,02 до 2,86 трлн. долл.), у Германии (с 8,85 до 7,69 трлн. долл.), Италии (с 4,14 до 3,60 трлн. долл.). Только по Великобритании и указанным четырем странам континентальной Европы сокращение активов составило 3,11 трлн. долл. Банковская Европа явно слабела в последние годы на фоне банковского мира ряда других стран и регионов.

А вот нарастили активы банки Японии (с 12,80 до 14,15 трлн. долл.), США (с 12,60 до 14,15 трлн. долл.). Суммарный прирост банковских активов Японии и США составил 2,90 трлн. долл. (43% общего прироста по 30 странам).

У многих существует представление, что банковская система США — самая большая по всем показателям (активы, выданные кредиты, собственный капитал, прибыли, рыночная капитализация банков и др.). Оказывается, нет. Японская банковская система крупнее. По крайней мере, по активам. Впрочем, уже по итогам 1 квартала 2014 года (первый полноформатный статистический отчет БМР) Япония уверенно занимала первое место в топ-10. Активы японских банков были равны 17,0 трлн. долл. против 12,8 трлн. долл. активов банков США.

В обзор БМР не попали некоторые страны с достаточно большими банковскими секторами экономики. Прежде всего, речь идет о Китайской Народной Республике. В конце прошлого года Китайская комиссия по банковскому регулированию (China Banking Regulatory Commission — CBRC) сообщила, что суммарная величина банковских активов Китая на конец ноября 2017 года составила 244,44 трлн. юаней. Это эквивалентно 37 трлн. долл. США. Из этой суммы часть активов пришлась на Народный банк Китая и так называемые «политические» банки. Если брать только коммерческие банки, то их доля в суммарной величине банковских активов составила 77,5%. Это эквивалентно 28,7 млрд. долл.¹⁶ Таким образом, Китай намного обошел по величине своей банковской системы (по показателю активов) и Японию, и США. Его банковские активы равны совокупным банковским активам пяти самых «банковских» европейских стран — Германии, Франции, Великобритании, Испании и Италии. А вот совсем свежие данные CBRC на конец 2017 года (31 декабря), которые свидетельствуют, что китайский банковский сектор продолжает стремительный рост. Активы достигли суммы 252 трлн. юаней, или 39,9 млрд. долл.¹⁷ За один месяц имел место прирост активов в размере почти 8 трлн. юаней, или 1,2 трлн. долл.

Эти цифры можно сравнить с банковской системой России. Активы последней, по данным Банка России, на середину 2017 года составили 80,8 трлн. рублей, что эквивалентно 1,37 трлн. долл. Получается, что банковский сектор Китая лишь за один последний месяц прошлого года прирос активами, сопоставимыми со всеми активами банковского сектора России.

В статистической картине БМР представляет интерес деление активов банков на внешние и внутренние. Под внешними понимаются кредиты, выданные нерезидентам, а также инвестиции в разные ценные бумаги, эмитированные нерезидентами. Как видно из табл. 1, на внешние активы пришлась треть (33,2%) всех активов банков 30 стран. У лидеров топ-10 — Японии и США показатель интернационализации банковской деятельности (доля внешних активов) был не очень высоким — соответственно 21,5% и 23,3%. Деятельность банков этих стран развернута прежде всего на внутренний рынок, благо и у США, и у Японии он очень большой.

А лидерами по степени интернационализации были банки следующих стран (доля внешних активов, %): Великобритания — 56,2; Нидерланды — 50,0; Испания — 47,3; Франция — 40,3. В этот список следует также добавить Швейцарию с показателем 50,7%. Указанные европейские государства еще с XIX века называют странами международных банкиров. Таковыми они остаются в начале XXI века. Из неевропейских стран международным можно назвать банковский сектор Сингапура, у которого на внешние активы приходится 57,0%. В статистических таблицах БМР также фигурирует Гонконг, но против этой страны стоят прочерки. Вместе с тем, по косвенным источникам можно заключить, что, вероятно, у этого государства, включенного в сводку 30 стран, уровень интернационализации банковского сектора самый высокий.

Конец ознакомительного фрагмента.

← Раздел I.. О главных событиях в экономике и финансах. Размышления накануне новолетия