Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд

Борис Борбот

Это первая книга, посвященная обучению непосредственно трейдингу. И, как и положено, мы начинаем с алфавита, т.е. базовых понятий и определений. Всего того, что составляет терминологию трейдинга. И укажем основные пути дальнейшего самостоятельного освоения данной сферы человеческой деятельности.

Трейдинг

Для продолжения жизнедеятельности нам необходимо постоянное потребление новых материальных благ. Я не делаю сейчас различий на непосредственно материальные и духовные, кому то нужен лишний кусок мяса, кому то лучше час поговорить. Факт остается фактом нам нужно потребление необходимых нам продуктов. Для обеспечения себя любимого, есть только три способа.

Первый это самостоятельное производство всего, что Вам необходимо, то что в школе называли натуральным хозяйством. С появлением специализаций в каком либо виде производств, класс производителей не исчезает, но появляется еще один класс — торговцев, купцов, тех кто сам ничего не производит, а занимается обменом одних товаров на другие. Не буду утверждать однозначно, но думаю, что параллельно с классом производителей появился еще один класс, тех кто предпочитает ничего не производить, а просто забрать у тех кто уже сделал необходимые или просто желаемые вещи. Никаких других способов получить нужные материальные блага не существует в принципе.

Теперь выясним, что такое трейдинг. Это однозначно не первый варианат. Для трейдинга выпускается множество продуктов, они делают трейдинг доступнее, но это точно не трейдинг.

В оригинале trading означает торговлю соответственно trader, это торговец. И вовсе не обязательно это будет относится к бирже, еще меньше это может иметь отношения к инвестициям. Но об инвестициях мы поговорим в следующей главе. А сейчас вернемся к трейдингу, в том смысле в каком мы его понимаем по отношению к бирже. Так вот трейдинг, именно в этом смысле, — это процесс перераспределения материальных благ. Т.е. у нас есть два варианта либо просто обменять, то что имеем на то что хотим. И в этом случае мы сталкиваемся с обычной торговлей связанной с непосредственным обменом товара. И второй вариант — мы не хотим покупать, что либо конкретное, нам нужно только увеличить те материальные блага, которые у нас есть.

Первый вариант, подразумевает, что участники трейдинга — трейдеры, занимаются торговлей связанной с непосредственной физической поставкой товара (physical delivery) т.е. они не только платят установленную цену, но и непосредственно покупают/продают выбранный товар. Нужно понимать, что все торговые площадки, пожалуй за исключением рынка CFD, занимаются не столько покупкой/продажей, сколько обменом одних материальных ценностей на другие.

Вместе с этой категорией трейдеров, появилась другая категория, которая прибегает к маржинальной торговле.

ЗАМЕЧАНИЕ.

Здесь нужно пояснить, что такое маржинальная торговля или торговля с плечом, ее плюсы и минусы. Приходя в место, которое вы будете считать биржей, прежде чем приступить к торговле, Вас попросят оставить денежный залог, ваш клиентский депозит или просто депозит. Размер этого депозита, будет служить залогом вашей платежеспособности, в случае, если ситуация будет развиваться не в вашу сторону. Как правило, этот депозит размещается в организации, которая представляет Ваши интересы на бирже, — брокерской компании (о требованиях к брокеру поговорим попозже). Так вот, эта компания может предоставить Вам возможность торговать контрактами, которые в разы превышают Ваш размер депозита. Это может позволить Вам получать результат, который очень существенным образом может изменить состояние Вашего депозита как в лучшую, так и в худшую сторону. Важно понимать, что с момента, как только Вы стали использовать контракты превышающие размер Вашего депозита, Вы можете полностью потерять все Ваши средства и даже еще остаться должны. Поэтому торговля с плечом несет в себе очень высокие риски, но именно из-за этой возможности вы и приходите торговать. В этом, в который раз, нужно отдать себе отчет. Когда-то давно, мне объясняли как профессиональные брокеры устанавливают размер плеча для своих клиентов. Под термином профессиональный брокер, — я подразумеваю брокера, который создает максимально удобные условия торговли для клиента и при этом заботиться о своей безопасности, обеспечивая себе максимум выгоды. Эта ситуация решается не так просто как кажется. Брокер не должен препятствовать активности клиента на рынке (это его комиссионные), но при этом должен заботиться о сохранности своих средств. Например, возьмем ситуацию, которую легко можно встретить в компаниях занимающих топовые места в интернет — рейтингах: плечо 1:200 уровень stop-out20%. Эти цифры скажут мне, что брокер принудительно закроет все Ваши позиции, когда до полной потери Вашего депозита останется не более 10 пунктов от движения цены. Ни один брокер, не в состоянии гарантировать отсутствие гэпа размером в 0,1% от стоимости актива. При более высоком скачке, брокер должен будет восполнить убытки вместо Вас. Я не говорю о том, что для осуществления торговли с таким размером плеча, брокер должен пополнить Ваши средства своими, при выводе контракта на биржу. И вряд ли у него припасено столько средств для каждого нового клиента. Отсюда вывод: скорее всего Вас никуда не выводят и цель Вашего брокера не комиссионные от Ваших сделок, а непосредственно Ваш депозит. Но я отвлекся.

Как же устанавливается размер плеча? Анализируется волатильность финансового инструмента. Допустим, максимальная волатильность за день составила 5%. Разделите 100 на процент волатильности, получите 20. Значит Вам не предоставят плечо больше чем 1:20. В зависимости от величины брокера и его договоренностей с контрагентами плечо может быть чуть больше или чуть меньше оговоренной суммы. Задача брокера не вмешиваться в торговлю клиента и обезопасить свои средства. При этом уровень stop-out будет варьироваться в районе 70% от депозита. Опираясь на здравую логику, брокер будет считать, что ненормально, если человек теряет по открытым позициям больший процент, значит у него что-то случилось и останавливает торговлю клиента принудительно, чтобы сохранить его средства.

Однако вне зависимости от того какой способ торговли Вы выберите — с плечом или без плеча, помните, что непосредственно рынок ничего не производит, он занимается лишь перераспределением материальных благ. Как трейдер, Вы пришли на рынок либо выгодно обменять, то что имеете на то что нужно, либо просто забрать то что есть у других, но при этом Вы должны быть готовы потерять, то что принесли с собой.

При этом не будет иметь значения, с каким именно финансовым инструментом Вы будете работать, каким способом будете анализировать сложившуюся ситуацию и как именно будете действовать. Как только Вы начинаете работать с плечом, Вы подвергаете себя риску потерять все что имеете. С этого момента вы не обмениваете товары, а Вы приходите, чтобы забрать часть чужого товара поскольку у Вас самих не хватает средств для приобретения товара в полном объеме и следовательно

Подведем итог.

Не существует гарантированного способа, то есть не существует ни финансового инструмента, ни времени суток, ни торговой стратегии ни чего-либо еще, что принесло бы Вам гарантированную прибыль. Этого не может быть по двум причинам. Первая, — если бы это было, то все деньги мира скопились бы именно на этом финансовом инструменте в это время и работали бы именно по этой торговой стратегии… НО один вопрос — кто будет за все это платить. Помним рынок ничего не производит, любой плюс это чей то минус. И, следовательно, если все воспользуются этой стратегией, ты мы не сможем ее реализовать, потому что желающих заплатить за наш успех не будет. Значит у Вас всегда будет свое мнение основанное на определенных знаниях и опыте, но Вы должны понимать, что Вы можете ошибиться и тогда Вы понесете потери. Накопление опыта, постоянное изменение своих правил торговли в зависимости от полученного опыта я бы и назвал трейдингом. Хорошо подумайте готовы ли Вы заниматься этим.