Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд

Борис Борбот

Это первая книга, посвященная обучению непосредственно трейдингу. И, как и положено, мы начинаем с алфавита, т.е. базовых понятий и определений. Всего того, что составляет терминологию трейдинга. И укажем основные пути дальнейшего самостоятельного освоения данной сферы человеческой деятельности.

Инвестиции

Одно из основных заблуждений, на мой взгляд, что занимаясь трейдингом, Вы считаете, что занимаетесь инвестициями. Есть понятие, очень родственное, близкое, но более точное и в то же время кардинально другое — спекуляции. Родственным их делает цель — получение прибыли. Различными — способы достижения цели и временные сроки.

Я говорю наверное не о классических определениях, а о том как это воспринимает наше сознание на уровне нашего понимания трейдинга. С точки зрения классических инвестиций, 75—80% суммы должно хранится в бумагах с фиксированной доходностью. 10—15 процентов в наличных на счетах до востребования и лишь оставшаяся часть пускается на работу купи — продай, что то с получением мгновенной выгоды, через бумаги с плавающей доходностью, а сюда будет входить и торговля акциями, и сырьем, и валютой. При этом риск от работы на бумагах с плавающей доходностью не должен превышать той прибыли, которую вы получите, с депозитов и облигаций, проще говоря Вы сможете очень осторожно работать без плеча. И уже в этом случае, при составлении инвестиционного портфеля, Вы будете оптимизировать и диверсифицировать свой портфель. Но это в теории. На практике, Люди приходят в трейдинг, по крайне мере на территории СНГ, чтобы получать доходность превышающую доходность по депозитам, а еще лучше чтобы получить всю сумму которую им не хватает для текущей жизни. Эта цель ставиться вне зависимости от размера депозита, состояния рынка и временных рамок.

И выглядит приблизительно так Вам не хватает на жизнь в месяц 300 (20 или тысячу не важно) долларов, у меня есть или я могу достать 100 (и снова 500, 5 тысяч или 30 снова не важно) долларов, и вот в такой ситуации Вы решаете заняться трейдингом, тут Вам попадается реклама, которая подсказывает Вам 5 проверенных временем способом заработка на рынке основываясь на многолетнем опыте лучших мировых экспертов рынка, при этом предварительно Вы пройдете тест, который выявит у Вас качества характера, дающие неоспоримые преимущества перед остальными участниками рынка. Вдобавок Вы получаете в нагрузку лучшего эксперта, который сам все сделает за Вас. Это не относится ни к инвестициям, ни к спекуляциям, но если Вам нравится как это звучит, то приготовьтесь просто расстаться со своими денежными средствами.

Скажем так, инвестиции это спекуляции растянутые во времени. Инвестициями, не боясь потерять в номинальной стоимости Вы можете заниматься покупая продавая только бумаги с фиксированной доходностью. При этом, степень надежности будет напрямую зависеть от степени надежности эмитента, выпустившего бумаги. Т.е. если это государство это одна степень надежности, а если это компания, которая завтра может обанкротиться, это другая история. При этом следует помнить, что и у государств могут быть дефолты. Покупая облигации, тем не менее Вы можете начать относительно безопасно начать заниматься спекуляциями. Дело в том, что стоимость облигаций не растет равномерно, и бывают моменты, когда Вы можете получить за время, которое раньше даты погашения облигаций, сумму которая превышает доходность этой облигации при условии, что доходность всегда растет равномерно.

Например, для простоты Вы взяли 100 рублевые облигации со сроком погашения через год с дисконтом по цене 88 рублей за облигацию. Дополнительное условие ставка по депозитам равна 3% годовых. Это означает, что через год Вы получите вместо 88 рублей 100. В идеале каждый месяц стоимость Ваших облигаций будет увеличиваться на бирже на один рубль. Но может наступить ситуация когда скажем через 4 месяца Ваша облигация будет стоить 94 рубля, т.е. на 2 рубля больше запланированного. Вы можете продать свою облигацию и тогда за 4 месяца вы получите доходность равную ожидаемой полугодовой доходности. Хорошо это или плохо? Сложно сказать. Если бы Вы остались в бумагах, то к дате погашения облигации Вы бы точно получили свои 12 рублей, сейчас Вы получили 6, но вопрос в том, где Вам взять оставшиеся 6 процентов. Если вы положите свои деньги на депозит, то это добавит Вам еще только 2%. Итого, Ваш доход составит 8 рублей, а мог составить 12. А сможете Вы купить еще облигаций или нет, это зависит от рынка. При этом не забывайте о комиссионных, которые на рынке облигаций съедают немалую часть от Вашей доходности. Но этот способ, дает Вам возможность относительно безопасно, правда достаточно долго обучаться спекуляциям.

Другой способ мне привел один из участников в моей группе, я выложу его в виде цитаты:

«Я сейчас общаюсь с одним 72-летним дедушкой из Ярославской области. Он за 4 года с учётом прошлых убытков пока что в прибыль не вышел. Но торговать научился, насколько об этом могу судить я.

Он принципиально держит на депозите 1000 рублей, торгует 0,01 лота и иногда хвалится доходом в 50% за день. При этом половину от дохода он еженедельно (если не ежедневно) выводит со счёта. Чтобы даже катаклизм не мог существенно ударить по его бюджету.»

Плюсы этого способа. Вы гарантировано не сделаете бреши в бюджете и при этом отрабатываете необходимые навыки.

Минусы, Вы не даете расти депозиту, следовательно не даете возможности расти размерам контрактов с которыми Вы работаете. Следовательно, Вы привыкаете к определенным порядкам цифр и не подвергаете себя стрессу. С одной стороны это хорошо. С другой, Вы однозначно переводите трейдинг в разряд хобби. Попытайтесь Вы увеличить свой контракт в 10 или сто раз и Ваша нервная система скорее всего не выдержит, Вы годами привыкали к другим порядкам цифр. и перейти от плавающего убытка в 50 центов к плавающему убытку в 50 долларов может оказаться еще более трудной и долгой работой, чем выработать алгоритм получения прибыли.

Коротко обобщу, что я хотел сказать в этой главе. В большинстве случаев, занимаясь трейдингом, Вы занимаетесь спекуляциями, а не инвестициями. Вы не осознаете рисков, которым подвергаетесь. Не имея средств, которые приносили бы Вам нужную сумму денег от операций с бумагами с фиксированной доходностью, и не имея знаний и опыта для проведения успешных спекулятивных операций Вы теряете свои депозиты. Вывод простой — трейдинг такая же профессия как и остальные и ей тоже нужно учиться. Сколько времени займет и сколько будет стоить Ваше образование в этой сфере, вопрос абсолютно индивидуальный, но помните, что степень бакалавра получают 4 года, плюс два на магистра, а чтобы здесь зарабатывать нужно быть как минимум профессором. Не нравиться такая математика, вспомните о правиле 10 000 часов. Более короткого пути увы нет.