Краткое содержание «Голые деньги. Откровенная книга о финансовой системе»

Сергей Оробий

Этот текст – сокращенная версия книги «Голые деньги. Откровенная книга о финансовой системе». Только самое главное: идеи, техники, ключевые цитаты. «Деньги – это бумага», пела когда-то российская рок-группа. «Так и есть», – подтвердит любой экономист. Достаньте из вашего бумажника любую купюру и рассмотрите ее внимательно: вы не найдете в ней ничего, сообщающего деньгам ценность. Когда-то деньги обеспечивались золотым запасом государства, но сейчас нет и этого – в наших кошельках просто клочки бумаги. Но каждый мечтает о том, чтобы этой бумаги в кошельке было побольше. Как работает экономика, если в ее основе столь шаткое допущение? И столь ли оно шаткое? Чарльз Уилан, преподаватель экономики в Чикагском университете, в своей книге «Голые деньги» разъясняет, почему мы легко обмениваем обычные бумажки на реальные товары и когда такая система дает сбой. Почему правительство не может обогатить свое население, просто включив печатный станок и раздав каждому пару-тройку миллионов долларов – и почему правительству иногда все же приходится так поступать. Почему деньги и богатство – это не одно и то же. Что же такое биткоин и почему ему нельзя доверять. И многое другое. Напоминаем, что этот текст – краткое изложение книги.

М.: Манн, Иванов и Фербер, 2019

Книга о финансовой системе: что важно знать каждому о том, как работают деньги

Все мы не прочь полюбоваться хрустящими долларами, испытываем трепет перед золотыми монетами, интересуемся обменным курсом валют и хотим знать, что такое биткоины. Все это — биткоины, золотые дублоны, доллары, ценные бумаги и многое другое — связано разнообразными и порой странными отношениями, и у каждого их этих феноменов своя история. Чарльз Уилан готов ими поделиться.

Из нашего обзора вы узнаете, благодаря чему мы легко обмениваем обычные бумажки на реальные товары и когда такая система дает сбой. Почему в мире не существует единой валюты, а эксперимент с евро многие считают неудачным. Почему правительство не может обогатить свое население, просто включив печатный станок и раздав каждому пару-тройку миллионов долларов — и почему правительству иногда все же приходится так поступать. Почему деньги и богатство — не одно и то же. Что такое биткоин, и почему ему нельзя доверять.

Об авторе

Чарльз Уилан — преподаватель экономики в Чикагском университете и Дартмутском колледже, корреспондент журнала The Economist и автор бестселлера «Голая экономика», вошедшего в список 100 лучших бизнес-книг всех времен.

I. Как работают деньги

Почему большинство стран перешли на бумажные деньги?

«Деньги — это бумага», пела когда-то российская рок-группа. «Так и есть», — подтвердит любой экономист. Достаньте из вашего бумажника любую купюру и рассмотрите ее внимательно: вы не найдете в ней ничего, сообщающего деньгам ценность. Когда-то деньги обеспечивались золотым запасом государства, но сейчас нет и этого — в наших кошельках просто клочки бумаги. Но каждый мечтает о том, чтобы этой бумаги в кошельке было побольше. Как работает экономика, если в ее основе столь шаткое допущение? И столь ли оно шаткое?

В 2009 году Северная Корея напечатала новые купюры, с которых исчезли два нуля: один вон стал равен ста вонам по прежнему курсу. При этом по новому закону корейцы могли обменять на новые деньги лишь ограниченное количество старых вонов (примерно $700). Если вы к этому моменту жили в Северной Корее и обладали большими суммами в местной валюте, вы становились бедняком. Так и произошло со множеством жителей. Черному валютному рынку в Северной Корее пришел конец.

В те же годы (и задолго до них) Америка делала обратное — печатала все новые и новые доллары, которые уже много лет не были обеспечены золотым запасом. А американские заключенные в тюрьмах некоторых штатов и вовсе придумали свою валюту (ведь им не разрешается иметь наличные). Ей стали рыбные консервы — во всех внутритюремных сделках участвовали банки с копченой скумбрией. Эти консервы — товар, в американских тюрьмах вполне доступный, но в то же время достаточно дефицитный, чтобы его можно было использовать как местные деньги.

А теперь вообразите, что копченая скумбрия имела бы хождение в качестве валюты не только в отдельных тюрьмах, а по всей Америке (а также Корее). В таком случае ни американскому президенту, ни северокорейскому вождю не удалось бы провернуть свои экономические трюки. Ким Чен Ын не мог выступить с заявлением, что скумбрия обесценилась — ведь никаких пищевых ценностей она от этого бы не потеряла и по-прежнему могла быть использована в разных сделках. В свою очередь, центральному банку США при всем желании не удалось бы создать из воздуха миллиарды банок с копченой скумбрией.

Этот пример помогает понять природу денег. В качестве национальной валюты может выступать все что угодно, если жители договорились считать это ценностью — от приятно похрустывающих бумажек, как в Америке или России, до огромных каменных дисков, которыми пользуются аборигены на архипелаг Яп. Впрочем, манипулировать каменными дисками или мешками с рисом, перетаскивая их с места на место, не очень удобно, поэтому большинство развитых стран в конце концов перешли на бумажные деньги.

Зачем нужны деньги? Три функции денег

Странный вопрос! Ответ знают и пятилетние дети. Однако на самом деле все деньги выполняют три функции.

1. Деньги определяют меру стоимости. Цена новой машины марки Toyota Corolla равна стоимости 27 жидкокристаллических телевизоров. А сколько килограммов риса стоит новая пара обуви? Ни тот, ни другой примеры не очень-то удобны для повседневных расчетов. Поэтому мы просто переводим цены на все товары в рубли и сравниваем.

2. Деньги — это средство накопления. Для наших предков роль денег недаром играли соль и табак, а не бананы или свежая рыба. Копить можно то, что испортится не скоро. Ну а бумажные купюры, особенно если они хранятся не в домашнем погребе, а в государственном банке, в этом отношении еще удобнее. Сегодня же люди накапливают огромные суммы, вовсе не имея дела с наличными — деньги стали цифровыми (но хранить сбережения в долларах все равно выгоднее, чем в биткоинах — об этом ниже).

3. Деньги — это средство обращения. Пачка рублей в вашем бумажнике может быть обменена на все, что вы пожелаете за определенную цену (а в Кении в роли денег выступают предоплаченные минуты в мобильнике). Эта функция денег — основа всех торговых операций.

Благодаря трем функциям деньги расширяют наши возможности и, конечно, позволяют богатеть. Но не все богатство — деньги. Оно ведь включает еще и облигации, акции, даже найденные людьми клады. Извлеченные из земли золотые дукаты были деньгами сотни лет назад, ныне же они лишь имеют шанс быть конвертированы в деньги. Равным образом Уоррен Баффетт — богач, потому что владеет акциями крупнейших компаний и умеет грамотно инвестировать, но в разное время за эти акции можно выручить разные деньги.

Можно ли напечатать сколько угодно денег, если ты президент страны?

Главный признак денег — их дефицитность. Золото столетиями служило деньгами еще и потому, что его запас ограничен. Рис тоже может неплохо служить деньгами, ведь его выращивание требует времени и сил, то есть, в конечном счете, создает дефицитность этой валюты. С бумажными деньгами сложнее — теоретически правительство может напечатать сколько угодно новых купюр и пустить их в обращение. Так однажды и случилось в Зимбабве, глава которой, диктатор Мугабе, велел напечатать триллионы новых зимбабвийских долларов. Чем больше в обороте денег, тем они дешевле — а значит, цены на товары будут расти. В результате инфляция в Зимбабве достигла 80000000000 %. Так что «сколько угодно» — это, конечно, преувеличение, и правительства других стран об этом прекрасно знают.

Знают они и то, что современные деньги не обеспечены ничем — ни золотом, ни серебром, ни даже рисом. От золотого стандарта мир отказался еще в середине XX века. На первый взгляд, это очень рискованная идея. Однако любой экономист скажет, что деньги без внутренней стоимости куда надежнее для экономики, чем деньги, привязанные к фиксированному количеству какого-либо товара. В настоящее время деньги обеспечены не золотом, а широким спектром самых разных товаров и услуг — как сказали бы ученые, деньги сохраняют «покупательную способность к продовольственной корзине». Да, правительства могут создавать деньги «из ничего», но при этом они должны поддерживать покупательную способность денег.

Так ли плоха инфляция, или Хитрости голливудских продюсеров

Самое популярное понятие из словаря экономистов, знакомое и тем, кто совсем не интересуется этой наукой, — инфляция, и ни с чем хорошим она не ассоциируется. Инфляция — это повышение цен на товары, а значит, снижение покупательной способности денег.

Это понятие касается не только национальной валюты. Когда авиакомпании начисляют вам бонусные мили, они тем самым ведут дело к инфляции, просто скрывают это. Ведь бонусные мили увеличиваются, а количество посадочных мест в самолетах нет. Что могут сделать авиаперевозчики? Увеличить количество миль, которое требуется для бесплатного перелета. Это и есть инфляция: цена поездки в милях все выше, а значит, эти мили дешевеют. Но увеличение бонусных миль — очень невыгодный пиар-ход, поэтому авиакомпании оставляют количество миль прежним и лимитируют свободные места. Бесплатный перелет из Владивостока в Москву может стоить всего 15 тысяч миль, а типичный путешественник при существующих тарифах способен накопить 20 млн миль — в этом случае желающих слетать туда и обратно будет хоть отбавляй. Чтобы этого не случилось, авиакомпания предоставит счастливчикам всего восемь билетов в месяц в максимально неудобное время — например, ночью.

В реальной экономике все похоже: банки постоянно учитывают поправку на инфляцию. Когда вы берете кредит в банке на год под 7% арендной ставки, то процентная ставка составит 17%: 7% — цена кредита + 10% — компенсация за то, что в течение года покупательная способность рублей упадет (будет на 10% меньше, чем у тех рублей, которые вы взяли у банка). Да, мы всегда переплачиваем, когда берем кредиты!

Сравнивая цены разных лет и даже эпох, надо учитывать поправку на инфляцию. Этого не делают голливудские продюсеры, когда хвастаются самыми кассовыми фильмами всех времен. Знаете, кто в начале этого списка? «Мстители» и «Форсаж-7». Но неужели остальные фильмы, включая «Унесенных ветром» и «Крестного отца», были удостоены меньшего внимания зрителей? Все дело в том, что по вине инфляции билеты на «Мстителей» неизбежно стоят дороже, чем билеты на «Унесенных ветром» (посмотреть этот фильм в 1939 году стоило 50 центов). $100 млн в 1939 году куда больше, чем $100 млн в 2019-м. Так какой же фильм самый кассовый с поправкой на инфляцию? «Унесенные ветром»!

Конец ознакомительного фрагмента.