Инвестиции. Правильный подход к принятию инвестиционных решений

Роберт Найман, 2021

Чаще всего про инвестиции мы слышим в экономических новостях, и большинство людей считает, что это понятие к ним никак не относится. А зря… Инвестиции представляют собой вложение денежных либо материальных средств с целью получения прибыли либо сохранения имеющегося капитала. Кто же в здравом уме откажется от получения прибыли?

Инвестирование — это размещение денег в активах в надежде улучшить собственное будущее. Инвестиции производятся с целью получения прибыли, что увеличивает вложенную сумму до более высокой суммы.

Альтернативные инвестиции — это финансовые активы, которые не относятся к обычным категориям доходов/денежных средств/капитала. Хедж-фонды, товары, недвижимость, материальные активы, венчурный капитал или частный капитал — вот несколько примеров альтернативных инвестиций.

По сравнению с биржевыми фондами большинство альтернативных инвестиций имеют высокую структуру комиссионных и минимальные вложения. Кроме того, у этих видов инвестиций меньше шансов предоставить поддающиеся проверке данные о производительности и опубликовать их среди потенциальных инвесторов. Несмотря на то, что альтернативные активы имеют высокие авансовые инвестиционные сборы и первоначальные минимумы, транзакционные расходы обычно ниже по сравнению с обычными активами, поскольку уровни оборачиваемости ниже.

Альтернативные фонды подразделяются на семь типов:

Медвежий рынок: фокусируется на коротких позициях по акциям, когда рынок идет вниз, и рассчитывает на прибыль.

Рыночно-нейтральный: стремится снизить систематический риск за счет использования как длинных, так и коротких продаж для уравновешивания друг друга.

Управляемые фьючерсы: использует деривативы, такие как фьючерсы и опционы, для ставок на направление рынков, таких как валюты или товары.

Мультивалютность: инвестирует в несколько валют, используя инструменты денежного рынка (краткосрочные) и деривативы.

Нетрадиционная облигация: рассматривает возможность отклонения от общепринятой практики, часто используя стратегии абсолютной доходности или неограниченной доходности.

Длинно-короткие акции: инвестирует в комбинацию коротких и длинных позиций по акциям, а также связанных с ними деривативов.

Множественные альтернативы: использует комбинацию альтернативных стратегий.

Основные возможности альтернативных инвестиций:

Иногда альтернативные инвестиции используются, как возможность снизить общий инвестиционный риск за счет диверсификации. Некоторые из характеристик альтернативных инвестиций могут включать:

Низкая корреляция в отношении финансовых продуктов, таких как облигации и акции.

Определение текущей рыночной стоимости активов может оказаться затруднительным.

Расходы, связанные с продажей и покупкой, могут быть относительно высокими.

Перед покупкой может потребоваться подробный инвестиционный анализ.

Понимание основ инвестирования

Инвестиции в предметы первой необходимости — это важные вещи, которые нужно знать или иметь, прежде чем вкладывать деньги в какие-либо активы. Первое и самое главное требование для инвестирования — это знать, куда инвестировать, как инвестировать, какие активы следует искать и так далее. Есть несколько важных терминов, которые нужно использовать для понимания основ инвестирования.

Цель инвестирования: это определение, если человек смотрит на долгосрочной или краткосрочной перспективе финансовой цели. Основываясь на этой постановке цели, можно выбрать тип актива подходящий.

Возврат: окупаемость инвестиций связана с рисками и перспективами инвестиций. Если это инвестиция с низким уровнем риска и лучшими перспективами, чем ожидалось, доходность будет низкой, а стоимость капитала будет выше.

Период блокировки: период, в течение которого конкретная инвестиция не может быть продана инвестором.

Стоимость чистых активов: СЧА — это стоимость одной единицы в схеме паевого инвестиционного фонда, которая является мерой эффективности фондов.

Риск: это мера способности инвестора противостоять рыночным колебаниям и волатильности.