Великие маги хедж-фондов. Трейдеры, которые не проигрывают

Джек Д. Швагер, 2012

Сегодня все больше людей в России ищут способы приумножить свой семейный капитал, в том числе и за счет игры на бирже. Многие при этом ищут среди уже состоявшихся трейдеров образцы, которые можно было бы легко скопировать, добившись финансового успеха. Книга Джека Швагера, известного инвестора и аналитика фондового рынка, предостерегает от таких попыток. «Не пытайтесь повторить!» – так, к примеру, резюмирует автор свое интервью со знаменитым трейдером Джимми Балодимасом. Основная мысль автора, тот вывод, к которому он пришел в результате блестяще проведенной серии интервью с «великими магами» биржи в США: каждый трейдер, чтобы преуспеть, должен нащупать свой индивидуальный стиль работы, то, что подходит лично ему. Трейдинг – отнюдь не удел элиты. Не выявилось никакой корреляции между успехом в торговле и образованием или предыдущей профессией. Общность трейдеров прослеживалась в трудолюбии и целеустремленности, а также в их желании разгадать загадку рынка. Однако для того чтобы найти свой неповторимый стиль, полезно будет ознакомиться с опытом величайших трейдеров современности – не для того, чтобы пытаться повторить их методы, но для того, чтобы окунуться с головой в поэзию американского фондового рынка, почувствовать переплетение личной судьбы и характера с сухими цифрами биржевых котировок. В книге представлены глубинные интервью с 15 известнейшими биржевиками в США, «магами хедж-фондов», включая Джоэла Гринблатта, Эда Торпа, Майкла Платта, Рэя Далио, Колма О’Ши. Это люди с разными судьбами, выходцы из разных слоев общества, объединенные лишь целеустремленностью и желанием избежать психологических препятствий, которые мешают выигрывать большинству. Что же это за препятствия и как стать трейдером, который не проигрывает, – читайте в книге Джека Швагера. Не существует единственно верного способа зарабатывать деньги. Те, кто добивается успеха, делают это потому, что находят то, что работает для них. Попытка воспользоваться чужими идеями почти всегда приводит к провалу. У всех успешных трейдеров есть своя методология, собственный подход, который соответствует и удобен именно им. Вы узнаете Какими путями добились успеха 15 величайших трейдеров современности; Как нащупать индивидуальный стиль работы на бирже. Для кого Для профессиональных трейдеров и инвесторов, для тех, кто хочет более эффективно управлять собственным капиталом.

Предисловие

Однажды в некоем королевстве из-за засухи случился неурожай. Цена на зерно, разумеется, выросла. Одни начали экономить и печь меньше хлеба, а другие стали скупать пшеницу и создавать запас в расчете на дальнейшее подорожание.

Узнав о перекупщиках и высоких ценах, король разослал по городам и весям своих глашатаев, чтобы те разъясняли: отныне спекуляция — государственное преступление и нарушителей ждет суровое наказание.

Новый закон, как и большинство законов против свободного рынка, только усугубил проблему. Вскоре в ряде городов вообще не осталось пшеницы, а где-то, по слухам, ее было даже с избытком. Король все повышал и повышал штрафы, однако цена зерна, если его вообще можно было найти, только росла.

В один прекрасный день придворный шут, весело потренькивая бубенчиками на своем колпаке, в два счета на пальцах втолковал своему суверену, как покончить с голодом и прослыть мудрым и справедливым правителем. На следующий день солдаты снова отправились по городам, но на этот раз они провозглашали отмену всех законов против скупщиков и предлагали на каждом центральном рынке повесить местную цену на пшеницу.

Города предложение приняли. Где-то цены оказались неожиданно высокими, где-то — неожиданно низкими. В следующие дни дороги между городами превратились в реки пшеницы: спекулянты спешили сбросить спреды. Не прошло и недели, как цены на зерно выровнялись и хлеба стало хватать всем.

Придворный шут, обладающий острым чутьем и озабоченный собственным выживанием, внимательно проследил, чтобы вся слава досталась королю.

Мне нравится эта история.

Самое интересное, конечно, в том, откуда придворному шуту было так много известно о функционировании рынков и как ему удалось донести эти знания до короля.

Едва ли мы получим точный ответ. Мне, например, думается, что придворный шут часто посещал королевскую библиотеку, где изучал «Воспоминания биржевого спекулянта»^[1] Эдвина Лефевра, «Психологию народов и масс»^[2] Густава Лебона, «Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы»^[3] Чарльза Маккея и книжную серию «Маги рынка» Джека Швагера.

Оказывается, что торговля — это решение большинства экономических проблем; свободный рынок, неприкосновенность торговли и здоровая экономика — все это способы выразить одну и ту же мысль. И в этой связи читатели — это наши сторонники, а мужчины и женщины в книгах Джека Швагера — наши герои.

Свои книги о торговле Швагер иллюстрирует яркими портретами трейдеров. Находит идеальные примеры, делает своих героев понятными и доступными и позволяет им самим рассказывать, чем именно они занимаются и как все в точности происходит. Швагер дает нам возможность ощутить трудности, радости и горести, с которыми сталкиваются его подопечные. Таким образом, мы близко знакомимся с каждым из них и узнаем об их жизненных принципах, например — смирись, следуй за потоком, управляй рисками, делай по-своему.

Книги Швагера — обязательное чтение для действующих трейдеров и тех, кто планирует сам заняться трейдингом или выбирает себе трейдера.

С Джеком мы знакомы давно, с тех самых пор, когда только начинали карьеру и недостаток опыта компенсировали избытком энтузиазма. На протяжении многих лет я следил за тем, как он рос, взрослел и развивал талант, превращаясь в нашего главного летописца.

Вклад Швагера огромен. «Маги рынка» вдохновили целое поколение новых трейдеров; позже многие из них появились в «Новых магах рынка» и в «Магах фондового рынка». Серия «Маги рынка» стала сродни олимпийскому факелу, который передается из поколения в поколение. Традицию продолжают «Великие маги хедж-фондов». Трейдеры регулярно обращаются к главам из книг Швагера как к справочным материалам, на основе которых разрабатывают собственные методы и руководства. Труды Джека — неотъемлемая составляющая образа мышления и языка трейдинга.

Около 30 лет назад Швагер прочел «Воспоминания биржевого спекулянта» и, несмотря на прошедшие после публикации книги 60 лет, отметил ее значимость и актуальность. Такими же высокими стандартами он руководствуется и при написании собственных работ.

Я обратил внимание, что книги, действительно отвечающие таким стандартам, обычно оказываются в библиотеках как трейдеров, так и придворных шутов, на одной полке с «Воспоминаниями…», «Психологией…» и «Наиболее распространенными заблуждениями и безумствами толпы».

В моей библиотеке именно там и стоят книги Джека.

Эд Сейкота Бастроп, Техас 25 февраля 2012 г.

Примечания

1

Лефевр Э. Воспоминания биржевого спекулянта. — М.: Бомбора, 2021.

2

Лебон Г. Психология народов и масс. — М.: Эксмо-Пресс, 2018.

3

Маккей Ч. Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы. — М.: Альпина ПРО, 2022.