Инвестиции. Руководство по управлению капиталом в условиях современной России

Владимир Владимирович Тавердиев, 2020

Данная книга представляет собой руководство по эффективному управлению капиталом для физических лиц, а именно инвестициям, в условиях современной экономической реальности в России.

Классификация инвестиций

Видов инвестиций достаточно много. Они зависят от того, по каким критериям их классифицировать.

1. В зависимости от объекта инвестирования выделяют следующие инвестиции:

Спекулятивные: покупка активов (драгоценных металлов, валюты, ценных бумаг) для дальнейшей их реализации, благодаря растущей на них цене;

Финансовые: вложение денег в финансовые инструменты (ценные бумаги, паевые фонды, ПАММ-счета);

Венчурные: вложения в развивающиеся компании. Часто это недавно созданные, но перспективные стартапы;

Реальные: вливания в так называемый реальный капитал — вложение денег в строительство, приобретение готового бизнеса, земли, лицензии, авторского права.

2. По сроку инвестирования различают:

Краткосрочные: до года;

Среднесрочные: 1-5 лет;

Долгосрочные: больше пяти лет.

Есть и универсальные инвестиции — аннуитетные, которые могут быть осуществлены за разный промежуток времени. При этом прибыль от них приходит по специальному графику или периодам, зависящим от обстановки на рынке. Примерам могут служить банковские депозиты или дивиденды от акций коммерческих организаций.

3. По субъекту (тому, кто осуществляет инвестирование) выделяют:

Частные (от физических лиц);

Зарубежные (от иностранных граждан и организаций);

Государственные (от государственных структур).

Бывает, что инвестиции в один и тот же проект осуществляют разные инвесторы. Тогда говорят о смешанных инвестициях.

4. По уровню риска инвестиции могут быть:

Консервативные (небольшой риск);

Умеренные (средний);

Агрессивные (высокая степень риска).

Риск, как правило, напрямую зависит от прибыли. Чем больше риск, тем выше доход.

И начинающие, и инвесторы с опытом стараются не рисковать по-крупному. Впрочем, если есть такое желание есть, хорошим выходом может служить диверсификация. Это система, подразумевающая использование разных видов инвестиций с учётом потенциального риска каждого.

В зависимости от цели инвестиции могут быть:

Прямые: деньги вкладываются в материальное производство и продажу товаров и услуг. Обычно речь идёт об участии в уставном капителе компании;

Портфельные: вложение в акции, облигации и другие ценные бумаги;

Интеллектуальные: вложение в обучение персонала новым навыкам, которые помогут увеличить доход;

Нефинансовые: приобретение определённых прав, лицензий, а также вложения в комплексные проекты.