Альфа-трейдер: Мышление, методология и математика профессионального трейдинга

Брент Доннелли (2021)

Вы часами сидите за графиками, изучаете индикаторы, ловите сигналы… Но что-то идет не так? Может быть, вы упускаете ключевой фактор успеха — правильное мышление альфа-трейдера? Брент Доннелли, опытный трейдер с 25-летним стажем, в своей книге «Альфа-трейдер. Мышление, методология и математика профессионального трейдинга» делится конкретными методиками, которые помогли ему не просто выжить на рынке, но и достичь вершины. Эта книга поможет раскрыть секреты психологии трейдинга и понять, как преодолеть страх, жадность и другие эмоции, губящие большинство новичков. Освоить методологию профессионалов, научиться анализировать рынок, определять оптимальные точки входа и выхода и эффективно управлять рисками. Вы получите конкретные инструменты и тактики, которые помогут вам принимать взвешенные решения и получать прибыль на любом рынке. «Альфа-трейдер» — это книга для тех, кто готов работать над собой и своим мышлением, а знания, полученные благодаря ей, станут вашим надежным оружием на пути к финансовой свободе. Главный определяющий фактор успеха в трейдинге — это вы сами. Зачем читать • Чтобы понять, что главное в трейдинге — это ты сам. • Научиться мыслить как профессионал — автор подробно разбирает свой подход к анализу рынка, опираясь на глубокое понимание микроструктуры, нарративов и психологии других участников. • Получить конкретные инструменты и тактики, а именно практические советы по управлению рисками, определению точек входа и выхода, анализу эффективности торговли. Дело не в том, чтобы быть правым или неправым, а в том, сколько денег ты зарабатываешь, когда ты прав, и сколько теряешь, когда ошибаешься. Торговля — это игра с положительной суммой для тех, кто обладает дисциплиной, терпением и хладнокровием, и с отрицательной суммой для всех остальных. Особенности «Альфа-трейдер» Брента Доннелли — это не просто еще одна книга о техническом анализе или управлении капиталом. Ее особенность в том, что она делает акцент на мышлении и психологии успешного трейдера и учит, как развить в себе «ментальную игру», необходимую для победы на рынке. Для кого Начинающим трейдерам, трейдерам с опытом, но с нестабильным результатом и тем, кто настроен на вдумчивое чтение и готов работать над собой.

Введение

Трейдинг — это сложная, хаотичная, слабоструктурированная игра, в которую играют самые мощные умы и самые дорогие компьютеры в мире. Это головоломка из головоломок. Лишь немногие могут торговать на элитном уровне в течение длительного времени. Игра постоянно меняется, ее правила, механика и вероятности трудно поддаются наблюдению и постоянно находятся в движении.

Как только вы думаете, что у вас есть план, вы получаете удар в челюсть.

Трейдинг — это сложно. Многие люди не обладают достаточными навыками или знаниями, чтобы стабильно зарабатывать деньги. Подкованные люди зачастую иррациональны и плохо дисциплинированны. Рынки похожи на гигантское поле боя, кишащее тяжеловооруженными людьми и киборгами, которые ищут разбросанные куски золота и сражаются за них. Там царят высокая скорость и сверхконкуренция.

Трейдинг привлекает умных, целеустремленных людей, которые видят огромные финансовые выгоды и готовы преодолевать препятствия, чтобы получить эти выгоды. Но никакого ума или мастерства не хватит, если вы иррациональны, недисциплинированны или слишком самоуверенны. Любой анализ бесполезен, если вы не можете противостоять стремлению к саморазрушению.

От 20-летнего профессионального игрока в покер, торгующего популярными акциями в перерывах между турнирами, до 60-летнего ветерана индустрии, запускающего новую систематическую стратегию в элегантном стеклянном здании в Коннектикуте, — все борются за кусок одного и того же пирога. Как крошечной группе трейдеров удается год за годом оставаться на вершине и получать прибыль, в то время как большинство терпит неудачу? Как добиться успеха в этом соревновании с высокими ставками? Как стать альфой?

Ответ заключается в мышлении, методологии и математике.

Эта книга предназначена для трейдеров любого уровня подготовки и опыта. Ребенок, который только что открыл счет в Robinhood на $100, полученных на день рождения, сталкивается с теми же проблемами и психологическими препятствиями, что и ветеран — портфельный менеджер, управляющий валютными рисками на миллиарды долларов в лондонском Сити. Я торгую, управляю другими трейдерами и занимаюсь наставничеством уже 25 лет. Но я все еще совершаю ошибки, причем постоянно.

Устранение слабостей, развитие достоинств и нейтрализация недостатков — это борьба, которая не прекращается всю жизнь.

Чтобы написать эту книгу, я пролистал тысячи страниц академических исследований, поговорил с десятками трейдеров-ветеранов и покопался в 25-летних воспоминаниях и собственном опыте, пытаясь определить, что такое идеальный трейдер. Никто не может достичь совершенства в трейдинге, да это и не является целью. Но можно достичь отличных результатов, а для этого нужно определить, что такое совершенство, и стремиться к нему.

Это не учебник по поведенческой экономике и не теоретический труд о психологии трейдинга. Это практическое руководство, наполненное полезной информацией, выдержками из исследований, захватывающими и актуальными историями из торговой практики, а также примерами из реальной жизни, которые объясняют и подкрепляют важнейшие концепции.

Трейдинг — это глубоко личное путешествие, состоящее из борьбы, постоянной адаптации и самосовершенствования. Это путешествие никогда не заканчивается, потому что всякий раз, когда вам кажется, что вы уже почти освоили игру, она меняется.

Ни одна книга не может полностью описать индивидуальный путь каждого трейдера, поэтому берите то, что вам подходит, и отвергайте то, что не подходит. Я не какой-нибудь всезнайка. Эта книга отражает мышление одного человека. То, что работает для меня, не обязательно сработает для вас. Как говорил Брюс Ли:

Изучайте свой опыт, впитывайте полезное, отбрасывайте бесполезное и добавляйте то, что принадлежит только вам.

«Альфа-трейдер» поможет вам честно взглянуть на себя со стороны и определить свои сильные и слабые стороны, а также преимущества. Книга объяснит, как иррациональное поведение и предвзятость становятся криптонитом^[1] трейдера. Она научит вас конкретным правилам, реалистичным техникам и практическим навыкам, которые помогут вам стать более успешным и прибыльным трейдером.

Будьте рациональны и самоаналитичны. Учитесь, совершенствуйтесь и развивайтесь. Раскройте в себе альфу.

* * *

Моя цель — сделать эту книгу как можно более емкой и практичной. У нее довольно простая структура.

Часть 1 посвящена уравнению, которое определяет успех или неудачу в трейдинге. Я анализирую исследования и свой собственный опыт, пытаясь найти общее уравнение для успеха в трейдинге. Когда вы будете читать первую часть, подумайте, что у вас общего и в чем различия с профилем альфа-трейдера. Эта часть — краткий обзор общего рецепта успеха. Его нужно изучить, прежде чем переходить к рассмотрению конкретных ингредиентов.

В части 2 я более подробно расскажу о специфических качествах трейдеров, которые выигрывают и проигрывают. Я надеюсь, что вы сможете найти в своем характере как черты победителя, так и криптонит и научиться на основе представленных мною стратегий использовать сильные стороны и сглаживать слабые. Часть 2 заканчивается рассмотрением того, как умные люди совершают глупые поступки, и предоставляет множество примеров и перспектив в отношении предвзятости трейдеров.

Часть 3 — самая интересная. В ней мы поговорим о том, как стать экспертом в своем продукте и как добиться устойчивого, долгосрочного успеха в профессиональном трейдинге. Мы глубоко погрузимся в такие темы, как микроструктура, описание рынка, технический анализ, настроения и позиционирование, самодисциплина и управление рисками. В одной из глав мы сведем все это воедино путем подробного разбора реальной сделки, что позволит вам увидеть мой мыслительный процесс от начала до конца. Ближе к завершению третьей части вы получите подробные знания о том, как я структурирую сделки, и сможете использовать их для разработки или совершенствования собственной методики.

Наконец, часть 4 посвящена здоровому мышлению. В ней я пишу о том, как адаптироваться и постоянно совершенствоваться, уделяя особое внимание самоанализу, перспективам и метапознанию.

Теперь, когда вы имеете представление о структуре книги, приступайте!

Примечания

1

Возможно, вы не помните, что криптонит — минерал, который оказывает негативное воздействие на Супермена и других криптонцев. — Прим. пер.