Кейсы и стратегии фондового рынка США

Артём Бакин, 2022

Книга погружает читателя в реалии американского фондового рынка. Даже если ранее тема казалась сложной для освоения, то к концу книги каждый сможет найти свой путь в инвестициях, повысить доходность портфеля или собрать его с нуля.Основные акценты делаются на психологии и бизнесе. Они во многом определяют успех на рынке. Инвестором может стать каждый, но существуют ли черты характера, неизменно ведущие к наращиванию капитала? Есть ли психологический портрет эффективного инвестора?В разрезе бизнеса представлен широкий спектр кейсов, исследования отраслей, компаний и макроэкономики. Это является аналогией мини-курса MBA по публичному рынку, который передаёт года практического опыта. Одна книга сэкономит сотни часов исследований и преподнесёт их в понятной форме.Автор, Артём Бакин, портфельный менеджер и аналитик с многолетним опытом в отрасли, исследовавший множество публичных компаний и консультировавший ультра-состоятельных клиентов с капиталом более $100 млн.

Введение

Приумножение богатства — это последовательный процесс повторения выгодных операций, который должен производиться человеком на регулярной основе, подобно завтраку по утрам. Каждый приходит к идее необходимости создания благосостояния для того, чтобы дать своей семье и родным лучшую жизнь, достигнуть личных целей, заниматься филантропией или иными амбициями. Фондовый рынок представляет собой универсальный инструмент для перераспределения и создания капитала, доступный людям с произвольным уровнем знаний, культуры и изначальных сбережений.

В данной книге упорядочены разные аспекты фондового рынка, с которыми должен быть знаком как молодой, так и искушённый инвестор. Изучение рынка и принципов создания доходностей на нём во многом сопряжено с приумножением знаний и личного человеческого капитала. Это взращивает должные культурные нормы и этические ценности, помогающие принимать верные решения. Материал представлен в наиболее прикладном виде, являясь аналогией мини-курса MBA по фондовому рынку, разбирая инвестиционную теорию на примере реальных компаний и событий.

В первой главе «Именитые инвесторы» представлены истории жизни наиболее успешных американских финансистов. Изучать частные истории людей необходимо, так как они уже обладают должными чертами характера, которые помогают им быть лучшими в своём деле. Их биографии представляют собой рабочие концепции, которые можно использовать в своей жизни, и идеалы, к которым разумно стремиться в долгосрочном плане.

Вторая глава «Отрасли и компании» разбирает ряд крупных бизнесов простыми словами. Понимание актива, в который инвестируются деньги, первостепенно, так как нужно знать его слабые и сильные стороны. Это поможет принимать эффективные инвестиционные решения и даст возможность лучше разбираться в развитии современных технологий, отделяя посредственность от прорыва.

Третья глава «Инвестиционные стратегии» предлагает различные подходы к анализу рынка и оценке состояния отдельных компаний. Наибольшую часть убытков на фондовом рынке приносят поведенческие ошибки, обоснованные эмоциями и характером инвестора. Материал главы позволит устранить грубые ошибки, оптимизируя свою личность под реалии рынка.

Четвёртая глава «Бизнес-кейсы» описывает случаи больших корпоративных событий и их влияние на котировки акций. Для эффективного чтения новостей по рынку следует иметь базу прецедентов, чтобы оценивать значимость события в моменте. Разбор отдельных ситуаций поможет принимать лучшие инвестиционные решения с ростом опыта.

Пятая глава «Портфельный менеджмент и трейдинг» раскладывает тактические аспекты инвестиций в акции. Каждое мгновение инвестор должен принимать решения, которые могут увеличить или уменьшить его доходность на различных временных горизонтах. Этот блок повысит дисциплину, задавая рамки и ориентиры в безграничном пространстве фондового рынка.

Шестая глава «Финансовый анализ» погружает в способы финансового анализа публичных компаний даже при отсутствии специального образования. Многие сервисы агрегируют данные для ускорения процесса поиска и отбора интересных компаний, чем необходимо пользоваться в условиях ограниченности времени. В главе изложены базовые концепции и нюансы подходов к оценке акций.

Седьмая глава «Макро-анализ» даёт возможность взглянуть на рынок более широко, объясняя влияние политических и макроэкономических процессов на рост или падение разных отраслей. Большие события позволяют инвестировать с меньшим риском, так как они известны всем участникам рынка. Это позволит обрести здоровый консерватизм в построении инвестиционного портфеля.

Необходимо помнить, что надёжного универсального способа для постоянного приумножения денег на фондовом рынке не существует. Можно только выработать стратегию ведения позиций, которая соответствует запросам и складу характера инвестора. Когда большую часть времени нужно адаптироваться под изменения экономики и настроений участников рынка.