Международное и зарубежное финансовое регулирование. Институты, сделки, инфраструктура. Часть 2

Коллектив авторов, 2014

В настоящем издании впервые в отечественной юридической литературе проводится всестороннее исследование международного и зарубежного финансового регулирования в его частноправовых и публично-правовых аспектах. В части первой рассмотрены методологические и общие вопросы международного и зарубежного финансового регулирования, его историческое развитие, проанализированы правовой режим международных финансовых центров, стандарты, конвенционные нормы международного финансового регулирования, особенности применения норм международного частного права, общая структура правового регулирования финансовых услуг в европейском праве, публичном и частном праве зарубежных стран. В части второй предметно анализируется правовое регулирование деятельности кредитных учреждений, банковских (финансовых) холдингов, поставщиков платежных услуг, инвестиционных фирм, институтов коллективного инвестирования, фондовых бирж (NYSE.Euronext, NASDAQ, Лондонской фондовой биржи, Франкфуртской фондовой биржи) и торговых систем, SWIFT, платежных систем (CHIPS, CLS, TARGET2, EURO 1), клиринговых систем (LCH.Clearnet, Eurex Clearing, NSCC), систем расчета по ценным бумагам (Euroclear, Clearstream Banking), а также сделок, совершаемых с участием указанных субъектов, нормами международного частного права, гражданского и торгового права зарубежных стран, европейского права, банковского законодательства и законодательства о финансовых рынках зарубежных стран. Книга уникальна по охвату тем, юрисдикций, используемых источников правового регулирования и может быть рекомендована специалистам-практикам, представителям федеральных органов законодательной и исполнительной власти, Банка России, судебных органов, студентам юридической и финансово-экономической специализации.

Перечень сокращений

Базель I — документ Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения и стандартов капитала» 1988 г.

Базель II — документ Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция принципов измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» 2004 г.

Базель III — документ Базельского комитета по банковскому надзору «Глобальные регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора» 2010 г.

Банк России — Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

БКБН — Базельский комитет по банковскому надзору

ВТО — Всемирная торговая организация

ВФК — Валютный и финансовый кодекс Франции

Гаагская конвенция о трастах — Гаагская конвенция от 1 июля 1985 г. «О праве, применимом к трастам, и их признании»

Гаагская конвенция по ценным бумагам — Гаагская конвенция «О праве, применимом к некоторым правам в отношении ценных бумаг, находящихся во владении у посредника» 2006 г.

ГАТС — Генеральное соглашение по торговле услугами

ГГУ — Германское гражданское уложение

ГК РФ — Гражданский кодекс Российской Федерации

ГТУ — Германское торговое уложение

Директива 2002 г. — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 16 декабря 2002 г. № 2002/87/EC «О дополнительном надзоре за кредитными, страховыми учреждениями и инвестиционными компаниями в финансовом конгломерате»

Директива 2004 г. — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 21 апреля 2004 г. № 2004/39/ЕС «О рынках финансовых инструментов»

Директива 2006 г. — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 14 июня 2006 г. № 2006/48/ЕС «О создании и деятельности кредитных учреждений»

Директива 2008 г. — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 23 апреля 2008 г. № 2008/48/ЕС «О соглашениях потребительского кредитования»

Директива о защите данных — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 24 октября 1995 г. № 95/46/EC «О защите физических лиц в отношении обработки персональных данных и свободном движении таких данных»

Директива о кредитовых переводах — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 27 января 1997 г. № 97/5/EC «О трансграничных кредитовых переводах»

Директива о ликвидации кредитных учреждений — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 4 апреля 2001 г. № 2001/24/ЕС «О реорганизации и прекращении деятельности кредитных учреждений»

Директива об окончательности расчета — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 19 мая 1998 г. № 98/26/EC «Об окончательности расчета в платежных системах и системах расчета по ценным бумагам»

Директива о платежных услугах — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 13 ноября 2007 года № 2007/64/ЕС «О платежных услугах на внутреннем рынке»

Директива о проспекте — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 4 ноября 2003 г. № 2003/71/ЕС «О проспекте, публикуемом при публичном предложении ценных бумаг или при допуске ценных бумаг к торгам и изменении Директивы № 2001/34/ЕС»

Директива о финансовом обеспечении — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 6 июня 2002 г. № 2002/47/ЕС «О соглашениях финансового обеспечения»

Директива об учреждениях электронных денег — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 16 сентября 2009 г. № 2009/110/ЕС «О деятельности учреждений электронных денег и пруденциальном надзоре за ними, изменяющая Директивы 2005/60/ЕС и 2006/48/ЕС и отменяющая Директиву № 2000/46/ЕС»

Директива об электронной коммерции — Директива европейского парламента и Совета от 8 июня 2000 г. № 2000/31/ЕС «О некоторых правовых аспектах услуг информационного общества, в том числе электронной коммерции, на внутреннем рынке»

Директива об электронных подписях — Директива европейского парламента и Совета ЕС № 1999/93/ЕС от 13 декабря 1999 г. «О правовых основах Сообщества для электронных подписей»

Директива AIFM — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 8 июня 2011 г. № 2011/61/EU «О менеджерах фондов альтернативных инвестиций»

Директива UCITS — Директива европейского парламента и Совета ЕС от 13 июля 2009 г. № 2009/65/EC «О координации законов, постановлений и административных актов, касающихся предприятий для коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги (UCITS)»

ЕБРР — европейский банк реконструкции и развития

ЕС — европейский союз

ЕТК — единообразный торговый кодекс США

ЕЦБ — европейский центральный банк еЭП — евразийское экономическое пространство женевская конвенция по ценным бумагам — женевская конвенция «О материальных правилах, касающихся ценных бумаг, находящихся у посредника» 2009 г.

Закон 1933 г. — Закон «О ценных бумагах» 1933 г.

Закон 1934 г. — Закон «О фондовых биржах» 1934 г.

Закон 1940 г. — Закон «Об инвестиционных компаниях» 1940 г.

Закон 2000 г. — Закон «О финансовых услугах и рынках» 2000 г.

Закон Грэмма — Лича — Блайли — Закон Грэмма — Лича — Блайли о модернизации финансовых услуг 1999 г.

Закон Додда — Франка — Закон Додда — Франка о реформировании Уолл-стрит и защите потребителей 2010 г.

Закон о хранении — Закон «О хранении и приобретении ценных бумаг» 1937 г.

ИКОТ — инвестиционная компания открытого типа (open-ended investment company)

Кейптаунская конвенция — Конвенция «О международных гарантиях в отношении подвижного оборудования» 2001 г.

КПРС — Комитет по платежным и расчетным системам

MЦДЦБ — Международный центральный депозитарий ценных бумаг (International central securiries depository, ICSD)

МВФ — Международный валютный фонд

МФЦ — Международный финансовый центр

МТП — Международная торговая палата

Нью-Йоркская конвенция — Нью-Йоркская конвенция «Об уступке дебиторской задолженности в международной торговле» 2001 г.

Оттавские конвенции — Оттавские конвенции 1988 г. «О международном факторинге» и «О международном финансовом лизинге»

Регламент о трансграничных платежах — Регламент европейского парламента и Совета ЕС от 16 сентября 2009 г. № 924/2009 «О трансграничных платежах в Сообществе и об отмене Регламента № 2560/2001»

Регламент о требованиях к переводам — Регламент европейского парламента и Совета ЕС от 14 марта 2012 г. № 260/2012 «Об установлении технических и бизнес-требований для кредитовых переводов и прямых дебетов в евро и изменении Регламента № 924/2009»

Регламент Рим I — Регламент европейского парламента и Совета ЕС от 17 июня 2008 г. № 593/2008 «О праве, применимом к договорным обязательствам»

РНБ — режим наибольшего благоприятствования

ОЭСР — Организация экономического сотрудничества и развития

СНГ — Содружество независимых государств

СРЦБ — система расчета по ценным бумагам (Securities settlement system, SSS)

СФК — специальная финансовая компания (см. также SPV)

Типовой закон 1992 г. — Типовой закон ЮНСИТРАЛ «О международных кредитовых переводах» 1992 г.

Типовой закон об электронной коммерции — Типовой закон ЮНСИТРАЛ «Об электронной коммерции» 1996 г.

Типовой закон об электронных подписях — Типовой закон ЮНСИТРАЛ «Об электронных подписях» 2001 г.

УНИДРУА — Международный институт по унификации частного права

УП 1978 г. — Унифицированные правила для договорных гарантий 1978 г.

УП 1992 г. — Унифицированные правила по гарантиям с платежом по требованию 1992 г.

УП 2010 г. — Унифицированные правила для гарантий по требованию 2010 г.

ФРС — Федеральная резервная система

ФСФР — Федеральная служба по финансовым рынкам

ЦДЦБ — Центральный депозитарий ценных бумаг (Central securiries dopository, CSD)

ЦКА — центральный контрагент (Central counterparty, CCP)

ЮНСИТРАЛ — Комиссия ООН по международному торговому праву

AMF — Autorité des Marchés Financiers (Ведомство по финансовым рынкам)

ATS — Alternative Trading System (альтернативная торговая система)

BaFin — Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Федеральное ведомство по надзору за финансовыми услугами)

CHIPS — Clearing House Interbank Payment System (Клиринговая палата межбанковской платежной системы)

DOSM — designated offshore securities market (установленный офшорный рынок ценных бумаг)

ECN — Electronic Communications Network (электронная коммуникационная сеть)

EFT — electronic funds transfer (электронный перевод денежных средств)

e-UCP — electronic UCP (Дополнение к UCP по электронному представлению документов)

FMU — Financial market utility (сервисное предприятие финансового рынка)

FATF — Financial Action Task Force (Специальная группа финансовых действий по борьбе с отмыванием денег)

GRIF — General Rules for International Factoring (Общие правила для международного факторинга)

GMRA — Global Master Repurchase Agreement (Глобальное генеральное соглашение РЕПО)

ICMA — International Capital Market Association (Международная ассоциация рынка капитала)

ICOM Master Agreement — International Currency Options Market Master Agreement (Генеральное соглашение международного рынка валютных опционов)

IFEMA — International Foreign Exchange Master Agreement (Генеральное соглашение по международным валютным сделкам)

IFEOMA — International Foreign Exchange and Options Master Agreement (Генеральное соглашение по международным валютным сделкам и опционам)

IFXCO Master Agreement — International Foreign Exchange and Currency Options Master Agreement (Генеральное соглашение по международным валютным сделкам и валютным опционам)

IOSCO — International organisation of securities commissions (Международная организация комиссий по ценным бумагам)

ISDA — International Swap and Derivatives Association (Международная ассоциация свопов и деривативов)

ISP-98 — International Standby Practices 1998 (Международная практика для резервных аккредитивов 1998 г.)

LIBOR — London Interbank Offered Rate (Лондонская межбанковская ставка размещения)

LMA — Loan Market Association (Ассоциация ссудного рынка)

LSE — London Stock Exchange (Лондонская фондовая биржа)

MTF — Multilateral trading facility (многосторонняя торговая система)

NASDAQ — National Association of Securities Dealers Automated Quotation (Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам)

NMS — National Market System (национальная рыночная система)

NYSE — New York Stock Exchange (Нью-Йоркская фондовая биржа)

OPCVM — Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (институты коллективного инвестирования в ценные бумаги)

RTGS — Real time gross settlement (валовый расчет в режиме реального времени)

SWIFT — Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Сообщество всемирных межбанковских телекоммуникаций)

SPV (Е) — special purpose vehicle (entity) (целевая структура, лицо/ (подразделение) специальной правоспособности)

UCP — Uniform customs and practice for documentary credits (Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов)