Финансовое благосостояние семьи: как защитить, сохранить и приумножить. Эффективные технологии управления личными финансами

Инна Евгеньевна Баумгертнер

Владеете прибыльным бизнесом? Работа приносит достойное вознаграждение? Жизнь наладилась! Увы, она полна неожиданностей, при мысли о которых хочется постучать по дереву… Как защититься от рисков, не жертвуя необходимым? Книга содержит простые и эффективные приёмы финансового поведения, чтобы даже при сложных коллизиях не просто оставаться на плаву, но и сохранить привычный уровень и не отказываться от намеченных планов. Академический материал дополнен примерами из обширной практики автора.

Глава 2. Доходы и личный капитал. 4 стадии управления

Давайте теперь посмотрим, как выглядит цикл доходов домохозяйства по отношению к линии времени. Вы можете обратить внимание, насколько он похож на жизненный цикл бизнеса: 1. Стадия основания. 2. Стадия выхода в ноль. 3. Стадия роста. 4. Стадия зрелости. 5. Стадия упадка.

Рисунок 2. Цикл получения доходов

В жизни картина очень похожая: человек рождается (стадия основания), растет, учится в школе, получает профессию (стадия выхода в ноль), работает и развивается в профессии (стадия роста), благосостояние и доход увеличиваются до некоторого уровня (стадия зрелости). Затем человек отходит от дел и завершает трудовую карьеру и свой жизненный путь (стадия упадка). Конечно, не все бизнесы развиваются по этой схеме, в некоторых случаях упадок наступает сразу после старта, впрочем, и после стадии упадка может начаться новый старт, перезапуск бизнеса. Но в жизни цикл личных доходов у всех плюс-минус одинаковый. И жизненные задачи мы все решаем примерно одни и те же:

0—20 лет — рождение, учеба в школе, получение образования и профессии, когда мы финансово зависим от родителей;

от 20 до 30—35 лет — создание семьи, рождение детей, их обучение в школе, кружках, покупка собственного жилья;

в период 30—50 лет — развитие карьеры или собственного бизнеса, в результате — увеличение доходов и личного благосостояния, создание накоплений, оплата образования детям в вузах, личное обучение для повышения квалификации, помощь детям в покупке собственного жилья, оплата свадьбы;

от 60 лет — уход на заслуженный отдых, обеспечение «золотых» лет и поддержание уровня здоровья;

старше 70 лет — спокойная жизнь на старости, передача активов, имущества и бизнеса наследникам.

Все эти жизненные задачи имеют определенное денежное выражение, подлежат оцифровке и последовательно реализуются. В тот момент, когда человек выходит на заслуженный отдых и прекращает активно зарабатывать, его доходы резко снижаются. Расходы же уменьшаются незначительно, не получится отказаться от всех расходов для жизнеобеспечения. В пожилом возрасте понадобится даже больше средств для поддержания уровня здоровья, а расходы на медицину с возрастом только увеличиваются. Но при этом, если человек завершил трудовую карьеру в 60 лет, то ему остается прожить еще лет 20—30, а может, и больше.

Представьте: сегодня вы получали зарплату 125 тыс. руб., а завтра, выйдя на пенсию, ваш доход стал 12 500 руб., т.е. упал в 10 раз, до уровня средней пенсии по стране (на момент написания этой книги). Получится ли у вас поддерживать привычный образ жизни, когда доходы опустятся до уровня пенсии? Нет, даже нет сомнений.

Рисунок 3. Цикл получения доходов и расходы домохозяйства

Рассматривая цикл управления личным благосостоянием, можно выделить в нём 4 стадии:

первая — накопление капитала;

вторая — продолжается накопление капитала, им нужно управлять с целью сохранения и приумножения заработанного;

третья — к возрасту 60 лет (плюс-минус), после выхода на пенсию — получение доходов от капитала;

завершающая, четвертая стадия — подготовка активов к передаче и их передача наследникам.

Рисунок 4. Доходы и этапы построения личного благосостояния

Только в такой последовательности и не иначе. В любом производственном процессе предприятия этапы технологического процесса должны соблюдаться друг за другом в порядке очередности. Вы не можете, не замешав теста по рецептуре, не разогрев печь до нужной температуры, получить готовый хлеб. Нужный качественный продукт не получится, если пренебречь технологией производства.

Если вы ничего не накопили к 60—70 годам, вы не можете себе позволить прекратить работать и поддерживать прежний образ жизни, рассчитывая лишь на государственную пенсию. Как вам бы ни хотелось, но если к этому времени не создан капитал или не куплены активы, которые восполнят потерянный доход, придется продолжать работу. Не получится миновать стадию накопления и перескочить сразу на стадию III, чтобы получать пассивный доход с капитала, если не приложены усилия для того, чтобы этот капитал создать. Это вроде бы очевидно. Но, к сожалению, почему-то очень часто ко мне приходят люди, близкие к пенсионному возрасту или даже пенсионного возраста, и говорят: «А как мне получать пассивный доход?» При этом средств накоплено только лишь на финансовый резерв. С чего получать доход, если нет капитала, нет активов?

Пассивный доход потому и пассивный, что вы его получаете без своего активного участия. Активы работают на вас и приносят доход, например, в виде дивидендов, купонов, процентов и так далее, а вы при этом не работаете. Нет активов — нет пассивного дохода. Все просто.

Если к этому времени ваш бизнес уже перешел в стадию упадка и не приносит доход, а вы не прошли стадии I и II управления личным капиталом, то есть не накопили и не сберегли заработанное, то вы не сможете отойти от дел. Придется продолжать работу, возможно, создавать новый бизнес с нуля, работать по найму или смириться с тем, что придется существовать на нищенскую пенсию или «сидеть на шее» у детей. Хватит ли у вас сил продолжать бизнес или создать новый, чтобы не потерять в достатке? Продолжать работать по найму? Хватит ли для этого здоровья? Смогут ли дети оказывать вам постоянную материальную помощь? Вы хотели бы «сидеть у них на шее» или все же они должны решать финансовые задачи своей семьи? Много вопросов…

Управление личными финансами требует соблюдения обязательных этапов, последовательное выполнение которых обеспечит финансовую защиту и устойчивое благополучие.

Отдельно хочу поговорить об этапе IV. Передача капитала так же важна, как предыдущие стадии, она требует внимания и продуманного подхода, хотя о ней вообще мало кто задумывается и что-то предпринимает. Может, уже пора сломать печальную цепь поколений и оставить что-то детям и внукам? Или даже стать основателем капитала для следующих поколений? Сейчас, когда мир настолько нестабилен, многие процессы быстро меняются, как, например, процессы занятости, появляются новые профессии, важно быть мобильным и готовым переобучиться и подстроиться под новые потребности рынка. Это существенно проще сделать при наличии денег. Например, мои знакомые итальянцы могут позволить себе обучаться новой профессии в 40 лет, начать новый бизнес, когда старый уже не приносит нужного дохода. Они могут не заботиться о деньгах на жизнь: не в длительной перспективе, а на ближайшие 2—5 лет точно, в семье есть капитал, который создавался еще бабушками и дедушками. В виде недвижимости, которую сдают туристам, в виде накоплений в банке. Это семьи среднего класса и ниже. И у многих есть семейные накопления, не бог весть какого размера, но они дают гибкость в жизни, определенную финансовую безопасность или даже свободу и позволили продержаться в сложные 2020—2021 гг.

По данным Центра исследования благосостояния Сколково, состоятельные семьи при передаче бизнеса по наследованию теряют в среднем около 30% от капитала из-за непродуманных процессов передачи и структуры владения активами. Передача бизнеса преемникам — детям, родственникам или третьим лицам — может занять годы. Если есть задача сохранить то, что создавалось годами, сохранить рабочие места для сотрудников, с которыми вы вместе годами трудились над бизнесом, то нужно продумывать вопросы преемственности заранее. Даже если бизнес небольшой, потери могут быть существенными.

В развитых странах существует следующая статистика — на каждые 100 человек к 65 годам:

— не доживут до 65 лет — 16 человек;

— будут финансово зависимыми от продолжения работы, помощи детей, государства, благотворительности — 66 человек;

— будут финансово независимыми (доход около 30 тыс. долл. в год) — только 18 человек.

Что же говорить о России, где культура управления личными финансами находится на начальном уровне… Граждане боятся, зачастую вполне оправданно, копить деньги, потому что нет исторических предпосылок, что финансы в очередной раз не обесценятся в связи с девальвацией и высокой инфляцией, нет доверия к государственной системе. Получается, что граждане больше боятся потерять в финансовых учреждениях, чем гарантированно остаться без средств в старости? Если риск потерять из-за банкротства финансового учреждения или в связи с другими рисками при грамотном подходе к способу накопления и выбору компании для вложений не так высок, то риск остаться без денег в старости, если ничего не сберегать для достойной жизни — очень и очень высок.

С другой стороны, сейчас уже не времена Советского Союза, когда был один единственный банк — Сберкасса, и одна страховая компания — Госстрах, и выбора финансового учреждения и способа накопления не было, и также существовал запрет на хождение иностранной валюты, а про инвестиции вообще мало кто слышал. Сейчас в нашем распоряжении множество решений. Россиянам доступны передовые, проверенные временем инвестиционные и страховые инструменты зарубежных компаний, с помощью которых решают свои финансовые задачи граждане развитых стран. Выбор страховых и инвестиционных инструментов и компаний есть и в России.

Посмотрите на свою жизнь как на личный бизнес-проект, создайте пошаговый финансовый план реализации этого проекта, контролируйте его исполнение. Тогда вероятность того, что вы создадите достаток и будете чувствовать себя комфортно даже в самые сложные времена и с наступлением пенсионного, самого уязвимого для благополучия, возраста существенно возрастет. И сделать это нужно как можно раньше. Желательно — при старте трудовой карьеры.

Например, собственной дочери я помогла открыть накопительную инвестиционную программу почти сразу же после того, как она закончила университет и начала работать. В Европе сотрудникам компаний сразу при устройстве на работу предлагают встретиться с пенсионным консультантом, который поможет подобрать и открыть программу накоплений. Долгосрочные инвестиционные программы имеют отсрочку налогообложения, что всегда выгоднее по налогами и сопутствующим расходам. Тогда к «золотому» возрасту, когда захотите отойти от дел, за длительный срок, шаг за шагом, путем небольших отчислений накопится неплохой капитал плюс инвестиционный доход. Вероятно, по этой причине западные пенсионеры могут себе позволить путешествовать и радоваться жизни, когда у них стало больше свободного времени. Много ли путешествующих российских пенсионеров вы встречали? А ведь задача — обеспечение себя в старости — одна из главных, и ее нужно решить каждому, вне зависимости от того, чем вы занимаетесь — бизнесом или работаете по найму.

Чтобы убедиться в том, что это задача важна, вернемся к иллюстрации, где мы совместили оба цикла — получения доходов и управления благосостоянием — на единой временной шкале:

Рисунок 5. Этапы управления личным благосостоянием и финансовая независимость

35—40 лет активной трудовой жизни и зарабатывания (в среднем с 20 лет до 60) должны обеспечить вам последующие 20—30 и более лет, в тот период, когда вы перестанете работать в силу возраста. Это большой срок, поэтому денег потребуется немало. И если начинать создавать капитал лет в 30—35, то на реализацию этой цели останется меньше времени — всего 25 лет, а задача усложнится. За 25 лет накопить нужную сумму сложнее, чем за 35—40, придется больше откладывать, нагрузка на бюджет может быть непосильной. Очевидно, что если озадачиться созданием капитала в 40—45 лет, то нужно будет запрыгивать в последний вагон, может не хватить времени, чтобы накопить существенные суммы.

Задача каждого — создать капитал к нужному сроку, чтобы созданный капитал обеспечил привычный уровень расходов к тому моменту, когда доходы от активной работы (от бизнеса) прекратились или существенно уменьшились. Тем самым обеспечив себе финансовую свободу.

В процессе решения текущих задач многие забывают об обеспечении себе достойной старости, которая, как обманчиво кажется, будет еще не скоро. Период, когда вы будете наслаждаться жизнью, уделять больше времени детям, внукам, путешествиям, возможно, благотворительности или любимому делу, которое не приносит много дохода, но много радости. Что еще может дать вам финансовая свобода?

Пенсионный возраст называют уязвимым, потому что в этот период человек уже не так активен, ему сложнее осваивать новые технологии и конкурировать с молодыми, тем более, когда мир меняется с такой огромной скоростью. С возрастом замедляется реакция, человек дольше обрабатывает информацию. Будет ли вам легко в будущем конкурировать с молодежью в бизнесе или за рабочее место? Конечно, есть профессии, когда с приобретением опыта человек имеет больше ценности как эксперт, но хватит ли здоровья для продолжения работы? Никто не знает заранее. Будет ли желание продолжать ту деятельность, которую вы вели? Неизвестно. Приблизившись к рубежу в 60—65 лет — будете ли вы готовы создать капитал для финансовой свободы с нуля? Хватит ли времени? Вопрос риторический — нет, конечно.

Предприниматели, возможно, скажут — буду всегда заниматься бизнесом. Да, это план. Но это план А. Что будет, если доход от бизнеса прекратит поступать? Никто не может с высокой вероятностью предсказывать, что в будущем у него все будет в порядке с силами и здоровьем. Бизнес требует активного участия, и лишь очень небольшое количество предприятий может успешно функционировать без участия владельца. Сможет ли хозяин бизнеса быть так же вовлеченным в процесс управления на протяжении всей жизни? Как будет развиваться его отрасль, какова будет конкурентная среда через 5—10 лет? Что будет с экономической ситуацией в стране, где ведете бизнес?

Можно ли создать более предсказуемые и комфортные условия для личного благосостояния? Да. Для этого нужны активы, которые будут приносить доход вне зависимости от результатов бизнеса и степени вовлеченности его владельца в процесс. Активы, которые помогут поддержать уровень жизни, к которому привыкла семья и решить важные финансовые задачи (образование детей, обеспечение старости, крупные покупки), избежать личных финансовых кризисов.

Когда вы создаете бизнес, то наверняка планируете свои действия, предполагаете, что делать, если развитие ситуации пойдет неблагоприятным путем. Т.е. имеете некий «план Б». Но есть ли у вас план Б для решения такой важной задачи, как достаток в старости? Можно ли такую важную задачу, как собственное благополучие и благополучие своей семьи пускать на самотек? Иметь только ОДИН единственный план или не иметь его вовсе?

На севере Греции есть удивительное место под названием Метеоры. Это группа массивных отвесных скал высотой около 600 метров — они торчат из высохшей много миллионов лет назад речной долины, как огромные пальцы между небом и землей. На вершинах некоторых скал располагаются монастыри, возникшие еще в 10 веке. Монахи, которые решали поселиться вдали от людей, поднимались на эти скалы с помощью сложной системы веревок, корзин и гужевой тяги. До 1920 года попасть в монастыри можно было по верёвочной лестнице, в плетёной корзине или сетке, которую монахи втягивали на вершину. По легенде, монахи не чинили подъемные верёвки и механизм до тех пор, пока те окончательно не развалятся. Это могло произойти, когда наверх тянули в корзине брата, и тогда корзина месте с пассажиром срывалась вниз на камни с высоты нескольких десятков метров. Значит, так тому и быть, на то воля божья — так они считали. Ничего не напоминает? Не имея плана финансовой независимости и благополучия, запасного плана Б, вы тоже отдаете ваше финансовое будущее на высшую волю. А может, безопаснее и надежнее подстелить соломку? Иметь в запасе план Б — план обеспечения финансовой независимости — на случай, если что-то пойдет не так. В бизнесе, в экономической ситуации, со здоровьем…

«Если у вас нет плана как стать богатым, значит, Вы планируете быть бедным!» Р. Кийосаки. Так вы планируете быть бедным или богатым?

Рисунок 6. Сколько нужно инвестировать, чтобы создать капитал 1 млн долл.

Любому нравится круглая сумма в 1 млн долл. Если создавать капитал с начала трудовой жизни, когда в запасе есть 40 лет до завершения трудовой карьеры (см. столбики красного цвета), то для накопления 1 млн долл. вам нужно ежемесячно откладывать «в банку» 2083 долл.

Если же вы инвестируете ежемесячно в течение 40 лет с доходностью 4% годовых, то для этого хватит уже суммы 843 долл. (синие столбики), а с доходностью 10% годовых — и того меньше, всего 157 долл. (зеленые столбики).

157 долларов — вполне доступная сумма для многих семей. И если есть достаточное количество времени, то, казалось бы, невыполнимая задача — накопить 1 млн долларов, становится вполне себе реальной и выполнимой.

Теперь посмотрим, что будет, если пропустить 10 лет и начать копить в 30 лет, когда на реализацию цели остается только 30 лет (планируем накопить заветный миллион к возрасту 60 лет). В этом случае ежемесячно нужно сберегать 2777 долл. при нулевой доходности и уже 439 долл. при доходности в 10% годовых, т.е. уже почти в три раза больше.

Насколько финансовые цели становятся реальнее и осуществимее, если есть время! Нельзя переоценить роль времени и сложного процента в вопросах создания капитала. Небольшими шагами (читай — небольшими суммами) можно продвинуться очень близко к своим целям и достичь их. Важно именно инвестировать, а не просто сберегать, складывая деньги на депозит или в трёхлитровую банку, чтобы сохранить и приумножить заработанное. Стоит ли ещё говорить о пользе долгосрочного финансового планирования? Конечно, стоит!

Я взяла для примера красивую круглую сумму — 1 млн долл. Достаточно ли данной суммы вам, чтобы обеспечить нужный уровень жизни?

Зависит от того, сколько вы тратите в месяц сейчас. С возрастом потребности немного снизятся, дети станут самостоятельными, многие насущные финансовые вопросы будут решены. Считается, что на пенсии вам потребуется 70% средств от текущего уровня расходов. В этом возрасте вы вряд ли будете использовать рисковые инвестиции для получения дохода с капитала, а значит, сможете рассчитывать лишь на низкие, более консервативные ставки — 3—5% годовых. Возможность получить более высокие ставки с капитала автоматически означает, что риск полной или частичной потери капитала тоже высок. У вас не будет времени на создание нового капитала, если вы потеряете на рисковых вложениях накопленное, когда вам будет 60—65 лет.

С капитала 1 млн долл. вы можете получать пассивный доход — 2,5—4,16 тыс. долл. в месяц по ставке 3% и 5% годовых соответственно. Если вам недостаточно этой суммы, и вы привыкли к бОльшим расходам, посчитайте необходимый вам размер капитала по формуле:

КАПИТАЛ = Сумма пассивного дохода в месяц (долл. США) х 240 (для доходности 5% годовых)

КАПИТАЛ = Сумма пассивного дохода в месяц (долл. США) х 400 (для доходности 3% годовых)

Первый вариант расчёта — для очень консервативных вложений, второй — для умеренных. Привожу формулы специально для обоих вариантов, в зависимости от выбранного риск-профиля результат расчёта будет разным. Оптимальный размер капитала обычно где-то посередине.

Пугают полученные цифры? Какой капитал у вас уже есть и сколько осталось накопить? Если вы считали размер капитала, отталкиваясь от суммы расходов в месяц 70% от расходуемого сейчас, то задача создания этой суммы капитала, даже при текущем уровне дохода, вполне реальная и достижимая при наличии времени до цели 15—20 лет. Для этого нужно лишь сберегать часть дохода и регулярно инвестировать.

Давайте еще раз посмотрим на зависимость стоимости цели от срока до ее исполнения на примере задачи, с которой чаще всего приходят на финансовую консультацию, — накопление на образование и будущее детей.

С момента рождения ребенка очевидно, что через 15—16 лет ему нужно будет получить образование. На момент, когда ребенку еще не исполнился год, ещё неизвестно, где он будет учиться, сколько на это нужно денег, будут ли в тот момент деньги в семье. Возможно, ребенок будет очень талантливым и получит стипендию или грант на обучение, а может такого и не случится. Хорошо бы у родителей нашлись деньги на то учебное заведение, где он сможет полностью открыть свой потенциал, вращаться в хорошей среде единомышленников, заведёт полезные знакомства. Ведь большинство бизнесов создается в партнёрстве с друзьями, которые появились в учебном заведении. Те же Apple и Microsoft.

Простым решением будет сразу после рождения ребёнка начать небольшими суммами копить на его будущее образование. Привлечь к этой задаче бабушек и дедушек и других родственников, которые будут с удовольствием откладывать копеечку на благое дело. Позже можно вовлечь повзрослевшего ребенка к задаче накопления, попутно обучая финансовой грамотности и планированию своей жизни. Это уже элемент воспитания — вы копите на учёбу, планируете вместе, и ребенок исподволь приобщается к такой полезной привычке. Не говоря уже о том, что цель при долгосрочном планировании будет стоить для семьи намного дешевле.

Конец ознакомительного фрагмента.