Россия на перепутье эпох. Избранные исследования и статьи в IV т. Том II

Борис Тебиев

Второй том избранных cоциально-экономических исследований и статей проф. Б. К. Тебиева включает работы, выполненные совместно с учениками и коллегами. В книге представлены исследования, посвящённые рабочему вопросу в досоветской России, зарождению отечественной биржевой торговли и железнодорожного транспорта, истории становления кредитной кооперации конца XIX – начала ХХ века. Завершает книгу очерк истории Правительствующего Сената Российской империи и сенаторских ревизий 1811—1917 годов.

Очерк истории биржи в России

(1703—1914)

Работа выполнена совместно с кандидатом экономических наук

С. С. Щербининым

Введение

Формирование в современной России цивилизованного рынка неразрывно связано с созданием его инфраструктуры, одним из важнейших элементов которой является биржа. Многими исследователями биржевая торговля рассматривается как высшее проявление современной хозяйственной культуры, эпицентр рыночной экономики. Биржа нивелирует случайности рыночной конъюнктуры, способствует уравновешиванию спроса и предложения товаров.

Распад советской экономической системы, построенной на централизованном распределении ресурсов, выявил острую необходимость возрождения в стране биржевой торговли: товарных, сырьевых, фондовых, валютных бирж. Этот рыночный институт довольно эффективно действовал как в досоветский период отечественной истории, так и в период нэпа. За многие годы успешного функционирования бирж накоплен огромный опыт, очень полезный сегодня для нашей страны.

Рассмотрение вопросов, связанных с возникновением и развитием институтов биржевой торговли в мире и России XVIII — начала XX веков, важно для понимания сущности биржевой деятельности в стране на современном этапе, осмысления возможных путей ее дальнейшего развития, совершенствования биржевого механизма.

В частности, от грамотного решения проблем развития и повышения эффективности функционирования рынка ценных бумаг во многом зависят успехи в преодолении современного инвестиционного кризиса в стране. Особое значение исторический опыт биржевого строительства имеет в связи с реализацией исторической задачи превращения Российской Федерации и ее столицы Москвы в Международный финансовый центр (МФЦ).

Вопросы становления и развития биржевой торговли в России стали предметом научного изучения во второй половине XIX века. Среди дореволюционных авторов, наиболее подробно исследовавших историю и практику деятельности бирж, необходимо назвать В. П. Безобразова (1856), А. А. Васильева (1912), Ф. Глазера (1911), А. Дмитриева (1863), А. Кофмана (1912), В. И. Мониготти (1896), А. С. Невзорова (1898—1901), Г. А. Немирова (1888—1889), А. Н. Ниселовича (1879), И. И. Петражицкого (1898), М. В. Познера (1898), М. Славянинова (1894), А. М. Смирнова (1913), М. С. Студентского (1892), В. Т. Судейкина (1892; 1897), А. Ф. Тигранова (1879). А. Г. Тимофеева (1903), Ю. Д. Филиппова (1912).

В годы советской власти история и практика биржевой деятельности особо привлекали внимание исследователей в период нэпа. В это время были опубликованы исследования И. С. Бака (1924), Л. З. Горбовского (1927), К. А. Граве и С. В. Минца (1924), А. М. Лежавы (1924), Я. Рапопорта (1926), К. А. Шмидта (1927). В более поздние годы, после свертывания нэпа, интерес исследователей к истории и практике биржевой деятельности резко снижается. Биржевая проблематика встречается лишь в общих исследованиях, посвященных истории хозяйственной жизни Российской империи и истории нэпа. К числу последних следует отнести работы С. Я. Борового (1958), С. А. Первушина (1925), П. Г. Рындзюнского (1958, 1978), С. Г. Струмилина (1925, 1960), К. Н. Тарновского (1958), П. А. Хромова (1960), Л. Е. Шепелева (1973), А. Ф. Яковлева (1955), В. К. Яцунского (1973), написанные в разные годы.

С возрождением в России рыночных отношений наблюдается оживление интереса исследователей не только к практике, но и к истории биржевого дела. Среди наиболее значительных работ последних двух десятилетий исследования Л. И Бородкина и А. В. Коновалова (2010), В. В. Галкина (1996), Ю. П. Голицына (2001, 2003), Л. И. Зайцевой (1993), К. В. Иванова (1992), А. А. Иващенко (1991), И. В. Изюмова (2008), Д. Л. Кондратьева (2001), П. В. Лизунова (2002, 2003, 2005, 2006), В. Мусатова (1991), В. Я. Узуна (1991), Д. А. Черняева (1992) и др.

Указанные выше авторы рассматривали экономическую историю России в соответствии с общими установками, выработанными отечественной историографией. Вступление страны на рубеже XIX и ХХ веков в качественно новую стадию развития — стадию модернизации, связанную с переходом от традиционно аграрного общества к современному индустриальному, нашло различную трактовку среди ученых — историков и историков экономики.

При множестве промежуточных вариантов и творческом своеобразии подходов в отечественной историографии событий рубежа веков можно выделить два основных направления: эволюционно-реформистское и марксистское.

Представители первого направления, к числу которых относились В. О. Ключевский, А. А. Корнилов и другие видные «либерально-буржуазные» историки досоветской России, а также ученые, оказавшиеся после 1917 года в вынужденной эмиграции, считали, что российская государственность не может быть изменена насильственным путем: необходима постепенная модернизация существующего экономического и социального уклада. Особая роль отводилась при этом процессам формировании в стране правового государства и гражданского общества.

Второе направление — марксистское, отстаивавшее прогресс России на путях революции, в советский период стало официальным. В процессе его эволюции в 1960-е годы, в рамках теории различных эшелонов капиталистического развития, выработалось представление о том, что для России был характерен особый тип капиталистической эволюции, не похожий на западную модель.

В современной российской исторической и историко-экономической науке, развивающихся на базе плюрализма, представление об особом характере капиталистической эволюции России, ее «догоняющем» и циклическом развитии получило широкий отклик. На основе данной концепции построено и настоящее исследование. Выбор его темы обусловлен тем, что до настоящего времени некоторые частные вопросы развития в России рыночного хозяйства, в том числе вопрос о роли бирж в отечественной экономике, изучены не достаточно подробно.

1. Зарождение западноевропейских бирж и их роль ворганизации торговли

Среди историков экономики нет единого мнения о том, где, когда и при каких обстоятельствах возникла биржевая торговля. Однако известно, что еще с давних времен в разных странах мира представители купеческого сословия завели традицию собираться в определенных местах, чтобы найти покупателя, получить деловую информацию, узнать о последних ценах на те или иные виды товаров. Опыт формализованной торговли с центральным рыночным заведением, с общими товарообменными операциями, с денежной системой, с практикой заключения контрактов на поставку товаров в договорные сроки имели Древняя Греция и Древний Рим [1].

В период расцвета Римской империи торговые центры под названием fora vendalia (рынки продажи) являлись центрами реализации товаров, которые доставлялись из разных местностей обширной империи. Римское государство принимало активное участие в регламентации торговых отношений, борясь с «вакханалией цен», «как на предметы, поступающие на базары, так и на предметы, нуждающиеся в постоянной продаже в городах» [2].

В Японии и некоторых других восточных государствах некоторые аналоги биржевой торговли существовали еще в I веке н. э. Это были экономические институты, обладавшие своей национальной самобытностью, выработанные народами разных цивилизаций. Тем не менее, многие принципы торговли современных бирж и их аналогов в других культурах имеют немало общих черт.

Происхождение термина «биржа» большинство исследователей связывает с новолатинским словом bursa, что в переводе на русский язык означает «кожаный кошелек». В средневековом немецком языке это слово трансформировалось в понятие кружка или собрания.

Есть и иная версия происхождения понятия «биржа». Оно относится ко времени, когда ведущим центром мировой торговли являлся ныне вполне провинциальный бельгийский город Брюгге. Именно здесь, на площади перед домом знаменитой почти трехсотлетним (XIII—XVI вв.) торговым промыслом итальянской семьи ван дер Бурсе (van der Beurs) проходили первые организованные торговые сходки купцов разных стран, на которых заключались деловые контракты, осуществлялись покупки векселей, проходили другие торговые операции без предъявления конкретного предмета купли-продажи. На дверях дома удачливых итальянцев красовался герб, на котором были изображены три кошелька с деньгами (boursae) [3].

Современные биржи непосредственно связаны с экономической жизнью и творчеством западноевропейских народов, и поэтому формы современной биржевой торговли тесно связаны с западноевропейским экономическим развитием и культурой в последние несколько веков.

Известный немецкий экономист и историк Карл Бюхер дал развернутую характеристику роли торговли в истории хозяйственного развития, выявил семь ее основных задач:

«1. Торговля выравнивает избыток и недостаток товаров в разных местах и в разное время, благодаря этому удовлетворение потребностей становится равномернее, обильнее и разнообразнее.

2. Она пользуется неодинаковостью производственных условий в различных местностях и областях, чтобы в пунктах более благоприятных увеличить прибыльность производства, в пунктах менее благоприятных — облегчить и удешевить снабжение.

3. Принимая на себя посредничество между производителями и потребителями, она сберегает труд тем и другим; более того, нередко рациональное производство только благодаря торговле и становится возможным, именно, когда количество производимых продуктов слишком велико или слишком мало, чтобы производитель мог сам организовать их сбыт, и когда заботу об этом берет на себя торговля.

4. Торговля принимает на себя хранение запасов, что приводит к сбережению капитала производителями и потребителями.

5. Авансируя ценность товара производителям и отсрочивая потребителям уплату покупной цены, торговля исполняет задачу предоставления кредита.

6. Концентрируя наличный спрос, торговля создает возможность более рационального производства; только благодаря этому применимой и прибыльной становится система фабричной и домашней промышленности. В тоже время, благоприятствуя появлению новых образцов, торговля оказывает благотворное влияние на ход промышленного прогресса.

7. Торговля устанавливает цены, по которым поступают к потребителям нужные им хозяйственные блага» [4].

Биржевая торговля товарами, в отличие от обычной оптовой торговли, изначально обладала рядом отличительных черт. Пройдя эволюционный путь развития, она обрела особый рыночный статус. «Биржа — все хорошее и все дурное на свете, все истинное и все ложное, пробный камень всех осторожных и могила всех чересчур смелых, кладезь полезных вещей и очаг зла, воплощение Сизифа, никогда не отдыхающего», — так характеризовал биржу известный голландский предприниматель, философ-моралист и поэт XVII века Джозеф де ла Вега [5].

Биржа европейского типа с момента появления прошла в своем развитии несколько этапов, приспосабливаясь к нуждам экономики и постепенно трансформируясь от разновидности оптового рынка реального товара до современного срочного рынка.

Немецкий экономист О. Штиллих, проводя грань между традиционным рынком и биржей, видел преимущества последней:

«1. В заменимости котируемых на бирже, но отсутствующих товаров.

2. В существующей на бирже, в отличие от свободного рынка, организации.

3. В существующих на бирже официальном установлении курсов и котировке» [6].

Русский исследователь биржи Ю. Д. Филиппов давал такое определение: «Биржа — это особая исторически сложившаяся форма рынка, получающая свое выражение в регулярных, приуроченных к определенному месту собраниях и в соответствующей организации, — рынка, на котором торг, осуществляемый путем заключения подчиняющихся специальным правилам сделок, сосредотачивается на массовых ценностях с признаком заменимости, и регулирование цен возводится на степень самостоятельной задачи». Ю. Д. Филиппов также писал о бирже как о важном экономическом институте — «обширном средоточии спроса и предложения и вместе с тем влиятельном факторе образования цен» [7].

В этих двух определениях прослеживаются общие моменты: наличие организации, существование определенных правил торга.

Некоторые представители российской экономической науки начала ХХ века, в частности проф. М. В. Бернацкий, видели в организации биржевой торговли «тенденцию современного капитализма к форме регулированного хозяйства» [8]. «Биржи, — писал Бернацкий, — представляют собой рынки „заменимых“ товаров и распадаются на две категории: биржи товарные и фондовые.…Грандиозный оборот товаров и капиталов в современном хозяйстве был бы совершенно немыслим без организации биржевых институтов. Товарная биржа позволяет избегнуть ненужного скопления продуктов в центральных пунктах, способствует уравнению местных цен, приводя их по возможности к одному международному знаменателю; мало того, путем срочных сделок связывает настоящее с будущим, учитывая не только наличные запасы благ, но и ожидаемые. Точно так же фондовая биржа размещает в хозяйстве свободные капиталы по одинаковому приблизительно проценту. До обнаружения новых приемов экономической рационализации, биржи являлись, таким образом, единственными регуляторами стихийного процесса. Ясно, что эта нормальная деятельность бирж, по мере проникновения капитализма принципами регулируемости, подвержена сужению» [9].

Анализируя как сильные, так и слабые стороны биржевой торговли, Бернацкий отмечал, что «многообразные виды биржевой игры, принося посильную пользу обороту капитала, являются, по существу ни чем иным, как обнаружением скрытых в хозяйственном теле капитализма ядов: группы финансистов борются друг с другом за получение выгод от фиктивных продаж и покупок, причем потери возлагаются на широкие слои охватываемой ажиотажем публики. Пользуясь тем или иным состоянием торгово-промышленной конъюнктуры, финансовые группы ведут игру то на повышение, то на понижение, не брезгая никакими средствами, чтобы произвести тот или иной эффект на некрепких держателей ценностей из среды обывательской». Признавая борьбу с биржевыми спекуляциями бесполезной, ученый считал: единственное что можно требовать от биржи, это то, чтобы ее деятельность носила по возможности открытый, публичный характер, чтобы она работала в «стеклянном доме» [10].

Биржа в классическом понимании это: 1) место, где регулярно в одно и то же время проводят торги по определенным товарам; 2) объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение; 3) абсолютное большинство бирж — это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Многие современные авторы рассматривают биржи как высокоразвитый рынок, на котором покупатели и продавцы акций, облигаций и сельскохозяйственной продукции со всего мира устанавливают контакт друг с другом. Биржа есть чисто конкурентный рынок, т.е. такой механизм, на котором можно наблюдать действие рынка и его законов. Рыночная система наиболее выпукло проявляет себя именно здесь, на бирже. Не будь этого примера, этот принцип потерял бы большую часть своей убедительности.

Биржа как организация крупнооптовой торговли явилась закономерным продолжением и развитием караванной, а также ярмарочной и рыночной торговли. О существовании рынков известно с незапамятных времен и точно определить момент их появления не представляется возможным. На рынках торговля происходила регулярно, наличным товаром, и покупатели, как правило, являлись потребителями товара; рынки предназначались для оборота ограниченного числа районов.

Ярмарки [11] же проводились лишь несколько раз в год, но обороты их были больше и способствовали они не столько местной, сколько международной торговле. Появление средневековых ярмарок в Англии и во Франции относят к концу XI — началу XII века. К середине XII века ярмарки становятся весьма крупными, многообразными. По мере развития специализации некоторые ярмарки стали центрами торговли между английскими, фламандскими, испанскими, французскими и итальянскими купцами.

На ярмарке гарантировались личная и имущественная безопасность для всякого купца. Ярмарочная администрация принимала меры к охране путей, ведущих на ярмарку. Гарантия личной и имущественной безопасности была особенно важна для средневековых торговцев, вынужденных путешествовать не только с аршином и весами, но и с оружием в руках. Поскольку перевозить на большие расстояния крупные денежные суммы было небезопасно, перевод платежей стал осуществляться по книгам и векселям. Таким образом, уже в ярмарочной торговле можно выявить зачатки торговли биржевой. Ярмарки сыграли важную роль в развитии средневековой торговли, денежного обращения, денежного рынка и кредита. На них располагались конторы менял, производивших ссудные и кредитные операции. В связи с оптовым характером ярмарочной торговли, неудобством и опасностью перевозки больших сумм денег, заинтересованностью купцов в торговом кредите на ярмарках все чаще производились безналичные торговые операции, возникли денежные заёмные и доверенные письма, постепенно превратившиеся в векселя. В период становления капитализма ярмарочная торговля потеряла свое первоначальное значение, уступив место биржевой торговле.

Известный французский философ и историк экономики Жак Аттали в своей книге «Линии горизонта» [12] отмечает, что появление денег привело постепенно к установлению товарного строя, который в каждую историческую эпоху организуется вокруг единой товарной формы, имеющей мировое призвание. Товарная форма характеризуется наличием «сердца» — доминирующего над всем города, и «периферии», включающей в себя эксплуатируемые регионы. В истории XIII — ХХ веков Ж. Аттали выделяет восемь рыночных структур, каждая из которых имела свое «сердце»: Брюгге (1300 г.), Венеция (1450 г.), Антверпен (1500 г.), Генуя (1550 г.), Амстердам (1650 г.), Лондон (1750 г.), Бостон (1880 г.), Нью-Йорк (1930 г.).

История биржевой торговли хорошо вписывается в логику рассуждений французского ученого, считающего, что с началом формирования в XIII веке капиталистического рынка возникает целый ряд экономических структур или образований и общество начинает проявлять тенденцию к их упорядочению. К числу таких структур, а точнее — институтов, следует отнести и биржу.

Родиной биржи считается Италия, где примерно с середине ХШ века в крупных торговых городах (Венеция, Генуя, Флоренция) проходили собрания купцов, на которых совершались торговые сделки с заменимыми товарами, без немедленной передачи самих товаров и с отсрочкой платежа [13].

Итальянцы заложили основы вексельных бирж во многих центрах европейской торговли [14]. Именно благодаря итальянцам возникла биржа в голландском городе Брюгге — крупном центре международной торговли ХIV-ХVI столетий, в котором, как отмечалось выше, возможно и появился сам термин «биржа».

В середине ХVI века в деловой части Лондона на Ломбардстрит, где компактно проживали выходцы из Италии, был устроен торговый центр, в котором, как свидетельствую исторические документы, «купцы различных наций собирались ежедневно».

В 1653 году марсельские купцы потребовали себе «место, которое служило бы им помещением для встреч, дабы избавиться от неудобств, каковые они испытывают, пребывая на улице, кою они столь долгое время использовали как место для ведения своих коммерческих дел».

Понятие «биржа» как место встречи деловых людей распространилось довольно быстро по всей Европе, но в некоторых городах сохранились и прежние названия. Так, в Лионе биржа именовалась «площадью обменов», в ганзейских городах — «купеческой коллегией», в Барселоне — Лохией.

Первое специальное здание для биржи было сооружено в 1531 году в Антверпене, конкуренте города Брюгге. Стройная колоннада этой постройки в течение многих столетий была символом биржи. На ее фронтоне была высечена надпись на латыни: «In usum negotiatorum cujuseungue nationis ac Linguae» («Для торговых людей всех народов и языков»). К этому времени Антверпен уже имел опыт «ярмарочного города». Он управлялся и руководился «почти как вольный город», обладал «духом радушия и некоторым проворством в ведении коммерческих дел и сделок, которые следовало заключать быстро» [15]. По образу Антверпенской биржи были созданы Лионская (1545), Лондонская Королевская (1566) и другие биржи, которые были в основном товарными и вексельными.

В начале XVII столетия центр торговой и финансовой деятельности переместился в Амстердам. Именно здесь в 1608 году была создана одна из самых знаменитых бирж мира. Некоторое время спустя она переселилась в большое здание на площади Дам, напротив банка и резиденции Ост-Индской компании. Благодаря успехам этой биржи, а также деятельности открытого в 1600 году Амстердамского банка Нидерланды стали мировой финансовой державой. В Амстердаме сходились нити всех значительных деловых операций. Амстердамский порт XVII века поражал посещавших его невиданным размахом международной торговли. Каждый день в его гавани одновременно находилось от 1000 до 8000 судов со всего мира.

На местной бирже ежедневно с полудня до двух часов дня собирались около 4,5 тыс. человек. На биржевом собрании поддерживался образцовый. порядок. Каждой коммерческой отрасли отводилось определенное место. Посетителей биржи обслуживали около тысячи маклеров и присяжных. И, тем не менее, в толчее покупателю и продавцу было не так-то просто найти друг друга.

Амстердамская биржа одновременно являлась и товарной, и фондовой. Здесь впервые появились срочные сделки, высокого уровня достигла техника биржевых операций. На этой бирже котировались как облигации государственных займов Голландии, Англии, Португалии, Испании, так и акции голландских и британских ост-индских, а позднее и вест-индских торговых компаний.

Почти вся Европа пребывала в должниках Амстердама. Без денег здешних биржевиков и банкиров не начиналась практически ни одна европейская война. Одним из коронованных должников Амстердамской биржи был шведский король Густав-Адольф. Для участия в 30-летней войне (1618—1648) он занял необходимые денежные средства у амстердамских банкиров и биржевиков.

Амстердам считается родоначальником цивилизованного рынка ценных бумаг, хотя еще раньше облигациями государственных займов торговали в Венеции и Флоренции. В Генуе существовал активный рынок расписок и платежных обязательств, а в ганзейских городах — рынок рент. На лейпцигских ярмарках котировались «доли» (акции) германских рудников. Для амстердамской же биржи новыми признаками стала большая открытость и свобода сделок с ценными бумагами.

Историческое значение Амстердамской биржи трудно переоценить, в особенности, если учесть ту моральную атмосферу, которая царила в предпринимательской среде рассматриваемого периода. По мнению многих исследователей, в эти годы в силу различных обстоятельств, вызванных процессом первоначального накопления капитала, ослабевало чувство общественной справедливости и долга, индивидуализм поощрял национальный эгоизм и частную алчность, стремление к обособлению и вражде [16]. Деятельность биржи в своих пределах «укрощала» новые формы нравственного поведения.

В начале XVIII века центр европейской торговли перемещается в Лондон [17]. Этому он в значительной степени был обязан амстердамскому капиталу. Дело в том, что еще в 1625 году драгоценности британской короны были заложены в Амстердаме с целью получения кредита в 3000 тыс. фунтов стерлингов. С 1695 года Лондонская Королевская биржа начала осуществлять сделки с государственными бумагами и акциями. Биржа стала местом встречи тех, кто, уже имея деньги, желал их существенно приумножить.

Постепенно в ведущих центрах европейской торговли складывался и законодательно закреплялся порядок проведения биржевых торгов. Их участники пришли к выводу, что совсем не обязательно привозить товар с собой. Достаточно лишь договориться о его цене. Все остальное должно быть оговорено в заключенном договоре. На биржевых собраниях, помимо купли-продажи, решались вопросы страхования, перепродажи векселей и другие. Со временем средневековая биржа приобретала современные черты.

Амстердамская и Лондонская биржи создали свой особый биржевой жаргон: «быки» и «медведи» — покупатели и продавцы, спекулирующие на бирже, «верховая езда» — спекуляция билетами государственной лотереи и т. д. Главная заслуга названных бирж, по свидетельству их исследователей, состояла в том, что они обеспечивали быстрый переход от ценных бумаг к деньгам, и наоборот.

В средневековой Европе наиболее распространенными и обычными были сделки с расчетом наличными на месте и немедленной поставкой товара. Однако уже в это время начали практиковать заключение контрактов на более позднюю поставку товаров в оговоренные сроки со стандартами качества, устанавливаемыми по образцам. Первоначально биржи являлись по своей сути некоторой разновидностью оптового рынка, поскольку существенная часть сделок совершалась с наличным товаром. Этого было достаточно для домануфактурного и мануфактурного производства. Но уже тогда их отличительными чертами, которые присущи и современным биржам, стали регулярность возобновления торга, приуроченность торговли к определенному месту и подчиненность заранее установленным правилам торга.

С развитием капиталистической промышленности в результате промышленной революции, охватившей Европу со второй половины XVIII века, возникла необходимость в постоянном оптовом рынке, который связал бы между собой растущие хозяйственные области. Прообразом такого рынка стали торговые связи между Испанией и Голландией, которые сложились в форме биржи.

Благодаря своим преимуществам, по сравнению с обычными способами заключения сделок, биржи притягивали к себе все большие и большие товарные и денежные массы, становясь центрами международной и региональной торговли. Возникали биржи, преимущественно, в местах появления мануфактур как проявление необходимости в развитии внешней торговли при операциях с крупными партиями товаров.

В США товарные рынки существуют с 1752 года. Первоначально на них шла торговля товарами местного производства: продуктами домашнего изготовления, текстильными изделиями, шкурами и кожами, металлами и лесоматериалами [18].

Промышленный переворот в Европе способствовал росту производства однотипных, стандартных товаров. Потребовалось огромное количество однородного сырья определенного качества, производителям также нужно было менять систему сбыта: резкое увеличение производительности привело к возможности насыщения рынка, возникли и другие проблемы, связанные с технологическим скачком. Биржа стала именно тем, что требовалось изменяющейся экономике в новой ситуации: местом, где поставщики сырья (готового товара) могли продать (купить) необходимое количество товара определенного качества в нужный момент времени без необходимости везти всю партию к месту заключения сделки (так называемые forward transactions). Стали возможны предварительные сделки на поставку сырья, которое могло быть еще не произведено. Биржа стала биржей реального, но, как правило, еще не произведенного товара, что способствовало продвижению товара от производителя к потребителю с наименьшими издержками на транспортировку, хранение и т. д. Появление сделок с отдаленным сроком исполнения (сделки на срок) дало возможность получения прибыли на колебаниях цен. Спекуляция стала неотделимой частью биржевой торговли и явилась тем, что сразу резко отделило биржу от обычного оптового рынка.

По мере своего дальнейшего развития и совершенствования биржа реального товара, подстраиваясь под запросы экономики, и в своей высшей форме приобрела такие отличительные черты, как: совершение сделок на основе описания качества в отсутствие самого товара; возможность заключения сделок на основе лишь устного соглашения сторон; появление структуры для разрешения споров участников сделок — биржевого арбитража; встречные предложения продавцов и покупателей; торговля массовыми, однородными товарами, отдельные партии которого взаимозаменяемы; появилась возможность спекулировать на бирже. Эти черты, приобретенные биржей реального товара, послужили основой для появления и развития нового типа биржи — фьючерсной.

Проблема состояла в том, что ускорившиеся темпы роста торгового оборота, возникновение мирового рынка затруднили ведение торговли на основе наличных партий товара, так как для торговли им требуются довольно значительные наличные финансовые средства, необходимо иметь систему транспортировки этого товара и т. д. Массовое производство требовало уверенности не только в поставках сырья, цены которого всегда были подвержены значительным колебаниям, но и в получении прибыли на капитал, в том числе уже затраченный на выпуск продукции, находящейся в стадии реализации в товарной форме. Резкие колебания цен, заметно повышая риски, ограничивали уверенность в получении прибыли. В результате ведущую роль в биржевых операциях стали приобретать сделки на срок с реальным товаром, гарантировавшие предпринимателям поставку товара требуемого качества в нужный срок по ценам, обеспечивавшим возможность получения прибыли, т.е. фьючерсные сделки.

Таким образом, фьючерсная торговля — это торговля оптовая, заочная и безналичная. Временем рождения фьючерсной торговли можно считать 1851 год. Местом рождения — Соединенные штаты Северной Америки, город Чикаго. Именно здесь в марте 1851 года были заключены первые контракты на 3000 бушелей кукурузы с поставкой реального товара в июне. Эти контракты подписали торговцы, которые получали зерно от фермеров поздней осенью и в начале зимы, но должны были хранить его до тех пор, пока кукуруза достаточно высохнет для погрузки на судно, а на реке начнется судоходство. Второй договаривающейся стороной являлись переработчики кукурузы. Такого рода контракты уменьшали риск от падения цен во время зимнего хранения и были выгодны для обеих сторон.

В 1865 году в Чикаго была открыта первая в мире фьючерсная биржа зерна. Фьючерсная биржа сочетала в себе как функции, присущие всем предыдущим типам бирж, так и ряд новых функций, позволяющих говорить о ней как об особом торговом феномене. Отличительные признаки фьючерсной торговли состоят в следующем:

— фьючерсная сделка является совокупностью двух обязательств: продать и купить определенный товар в определенный срок по определенной цене (соответственно для одной и для другой сторон в сделке);

— фьючерсная сделка предусматривает возможность прекращения сделки любой из сторон не разрывом договора, а лишь заключением другой сделки с противоположной позиции;

— фьючерсная сделка предусматривает унификацию условий в контракте (место, товар). Частично изменяемым параметром является время поставки. Свободной от ограничений остается лишь цена, поскольку она определяется еще в момент заключения сделки. Все остальные условия контракта являются жестко фиксированными и не зависят от воли сторон;

— фьючерсная сделка в силу унификации товаров имеет обезличенный характер и предусматривает возможность замены контрагентов по ним, так как все сделки заключаются не между конкретным покупателем или продавцом, а между ними и расчетной (клиринговой) палатой биржи, которая служит гарантом выполнения обязательств по контрактам;

— фьючерсная сделка имеет преимущественно косвенную связь с рынком реального товара (сделки совершаются без его присутствия, и о нем можно вообще не вспоминать до момента исполнения контракта занимаясь игрой на курсах. Фактически лишь 2—3% всех фьючерсных сделок завершаются поставкой товара.

Почти одновременно с товарными биржами в Европе зарождаются и фондовые торги [19]. Их непосредственными предшественниками являлись вексельные ярмарки и постоянные вексельные рынки, первые сведения о которых относятся к XIII веку. Наиболее известными европейскими городами, где проводились вексельные ярмарки, были Венеция, Генуя, Флоренция, Шампань, Брюгге, Лондон.

Развитие фондовой торговли и открытие фондовых бирж было непосредственно связано с появлением акционерной формы собственности и с развитием системы государственных займов. Первое в Европе акционерное общество — Генуэзский банк — было открыто в 1345 году (по другим данным в 1371 г.). Капитал банка был разделен на 20400 равных долей, которые были отчуждаемы. Управление банком было выборным, его органами являлись общее собрание и правление. По образцу Генуэзского банка в 1694 году был учрежден Английский банк Патерсона [20].

В XVI веке возникли и вскоре прекратили свое существование две фондовые биржи — Антверпенская и Лионская. На этих биржах активно обращались уже не только векселя, но и бумаги государственных займов, акции торговых компаний, устанавливались официальные биржевые курсы, развилась спекуляция. Конец этих бирж был трагичен: Антверпен был разграблен испанцами, а Лион приведен в упадок изъятием городского имущества в пользу государства и эпидемией чумы.

Старейшая фондовая биржа мира — Амстердамская была создана в XVII веке. Наряду с прочими ценными бумагами здесь имели хождение акции Ост-Индийской и Вест-Индийской компаний. Здесь впервые возникла публичная подписка на акции, появились биржевые лоты, начали заключаться сделки со спекулятивными целями, возник биржевой клиринг обязательств и т. д. Для фондовой биржи было построено специальное здание, выработан временной регламент торговли, (с 12 до 2 часов дня), операции совершались через брокеров, создавались пулы «быков» или «медведей» и т. д. Первоначально в Амстердаме всю торговлю акциями держали в своих руках не более 20 человек. К концу XVII века число лиц, участвовавших в этой торговле, существенно возросло. Стали играть на части акций, даже самые мелкие. Эпидемия биржевой игры охватила практически все городское население. В ней участвовали старики, женщины и даже дети. В биржевом бюллетене 1747 года котировалось 44 вида ценных бумаг — голландские (акции и облигации), английские (акции и облигации) и т. д.

В конце XVII века была учреждена Лондонская фондовая биржа. Спекулятивная горячка 1720-х годов способствовала превращению биржи в общественный институт. Change Alley, улицу, где находилась Лондонская фондовая биржа, называли не иначе как «разбойничьим притоном». Здесь господствовал особый воровской жаргон, который использовался для обирания публики путем неверных известий и лживых курсов. Многие крупные коммерсанты спекулировали через посредство маклеров, которые составляли главный контингент посетителей Лондонской биржи. Они рекрутировались из бывших пекарей, мясников, сапожников, цирюльников и прочих, почти деклассированных элементов, не имевших ничего и все же совершавших крупные обороты. На лондонской бирже царствовали срочные, спекулятивные сделки. В 1760 году для торговли фондами была нанята специальная кофейня, в которую допускались только проверенные члены биржевого сообщества, в 1801 году — выстроено здание для фондовой биржи [21].

Фондовая биржа выступила в качестве торгового, профессионального и технологического ядра рынка ценных бумаг. Вместе с тем, фондовая биржа — это предприятие. В мировой практике существуют разнообразные формы бирж. В настоящее время в мире их функционирует достаточно большое количество — около 150.

Исторически сформировались и организационно-правовые формы бирж. Они варьируются от полугосударственного института, товарищества и корпорации до коммерческой организации. Повсеместно был принят принцип некоммерческого характера биржевой деятельности. При этом биржи постоянно расширяли объемы продаж, услуг профессиональным участникам рынка и инвесторам, создавали дочерние компании, которые специализировались на сборе информации, клиринговых и расчетных операциях.

2. Петр I — основатель биржевой торговли в России

В отличие от стран Западной Европы, где биржевая торговля возникла, по сути дела, спонтанно, исходя из экономической необходимости, в России ее создателем стал Петр I. Разрабатывая и реализуя торгово-промышленную политику государства, Петр считал, что одной из причин экономической отсталости России XVII и начала XVIII века являлось отсутствие надежных хозяйственных, культурных и дипломатических связей со странами Западной Европы. Существенным препятствием при этом являлась оторванность России от Балтийского и Черного морей. Она придавала России статус сухопутной державы, не имевшей непосредственных выходов к морю, собственных портов, собственного морского флота. По образному выражению К. Маркса девизом Петра могли быть слова: «России нужна вода» [22].

От Балтийского моря Россия была отрезана шведами, захватившими в начале XVII века исконно русские земли по берегам Невы и Финского залива, от Черного моря — турками и крымскими татарами. Единственным морским портом к началу Петровской эпохи был сезонный Архангельский порт, крайне неудобный для связи страны с европейскими государствами. Путь в Западную Европу через Белое море был дальним и мог использоваться только в летнее время [23].

Петр немало сделал для отвоевания для России водного пространства и создания отечественного морского флота. За счет крайнего напряжения народных сил Россия в царствование Петра I превратилось из Московской Руси в Российскую империю, стала морской державою. Она получила несколько крупных портов на Балтике, обеспечивших связь с Европой, западное и южное побережья Каспийского моря, как путь для торговли с Востоком. Страна владела довольно сильным отечественным морским флотом.

Обеспечение открытых выходов к морским берегам, приобретение собственных портов, особенно на Балтике, создание отечественного морского флота имело для России крайне важное торгово-экономическое и геополитическое значение. Оно не только укрепляло оборонную мощь страны, но и обеспечивало расширение внешних торгово-экономических связей, крайне необходимых для России, ее суверенитета, национальной безопасности, культурного и технического прогресса.

При этом Петр отлично сознавал, что равноправная и взаимовыгодная торговля России с зарубежными странами может быть обеспечена лишь при условии создания в стране экономических и финансовых институтов, сходных по своим функциям с зарубежными. Как утверждают многие историки петровской эпохи, «Петр I обладал способностью перенимать у западных соседей лишь то, что считал необходимым и полезным» [24]. Используя экономический опыт развитых стран, Петр учредил в Москве в 1699 году Бурмистерскую палату (Ратушу) — государственный орган по сбору таможенных пошлин. В других городах были открыты земские избы, являвшиеся прообразом купеческих банков. Учреждение Ратуши и земских изб стало первым шагом к внедрению в Россию европейских форм государственной и торгово-промышленной деятельности. В начале XVIII столетия по инициативе Петра в России зарождается и биржевая торговля.

Создавая город на Неве, реформатор России мыслил широко и по-европейски. Будущая столица державы задумывалась им как европейский торговый и культурный центр. А какая же торговля без биржи! Все крупные европейские города к этому времени уже имели товарные и многие даже фондовые биржи. В этом Петр убедился во время своего посещения Западной Европы («Великого посольства») в 1697—1698 годах. Особое впечатление на него произвели Амстердамская и Лондонская биржи, куда стекались товары из многих стран мира.

Подписанный Петром I в 1703 году указ о создании Санкт-Петербургской биржи имел, как полагают многие исследователи, чисто символическое значение. Но это не так. Петербург того времени только начинал строиться и действительно напоминал скорее не город, а большой военный лагерь со своим «обозным» хозяйственным укладом. Бирже здесь было не место по определению. Однако она все-таки функционировала. Как свидетельствует один из первых историков отечественной биржевой торговли Г. А. Немиров, первые собрания петербургского купечества происходили под открытым небом, в торговых рядах, располагавшихся близ крепости у Петровского моста, рядом с первой торговой пристанью, принимавшей приходившие по Неве через Шлиссельбург суда [25]. Прибывший в 1704 году в Петербург первый английский корабль был приведен к бирже лично Петром. В 1705 году вместе со строительством новых торговых рядов было построено специальное здание для биржевых торгов, располагавшееся перед торговыми рядами.

Ярмарка феодальной России — почти та же биржа. Только слабо организованная, практически стихийная. Ярмарочный торг не исключал возможности плутовства, которым грешило русское купечество. Из воспоминаний иностранцев, посещавших Россию допетровских времен, известно, что нередки были случаи, когда, отгружая оптовому покупателю зерно, продавцы подсыпали в мешки речной песок «для тяжести». Дефицитный молотый красный перец продавали с добавками перетертого кирпича…

Характеризуя российское торговое сословие, американский историк Ричард Пайпс пишет: «Деловая психология русского купца сохраняла глубокий левантийский отпечаток. Здесь мы находим мало капиталистической этики с ее упором на честность, предприимчивость и бережливость. На покупателя и на продавца смотрят как на соперников, озабоченных тем, как бы перехитрить другого; всякая сделка — это определенное состязание, в котором каждая сторона рвется взять верх и забрать себе все призы. Нечестность московского купца была притчей во языцех, и ее постоянно подчеркивают не только иноземные путешественники, которых можно было бы заподозрить в предвзятости, но и местные авторы, включая первого русского экономиста и рьяного патриота Ивана Посошкова» [26].

Многочисленные свидетельства о жизни и делах российского купечества говорят об отсутствии в их среде «единодушности», о «разномыслии» и «всегдашнем несогласии», инертности и невежестве, «великой между собой ненависти» [27]. Весьма распространенным явлением на русских ярмарках были всякого рода притеснения, которым подвергались «маломочные» купцы со стороны купцов богатых. Мстя своим обидчикам, «маломочные» искусственно занижали цены на привозимые товары и подрывали тем самым торговлю богатым.

Учреждая биржу в новой российской столице, Петр I стремился внести новую струю в деловые торговые отношения, сделав их более открытыми, ограничить возможности бесчестного торга. Созданием биржи царь имел намерение внедрить передовые западноевропейские формы хозяйственной деятельности. Петр I полагал необходимым снизить торговые издержки, особенно в международной торговле, расширить внутренний и внешний товарооборот, вести учет спроса и предложения товаров, укрепить взаимное сотрудничество русских и иноземных торгово-промышленных кругов. Дело это оказалось нелегким, потребовало многих десятилетий.

Проявляя серьезную заинтересованность в развитии в северной столице биржевой торговли, рассматривая Петербург в качестве «пристанища коммерции», Петр I в течение многих лет выступал активным куратором биржевых сделок, стремился заменить традиционную беломорскую внешнюю торговлю, центром которой являлся Архангельск, на балтийскую. Деятельность эта осуществлялась по нескольким направлениям [28].

В первую очередь законодательно были введены ограничения товарных потоков, проходивших через Архангельский порт. Так, например, в 1713 и в 1714 годах были приняты царские указы, запрещавшие русским купцам привозить в Архангельск и Вологду пеньку, юфть и предметы государственной монополии. Их было приказано доставлять в Петербург. Иностранным негоциантам также было предписано, чтобы корабли за этими грузами направляли не на Север, а в устье Невы [29].

В 1721 году были приняты царские указы, запрещавшие импортные операции с сахаром, осуществлявшиеся ранее через Архангельский порт, а также ограничивавшие подвоз всех товаров к Архангельску, за исключением тех, которые требовались для нужд жителей губернии. С товаров, которые предназначались для вывоза через Балтийское море, не взимались пошлины на внутренних заставах. При этом падение традиционной беломорской внешней торговли происходило довольно быстро, что особенно проявилось в начале 1720-х годов. Если в 1722 году Архангельский порт принял 60 иностранных кораблей, то в 1723 году — 40, в 1724 году — 22, а в 1725 году всего 19 кораблей [30]. В то же время, если в 1720 году Петербург принял 75 заграничных судов, то в 1725 году — уже 200 судов [31].

Всячески поощрялся подвоз в Петербург из России продовольствия, сырья и различных товаров, как для внутреннего потребления города, так и для экспорта. Указом 1725 года строжайше запрещалось кому бы то ни было перекупать на дорогах перевозимое в Петербург под угрозой конфискации купленного. За помеху купцам в их торговле с Петербургом существовал ряд наказаний «смотря по вине» [32].

Параллельно с переориентацией торговых потоков Петр I проводил активную переселенческую политику. Особое значение при этом он придавал переезду в Петербург видных купеческих фамилий, представители которых могли бы торговать на столичной бирже с иностранцами [33]. Стремясь подержать общественный статус купеческого сословия, незадолго до смерти Петр повелел издать сенатский указ о пожаловании купцов в дворянское звание, поскольку «богатый купеческий человек государству для ради общенародной пользы полезнейший есть, нежели десять убогих шляхтичей… легионы попов, монахов и монахинь (если они не служат в церквях или школах)… непотребных гуляльщиков… тунеядцев» [34]. Наряду с этим был введен запрет на розничную торговлю в городе для всех, кто не записался в купечество. Иностранным купцам запрещалось торговать друг с другом под угрозой штрафа в 1000 рублей [35].

По воле Петра были проведены серьезные работы по улучшению путей сообщения, в результате которых обеспечивался приток в Петербург предназначенных на экспорт товаров. Для соединения северной столицы с бассейном Волги в 1703 году началось сооружение Вышневолоцкого канала, движение по которому было открыто уже в 1709 году. В 1718 году началось сооружение обводного Ладожского канала.

В целях укрепления торговых контактов с Западной Европой были предоставлены дополнительные льготы иностранным купцам, торговавшим в Петербурге. В 1706 году Россия заключила торговую конвенцию с Францией. В 1715 году были учреждены русские консульства в Амстердаме, Лондоне, Лиссабоне и ряде других городов.

Проводившаяся Петром I политика протекционизма была направлена, прежде всего, на обеспечение активного внешнеторгового баланса. В 1726 году из Петербургского и Архангельского портов было вывезено за границу товаров на сумму 2 млн 688 тыс. рублей, а ввезено на 1 млн 585 тыс. рублей. В предметах вывоза на первом месте стояли льняные ткани (10 млн аршин), пенька (484 тыс. пудов), юфть (172 тыс. пудов), железо (55 тыс. пудов). Главными предметами импорта являлись шерстяные материи (на 663 тыс. руб.), красильные материалы (276 тыс. руб.), напитки (141 тыс. руб.). При этом Петербург давал до 90—95% оборотов внешней торговли [36].

Регулярно посещая Петербургскую биржу, Петр I принимал конкретные меры для упорядочения ее работы. Именным указом царя от 17 марта 1717 года была введена должность гоф-маклера биржи «от казенных товаров», в обязанности которого входило «к стороне его величества чинить всякую верность и казенной прибыли прилежное радение» [37].

Создание в России института государственного биржевого маклерства было связано с тем, что товары, предназначавшиеся на вывоз, закупались в стране большей частью или самим государством, или специально учрежденными монопольными торговыми компаниями и откупщиками.

Первым гоф-маклером Петербургской биржи стал некто Самуил Мюкс, исполнявший эту должность более двадцати лет [38]. До своего назначения Мюкс вел торговлю в Архангельске и Москве, был женат на дочери архангельского купца Якова Якимова. Будучи поверенным лицом правительства (фактически, придворным маклером), С. Мюкс обладал широкими полномочиями во всех торговых операциях по купле-продаже казенных товаров.

Через гоф-маклера шел широкий поток разнообразных товаров: лошади, вестфальские окорока, бургундское и рейнское вино, золото, серебро, алмазы, женское платье, чулки, шляпы, полотно, сукно, кофе, фарфоровая посуда, сало, треска, поташ, пенька, железо и прочее.

После смерти в 1741 году Мюкса на должность гоф-маклера был назначен выходец из Нарвы мещанин Каспер Кервидер, биржевой и портовый коммерсант, торговец шелковой материей. В 1750 году указом Правительствующего Сената гоф-маклером был назначен принявший российское подданство любекский купец Иоганн Сирициус [39].

Если гоф-маклерами, следуя петровской традиции, долгие годы на С-Петербургской бирже были исключительно иностранцы, то среди казенных (присяжных) маклеров и просто маклеров встречались и коренные россияне. Как правило, это были известные в купеческой среде люди по тем или иным обстоятельствам вынужденные оставить «свое дело» и заняться торговым посредничеством. Сохранились имена первых маклеров-россиян: Еремей Титов, Василий Агаев, Петр Сафонов, Андрей Краснаков…

Проявляя заинтересованность в упорядочении биржевой торговли, Петр I и его ближайшие преемники многое сделали для совершенствования института биржевого маклерства. Первоначально, согласно указаниям Петра I, маклеры назначались Коммерц-коллегией. В «Регламенте, или Уставе Главного магистрата» отмечалось, что ни какие договоры на бирже не должны заключаться без посредничества маклеров. Маклерские записи при сделках служили своеобразной страховкой купцов от возможных убытков при осуществлении торговых операций. При этом «вседневная записка маклеров» была приравнена в юридическом отношении к судебному протоколу. Никакого официального жалования маклеры не получали, а содержались исключительно за счет проводившихся операций, получая деньги «от купеческих людей». Согласно «Вексельному уставу» 1729 года маклерам отводилась важная роль при заключении сделок с векселями.

В 1759 году, недовольные засильем в маклерской среде иностранцев, торговавшие на С.-Петербургской бирже купцы подали челобитную в Правительствующий Сенат с просьбой назначить гоф-маклером природного русского купца. При этом была предложена и кандидатура — торопецкий купец Михаил Иванович Туфанов, который вел постоянный торг в Петербурге. Сенатским указом 9 ноября 1759 года Коммерц-коллегии было предписано привести М. И. Туфанова к маклерской присяге и назначить его вторым гоф-маклером на таком же основании и с такой же оплатой, как у И. Сирициуса [40].

С 1762 года маклеры стали избираться по рекомендации биржевого купечества.

На протяжении всего XVIII столетия Петербургская биржа находилась под управлением и постоянным контролем со стороны учрежденной в 1716 году Коммерц-коллегии, деятельность которой в свою очередь контролировалась Правительствующим Сенатом, учрежденным в 1711 году. Правительственным указом 1725 года определялось время открытия и закрытия биржевых торгов. Они начинались в 11 часов утра и завершались, как правило, в час пополудни.

Коммерц-коллегия была обязана следить за тем, чтобы торговые сделки, соглашения о займах и иные контракты с иностранцами заключались на бирже исключительно при участии маклеров, получавших процент с общей суммы коммерческой операции. Все сделки подлежали регистрации в маклерских книгах, в ином случае они признавались недействительными.

Все маклеры при вступлении в должность приводились к присяге, давая при этом обязательство вести дела без пристрастия и личной заинтересованности, ограничиваясь исключительно куртажем по установленной таксе. За убытки, которые происходили по их вине, маклеры несли материальную ответственность. В случае же выявленного умысла, маклеры подвергались уголовной ответственности. Деятельность «неприсяжных» маклеров не допускалась.

В «Регламенте, или Уставе Главного магистрата», подписанном 16 января 1721 года, Петр I рекомендовал создавать биржи «в больших приморских и прочих купеческих знатных городах», по примеру «иностранных купеческих городов». Располагаться они должны были «в удобных местах недалеко от ратуши». Торговые люди должны были сходиться на биржах «для своих торгов и постановления векселей, також и для ведомостей о приходе и отпуске кораблей и коммерции: понеже в таком месте каждый купец и продавец в один час по вся дни тех может найти, с которыми ему нужда есть видеться» [41].

В этом же документе содержатся и рекомендации по организации ярмарочной торговли. Можно предположить, что, ставя в один ряд ярмарки и биржи, Петр I давал тем самым понять властям и купечеству: слабо упорядоченный ярмарочный торг должен равняться на четко регламентированный торг биржевой. В конечном итоге это должно было поднять планку отечественной торговли, ориентировать ее на общеевропейские ценности и правила. Так оно и произошло. С течением времени российские ярмарки, конечно же, наиболее крупные, все более подвергались административной регламентации и распланировке, ориентации на биржевой порядок.

Волевым указом 1723 года Петр I предписывал «приневолить» купцов к участию в биржевой торговле. Была введена практика направления в Голландию, Италию, Англию и другие страны купеческих сыновей для обучения премудростям коммерции и биржевой торговли.

Оказывая прямую и косвенную поддержку бирже, Коммерц-коллегия была обязана заботиться о развитии отечественной внешней и внутренней торговли, заниматься составлением таможенных уставов и тарифов, на деле реализовывать протекционистскую политику государства. Одна из важных задач Коммерц-коллегии состояла в защите интересов купечества от злоупотреблений. Особый контроль осуществлялся за качеством товаров. Коммерц-коллегия наблюдала за правильностью мер и весов, устанавливала правила работы товарных браковщиков.

В донесениях дипломатических агентов Коммерц-коллегии, которые действовали в Амстердаме, Лондоне и Лиссабоне и содержались за счет доходов «с лавок и амбаров», должны были содержаться сведения о том как «товары подымаются и низятся; такожде как пошлины в чужестранных приморских городах возвышаются и убавляются, какие трактаты от коммерции между чужестранными державами поставлены, и какие о морском хождении, купечестве, каперстве и прочих регламенты выдаваны бывают» [42]. Все эти сведения Коммерц-коллегия была обязана сообщать торговым людям на бирже.

Созерцатель петровских преобразований, посетивший Россию в период создания Петербургской биржи, голландский этнограф и писатель К. де Бруин, отмечал, что «главнейшие доходы России» того времени получались от продажи мехов, хлеба, кожи, поташу, вайдовой золы, пеньки, рогож, щетины, дегтя, сала и прочего сырого товара [43]. По всей видимости, именно этот товар и являлся основным для продажи иностранцам на первой российской бирже. Торговали крупными партиями товаров, находящихся на складах или на кораблях. Основными биржевыми сделками являлись внешнеторговые.

В отечественной исторической и историко-экономической литературе содержится неоднозначная оценка петровских хозяйственных нововведений, нередко подчеркивается их искусственный характер, противоречащий национальным традициям и нравам. Современный исследователь В. Б. Перхавко, подчеркивая приверженность русского купечества старине, пишет: «…Нововведения Петра I, совершенные под воздействием впечатлений от Великого посольства и знакомства с жизнью иностранного купечества, — бурмистрские палаты в городах, биржа в Санкт-Петербурге, попытки учреждения в России торговых компаний, создание коммерческого флота — имели разную степень эффективности» [44].

Данное утверждение, на наш взгляд, справедливо лишь по отношению к эпохе самого Петра. Если же смотреть на петровские преобразования в контексте последующей российской истории, то эффективность того, что удалось сделать (или заложить тенденции развития) царю-реформатору, становится более очевидной. Это хорошо иллюстрирует последующая история отечественной биржевой торговли, рожденной и выпестованной Петром. Воля царя-реформатора предварила тот исторический период, когда объективная необходимость привела к расширению товарно-денежных отношений, загодя создав механизм, призванный способствовать этим процессам в Российском государстве.

3. Петербургская биржа и ее роль в развитии отечественной торговли

После кончины Петра I «Россия продолжала открываться в сторону Европы, поставляя ей все возраставшие количества сырья» [45]. Преемники Петра стремились по возможности соблюдать заложенные первым российским императором традиции государственного внимания к биржевой деятельности. Тем не менее, Санкт-Петербургская биржа несколько десятилетий оставалась единственной в стране, что определялось не столько консерватизмом российского купечетва и нераспорядительностью властей, сколько отсутствием острой потребности в биржевой организации торговли.

В 1730 году биржа была переведена в новое здание Гостиного двора (по другим данным — в здание пакгаузов рядом с ним). С течением времени на бирже все активнее начинают фигурировать русские купцы, которые в основном заключали экспортные и импортные оптовые сделки. При этом число посетителей столичной биржи постоянно росло. К концу века (1790 г.) биржу посещало около 1,7 тыс. купцов (из них 1,6 тыс. русских).

Главной заботой и биржи, и властей в течение многих лет оставалась борьба с обманом в торговле. В этом отношении примечательно распоря-жение Правительствующего Сената Коммерц-коллегии, последовавшее 17 февраля 1775 года: «…когда кто окажется в каком-либо подлоге, то в таком случае не только с виноватым поступать по всей строгости закона, но и для сведения о таковых каждому и в страх другим выставлять в Бирже с именем преступника и с описанием вины его печатные листы» [46].

В 1781 году Екатерина II распорядилась о перемещении биржи на оконечность (стрелку) Васильевского острова. Сюда же намечалось перенести и склады для товаров и пристани. Строительство поручили архитектору Д. Кваренги. Здание проектировалось многоугольным, «на два великолепных входа», с колоннами, облицованными по низу диким камнем. Проект постройки, по мнению современников, свидетельствовал, что «будет сия биржа из великолепнейших до сего времени». В 1783 году началось строительство здания биржи. Однако по разным причинам строительство шло с большими перерывами и до конца века не было завершено. В начале XIX века, в связи с активизацией торговых сношении России с Европой, идея сооружения биржевою здания обрела особую актуальность.

Обследование постройки Д. Кваренги показало, что хотя она была близка к завершению, но «не надежна и непригодна для достройки», а потому подлежит разборке. В феврале 1804 года по докладу министра коммерции графа Н. П. Румянцева состоялся указ Александра I о поручении строительства биржи архитектору Ж. Тома де Томону. Место постройки оставалось прежним — стрелка Васильевского острова. Перед зданием была спроектирована обширная площадь для размещения товаров. Близлежащие берега Невы от Исаакиевского наплавного моста одевались в гранит и имели удобные причалы для кораблей. В июне следующего года состоялась торжественная закладка биржевого здания.

Строительство биржевого здания вновь затянулось в связи с войнами с Наполеоном. К 1814 году новое здание биржи было все-таки построено. Это было огромное по тем временам сооружение, со всех сторон окруженное белыми колоннами. В центре его находился обширный зал для биржевых собраний. Вокруг располагалось несколько меньших помещений служебного назначения.

У властей Петербурга возникла мысль приурочить открытие биржи к торжествам по случаю возвращения императора Александра I из Европы в столицу. В самом же здании биржи предполагалось устроить «торжественный праздник» в честь царя-триумфатора, победителя Наполеона. Однако Александр отнесся к этой идее неодобрительно. «Дошло до моего сведения, — писал он в Петербург, — что делаются разные приготовления к моей встрече. Ненавидя оные всегда, почитаю их еще менее приличными ныне… Объявите повсюду мою непременную волю, дабы никаких встреч и приемов для меня не делать». Открытие и освящение биржевого здания было отложено до «удобного случая». Такой случай представился лишь два года спустя, 15 июля 1816 года. Именно в этот день в присутствии императора здание Санкт-Петербургской биржи было освящено и торжественно открыто.

С сооружением биржевого здания завершилось архитектурное оформление оконечности Васильевского острова. Нахождение же там складов и причалов было в порядке вещей. По понятиям той эпохи они символизировали динамизм деловой жизни имперской столицы. Возведение роскошного биржевого здания за государственный счет было своеобразной демонстрацией заботы властей и лично государя о развитии отечественной торговли и коммерции, стало знаком уважения к купеческому сословию.

Вскоре после открытия здание биржи было безвозмездно передано Петербургскому биржевому обществу. При этом ему вменялось в обязанность «содержать оное в исправности… и тем отвратить от казны всякие по сему зданию издержки». Расходы по содержанию грандиозного здания легли на биржевое купечество и привели к существенному повышению денежных сборов с участников биржевых операций.

По всей видимости, до 1816 года биржа не имела автономных органов управления и подчинялась непосредственно городскому магистрату. Контроль за биржей осуществляло и Министерство финансов, как правопреемник Коммерц-коллегии. В 1816 году в свои права (правда, ограниченные) вступил Биржевой комитет. В 1821—1846 годах он управлял делами биржи совместно с Городской думой. Деятельность биржи регулировалась правительственными распоряжениями.

Интенсивные коммерческие связи с Европой, получившие свое дальнейшее развитие после Отечественной войны 1812 года, требовали принятия современного биржевого законодательства. В 1831 году принимается Положение о Биржевом комитете и закон о маклерах [47], а в 1832 году высочайше утверждается Устав Санкт-Петербургской биржи, составленный биржевым старшиной К. И. Мейснером. Инициатива в разработке и принятии этих документов принадлежала министру финансов Е. Ф. Канкрину. Именно по указанию министра финансов был утвержден и первый в России Биржевой совет.

В уставе 1832 года биржа определялась как «общее собрание принадлежащих к торговому сословию лиц, которые собираются в одном месте для удобства взаимных сношений и сделок по всем оборотам торговли и промышленности». По сравнению с некоторыми западными биржами, например, действовавшими во Франции, Петербургскую биржу можно считать в значительной степени «вольной». Французское Торговое уложение 1808 года определяло биржу как «собрание купцов, фондовых и торговых маклеров, происходящее под надзором правительства». А Берлинская биржа в уставе 1866 года обозначалась как «собрание купцов, торговых маклеров… и других лиц для облегчения заключения торговых сделок с разрешения правительства».

Непосредственно в российском Министерстве финансов надзор за биржевой торговлей был поручен Департаменту внешней торговли. Это указывало на то, что биржевые операции осуществлялись преимущественно для внешнеторговых целей.

Считаясь с реальной ситуацией в России, и, прежде всего, с недостаточно высоким культурным уровнем купечества, Устав 1832 года содержал следующее регламентирующее положение: «Отличительное свойство всякого образованного общества есть благопристойность, скромность и тишина, а потому посещающие биржу не должны упускать из вида взаимного уважения, коим друг другу и особенно целому обществу они обязаны».

Благодаря принятым в 1831—1832 годах документам разрешилась важная правовая проблема: биржевое общество было признано юридическим лицом. Вводилась практика ежегодных собраний его членов и разрешались выборы Биржевого комитета, возглавлявшего биржу между собраниями. Председателем комитета определялся городской голова Петербурга, избиравшийся обычно из представителей купечества.

Участники биржевых собраний подразделялись на членов биржи, осуществлявших сделки самостоятельно и уплачивавших годовой взнос, и на посетителей, которые заключали сделки только через маклеров, оплачивая разовые посещения биржи. Согласно уставу, «совершение торговых сделок разрешалось только некоторым разрядам лиц, принадлежащим к русскому и иностранному купечеству и, кроме того, торгующим крестьянам и подрядчикам». Получение прав на коммерческую деятельность каждым из названных «разрядов лиц» приобреталось уплатой ими соответствующих, внебиржевых пошлин.

Главная задача биржи заключалась в выяснении истинной рыночной оптимальной цены товара. Возможность же выяснить такую цену зависела от числа торговых сделок и проданного товара. Поскольку биржа манипулировала большими объемами товаров, копеечная разница в ценах на них, (например, на пуд хлеба) в итоге оборачивалась весьма значительными суммами. Отсюда особенное внимание к ценам, их точная фиксация, анализ движения, публиковавшиеся в специальных бюллетенях.

Задачей биржи являлось также осуществление торговли в соответствии с законодательными нормами государства, в результате чего торговые сделки оказывались под защитой закона, и нарушение их могло преследоваться. Качество основных биржевых товаров должно было отвечать определенным стандартам. Это создавало возможность торговли по образцам, а затем и торговли на срок (при отсутствии товара на момент сделки, но с обязательством поставить его к установленное сроку).

Наконец, задача биржи — обеспечение необходимых технических удобств для торговых сделок. Последние, в большинстве осуществлялись через опытных посредников-маклеров (в англоязычных странах их называют брокерами), количество которых первоначально ограничили в 100 человек. Маклеры определялись как «утвержденные правительством по выбору и удостоению купечества посредники в торговых делах». В законе 1831 года говорилось: «Биржевые маклеры по долгу присяги и совести и для приобретения большого к себе доверия должны при всей услужливости оказывать во всех случаях честность и совершенное нелицеприятие и притом сохранять в тайне все делаемые ими от торгующих поручения, отнюдь не оглашая оных без воли обеих сторон. Зная все отношения коммерческие по своей части, биржевой маклер обязан доверителю своему служить, предостерегая его в случае обмана или вреда». Маклеры «приводились к присяге и получали знак биржевого маклера», за который с них взыскивалось 100 рублей ассигнациями. За совершение сделки маклером предоставлялось получать вознаграждение (куртаж) с покупателя и продавца (по товарам — пополам с покупателя и продавца по полупроцента с каждого).

Биржа получила статус автономной, самоуправляющейся некоммерческой организации. Последнее означало, что получение прибыли не было прямой целью биржи. Когда же такая прибыль все же образовывалась, она использовалась на благотворительные цели. Биржа возглавлялась Биржевым комитетом, члены которого (биржевые старшины) избирались на трехлетний срок. Такими старшинами могли быть лишь купцы первой гильдии. Председателем Комитета до 1846 года был городской голова, а позднее — один из биржевых старшин.

Председателем Петербургской биржи в течение трех трехлетий (1824—1833), когда разрабатывались основы биржевого законодательства, был Н. И. Кусов. Он принадлежал к одному из именитейших петербургских купеческих родов. Его отец был в числе первых негоциантов на Петербургской бирже, получивших в 1800 году почетное звание коммерции советника. До конца жизни (1856) Кусов принимал широкое участие в благотворительных учреждениях и различных комиссиях и советах. По сведениям 1846 года, он состоял в 11 ведомствах и занимал 36 должностей. За свою службу в 1848 году Кусов получил «генеральский» чин действительного статского советника (IV класс). В 1866 году в связи со 100-летием деятельности семейной фирмы род Кусовых был возведен в баронское достоинство.

Служба по выборам (как ее называли), хоть и была почетной, отнимала много сил и времени, и купечество избегало участия в ней. Поэтому по закону, «дабы почетное звание биржевого старшины охотно принимали на себя известнейшие купцы», служба их в этой должности приравнивалась к службе по городским выборам. Это означало, что члены Биржевого комитета получали чин VI класса «за уряд», то есть на время исполнения обязанностей старшины.

В 1843 году в тех же целях членам Биржевого комитета и гоф-маклеру было дано право носить мундир Министерства финансов VI класса. Председатель же Биржевого комитета по званию городского головы сохранял право на ношение мундира VI же класса Министерства внутренних дел, а в 1846 году, вследствие разделения названных должностей, председатель Биржевого комитета получил право носить мундир Министерства финансов, наравне с биржевыми старшинами. Те, кто прослужил по выборам три трехлетия, сохраняли мундир пожизненно.

С возникновением в стране новых бирж законы, регламентировавшие деятельно Петербургской биржи, легли в основу их деятельности.

Экономическое значение Петербургской биржи определялось двумя обстоятельствами. Прежде всего, тем, что Петербург являлся главным внешнеторговым портом России. С внутренними экономическими районами его соединяла отлаженная, хотя и сложная, система водных путей. Правда, прохождение грузов по ним занимало много времени, а иногда не укладывалось в навигацию. На доставку же товаров в Европу (и обратно) морским путем требовались всего одна — две недели.

В конце 1820-х годов с появлением пароходов морское сообщение с Европой стало регулярным и менее зависимым от погодных условий. И в первом, и во втором случаях исключалось, естественно, зимнее время. Однако Петербург был не только транзитным, но и крупнейшим потребляющим пунктом. Императорский двор, правительственные учреждения с массой чиновников, сосредоточение гвардейских и других войск, наконец, развитие собственной промышленности, нуждавшейся в сырье и сбыте.

Основными сделками и в первой половине XIX века оставались внешнеторговые. В начале своей истории биржа являлась местом сделок в основном иностранных коммерсантов, в то время как русские купцы предпочитали заключать сделки на ярмарках. С 1832 года право заключать сделки имело русское купечество первой и второй гильдий, иностранное — первой гильдии, заводчики и фабриканты, петербургское купечество 3-й гильдии, крестьяне, торговавшие по свидетельствам 1-го и 2-го разрядов, и некоторые другие категории.

Опыт европейской биржевой торговли свидетельствовал о необходимости постоянной информации ее участников о ценах, как отечественных, так и заграничных. С этой целью еще при жизни Петра I (1723 г.) на бирже стали распространяться официальные ведомости с указанием цен на товары внутри России и в основных торговых центрах за границей. С 1803 года печатались «С.-Петербургские коммерческие ведомости», с 1825 года — «Коммерческая газета», с 1861 года — газета «Биржевые ведомости» (публиковала сведения о ценах, товарах и условиях их продажи на С.-Петербургской бирже).

Для облегчения встреч продавцов с покупателями и чтобы не слишком отрывать биржевиков от текущих коммерческих дел, на бирже были устанавлены сравнительно тесные временные рамки торгов: один-два часа в день, преимущественно к вечеру.

Чем торговали на бирже в Петербурге, и как выглядели индексы XIX века? В широком ассортименте товарной биржи были представлены такие товары как лес, хлеб, мыло, строительные материалы и др. В каких пределах колебались цены на некоторые товары 2 января 1825 года, можно видеть в таблице 1 [48].

С момента образования и приблизительно до начала промышленного переворота в России (30-40-е гг. XIX века) Петербургская биржа носила в основном товарный характер. Однако с развитием акционерного дела и увеличением объема облигационных заимствований акцент постепенно стал смещаться в сторону ценных бумаг. С появлением в России процентных бумаг на С.-Петербургской бирже стали осуществляться фондовые сделки (с 1830-х гг. с бумагами частных обществ). Особый размах они приобрели начиная с 1860-1870-х годов.

В 1830-х годах на фондовом рынке Петербурга были представлены:

— государственные и городские облигационные займы, которые делились на краткосрочные (до 1 года), долгосрочные и бессрочные;

— закладные листы и облигации земельных банков и частных учреждений долгосрочного кредита;

— облигации и акции частных компаний. При этом облигации выпускались в основном купюрами от 100 до 5000 рублей, а бессрочные займы — купюрами в 100 000 рублей.

Наибольший размах торговля ценными бумагами на Петербургской бирже достигла в 1860—1870 годах.

В 1900 году фондовая биржа формально отделилась от товарной, но, тем не менее, обе биржи остались в одном здании.

Интересно, что биржевая торговля в XIX веке шла довольно активно, при этом события того времени во многом напоминают картину современных бирж. Например, из-за большого количества спекуляций, в 1869 году биржу потряс кризис, от которого вместе с игроками пострадало и биржевое общество.

К началу XX века биржевая торговля в России достигла существенных оборотов. В империи уже насчитывалось около 30 реально работавших бирж. Петербургская биржа была самой крупной из них. Примечательно, что торговли иностранными бумагами на бирже не было, поэтому мировые кризисы того времени на бирже Петербурга никак не отражались.

К этому времени Петербургская биржа становится одной из наиболее крупных фондовых бирж Европы, уступая по объему котирующихся ценностей лишь Лондонской, Парижской и Берлинской биржам. Укреплению ее статуса способствовало утверждение в 1900 году Николаем II законопроекта об образовании Фондового отдела Петербургской биржи, деятельность которого будет рассмотрена нами в дальнейшем. К 1913 году через эту (центральную для российского фондового рынка) биржу мобилизовывались средства для инвестиций в основной капитал почти 200 крупных промышленных предприятий России.

С установлением советской власти в 1918 году биржа в Петербурге — Петрограде была закрыта, а в ее здании был организован клуб моряков. В период нэпа на короткое время, начиная с 1921 года, биржа возобновила свою работу. В это время действовали и фондовая, и товарные биржи. После этого биржи в России были закрыты надолго и возобновили свою работу только в 1990 году. В здании Санкт-Петербургской биржи сейчас располагается экспозиция Центрального военно-морского музея, однако городское правительство планирует вернуть здание под цели товарно-сырьевой биржи.

4. Особенности становления и развития биржевой торговли в Москве и российской провинции

На протяжении почти ста лет Петербургская биржа оставалась единственной в России. Первая попытка организации биржи в Москве была предпринята в 1789 году, в связи с декретом Екатерины II «Об утверждении плана построения Гостиного двора с биржей при нем». Однако тогда она не увенчалась успехом. Деловые встречи (собрания) московского купечества для заключения коммерческих сделок проходили, как правило, у входа в Гостиный двор на углу Ильинской улицы и Хрустального переулка. В краткой истории Московской биржи о том времени говорится: «Биржа была совершенно неустроенной: не имела ни учреждения, которое составляло бы ее представительство, ни даже потребного для нее помещения, а потому не могла ничем проявить самого своего существования».

В 1828 году московским купечеством был поднят вопрос о строительстве особого здания для биржевых собраний. Генерал-губернатор Москвы князь Д. В. Голицын сообщил об этом министру финансов Е. Ф. Канкрину, который доложил в свою очередь императору и в 1831 году заручился его согласием.

Не желая ни в чем уступать петербургским, московские власти предложили купеческому обществу построить помпезное биржевое здание, способное стать памятником городской архитектуры на площади за Ильинскими воротами. Однако купечество воспротивилось строительству биржи вдали от «амбаров Гостиного двора» и пристаней на Москве-реке. Свободного же места для «здания в обширном и величественном виде» там не было. Тогда было решено, что «достаточно устроить на площадке возле Гостиного двора… одну только биржевую залу без всяких других принадлежностей».

Деньги на строительство биржи были отпущены из Государственного казначейства. Первоначально архитектором намечался О. И. Бове. Но он вскоре умер и строительство поручили архитектору М. Д. Быковскому. К 1839 году биржевое здание было готово. Однако выяснилось, что основная масса купечества не желает уплачивать биржевые пошлины и предпочитает «собрания» вне здания.

Положение изменилось лишь к началу 1870-х годов, когда страна вступила в полосу интенсивного развития рыночного хозяйства. Если в 1840—1860-х годах число членства биржевого общества составляло 200—300 человек, то после 1871 года оно превысило тысячу. Было решено расширить биржевое здание за счет соседних построек. К 1875 году этот замысел реализовали, и Москва получила более просторное биржевое здание в «греческом стиле» с двухколонным портиком и залом на 1150 человек на углу Ильинской улицы и Рыбного переулка. Руководил перестройкой архитектор А. С. Каминский.

Московская биржа была заложена и развивалась преимущественно как товарно-сырьевая. Основными биржевыми товарами были хлопок-сырец, хлопчатобумажная пряжа, миткаль. Впоследствии этот список дополнили нефть, каменный уголь и другое минеральное сырьё. Биржа постоянно контролировала складские запасы биржевых товаров. Эту работу осуществляли преимущественно т.н. «биржевые артели» — автономные трудовые коллективы кооперативного типа, члены которых были связаны между собой коллективной ответственностью и круговой порукой. В 1913 году в ведение биржевого комитета состояли 33 биржевые артели, ответственные за приём-отпуск товаров и охрану складов.

Московская биржа обладала разветвленной структурой. К началу Первой мировой войны 1914—1918 годов при ней функционировало несколько постоянных органов: котировочные комиссии для хлопка и ценных бумаг, комиссии для составления бюллетеней о справочных ценах на товары, а также постоянная, банковская, лесопромышленная и юридическая комиссии, хлопковый, прядильно-ткацкий и железнодорожный комитеты.

Из финансовых активов на бирже первоначально обращались только государственные облигации. Начиная с 1870-х годов в котировальные списки стали также включаться акции и облигации частных предприятий. Однако, как показывают сохранившиеся документы, даже накануне Первой мировой войны 1914—1918 годов государственные бумаги оставались основой фондового рынка.

Окончательная структура Московского биржевого общества сложилась не сразу [49]. Свои первые 30 лет оно работало по уставу Санкт-Петербургской биржи, реформированной в 1831—1832 годах министром финансов Е. Ф. Канкриным, руководствовалось теми же правовыми нормами, которые были установлены для биржи северной столицы. В 1870 году Московская биржа получила свой собственный устав, который существенно отличался от петербургского.

Новый биржевой устав узаконил существование биржевого общества и способствовал активизации деятельности Московской биржи с превращением ее в лидирующую внутри-торговую биржу империи. В отличие от нее Петербургская биржа всегда была преимущественно внешне-торговой. Другая особенность Московской биржи состояла в том, что подавляющее число сделок в Москве совершалось на товарном рынке. Торговля ценными бумагами здесь была развита относительно слабо. Большая часть купечества рассматривала ее занятием не вполне достойным. Операциями с ценными бумагами в основном занимались немцы и евреи. Самостоятельной котировки на Московской бирже не было. Торги производились по курсу Петербургской или Берлинской биржи.

Управлял делами биржи особый Биржевой комитет. Первым его председателем был московский городской голова В. А. Куманин. Вплоть до начала эпохи «великих либеральных реформ» императора Александра II городские головы официально председательствовали в комитете. На волне демократизации общественных порядков председатель Биржевого комитета стал избираться непосредственно членами комитета.

Комитет избирался сроком на три года. Помимо председателя в его состав входили шесть старшин и один гоф-маклер, представлявший казенные интересы. Членами биржи (выборщиками) могли быть московские купцы и общества, обладавшие минимальным имущественным цензом и платившие взносы на содержание биржи. Число их не превышало пятисот. Капитал Московской биржи на 1 января 1889 года составлял 191437 руб. 69 коп. Весь XIX век Московская биржа по числу членов биржевого общества существенно отставала от трех других старейших бирж страны. В 1915 году в обществе состояло 406 членов, в том числе 82 единоличных предпринимателя, 82 торговых дома, 242 товарищества и акционерных общества.

Утверждение в 1870 году Устава Московской биржи положило начало созданию в России института торгово-промышленного (биржевого) представительства. С созданием Московского биржевого комитета за ним было закреплено не только руководство биржевым обществом, но и защита его интересов перед правительственными, государственными и общественными организациями и учреждениями. Представляя интересы биржевого общества, биржевой комитет был наделен правом выражать интересы коммерсантов и промышленников московского региона. Устав Московской биржи послужил примером как для вновь создаваемых, так и для многих уже действовавших бирж.

В деятельности Московской биржи ключевой была фигура председателя биржевого комитета. Эту должность в разное время занимали такие известные представители делового мира Москвы, как Т. С. Морозов, Н. А. Найденов, П. П. Рябушинский.

Сохранились интересные воспоминаний известного московского предпринимателя и бытописателя купеческих нравов Павла Афанасьевича Бурышкина «Москва купеческая», правдиво и образно передающие атмосферу работы Московской биржи и биржевого общества в начале ХХ столетия.

«Московское биржевое общество, или, как обычно его называли — по имени его руководящего органа — Московский биржевой комитет, было самой значительной, самой влиятельной представительской организацией торговли и промышленности в Москве, а ранее, и в течение долгого времени, и во всей России, — пишет в своих воспоминаниях Бурышкин, — Его всероссийское значение сильно умалилось после возникновения общероссийского объединения. Его внутренняя мощь оставалась прежней, и к голосу его постоянно прислушивались правительственные и даже общественные круги, — конечно те, которые вообще считались с „буржуазной“ общественностью. Это свое значение Биржевой комитет сохранил и после Февральской революции и опять стал гегемоном среди промышленных группировок. Именно из его среды руководители последнего состава Временного правительства хотели почерпнуть те силы, которые помогли бы выправить положение» [50].

Помимо непосредственных прав на управление биржей, Московское биржевое общество имело право на представительство в высших финансовых органах Российской империи и города Москвы. Оно делегировало своих представителей в состав совета Государственного банка, в состав Московской казённой палаты и т. п. Представители биржевого общества работали в советах московских коммерческих училищ. На их содержание биржевой комитет регулярно отчислял крупные пожертвования.

Купцы 1-ой и 2-ой гильдий, являвшиеся членами биржевого общества, обладали правом избрания биржевых маклеров. Как правило, их состав рекрутировался из купеческой среды. Биржевыми маклерами становились преимущественно, по выражению Бурышкина, «невинно падшие», т. е. бывшие предприниматели, потерявшие свой бизнес по вине случайных обстоятельств. Их кандидатуры рассматривались и утверждались правительственными инстанциями.

От московских маклеров, как и от петербургских, требовалось российское подданство, свидетельство о зачислении в гильдию или об управлении делами купца 1-й гильдии. Для маклеров был установлен возрастной ценз. Они не должны были быть моложе 30 лет. Сами маклеры брали свидетельства 2-й гильдии. Между маклерами существовала четкая специализация. Одни из них занимались исключительно торговыми сделками (текстильными: по хлопку и по пряже), другие — исключительно операциями с ценными бумагами. В разные годы на Московской бирже работало различное количество маклеров. В 1866 году их было 25, в 1869 году — 75, в 1894 году — 68 человек.

«Маклер, — вспоминает Бурышкин, — фигура вне времени и пространства. Везде и всегда тип маклера, более или менее, один: приятный собеседник, балагур, хороший застольный компаньон и вообще человек, общение с коим доставляет удовольствие. Были в Москве фигуры легендарные, как, например, Николай Никифорович Дунаев, Иона Дмитриевич Ершов, Алексей Николаевич Постников, Иван Алексеевич Моргунов, — и сколько их было… Существовали и полуофициальные, которых звали «зайцами» [51].

Деятельность биржевого комитета делилась на три категории:

1) собственно биржевую, связанную с котировками и сделками через посредство биржевых маклеров;

2) выполнение обязанностей, возложенных законом на биржевые комитеты (надзор за биржевыми артелями и разбор дел о несостоятельностях);

3) общие вопросы хозяйственной жизни и представительство.

Первая область деятельности, специфически биржевая, требовала довольно высокого профессионализма. Во главе отдела котировок биржи стояли гоф-маклеры. В начале ХХ века эту должность занимал некто Эраст Яковлевич Цоппи, обрусевший итальянец, хорошо знавший свое дело. Биржевой комитет заверял маклерские книги и имел надзор за тем, что в них записывалось. Однако эти проверки, по свидетельству того же Бурышкина, были редки. Члены биржевого комитета знали людей и считали, что это не нужно.

Дела о несостоятельности сводились, по преимуществу, к вопросу о допущении «администрации» для той или иной крупной фирмы. По старым русским законам, вспоминает Бурышкин, фирма, испытавшая затруднения в платежах, собирала своих кредиторов, как говорили, «на чашку чая». Они и решали, нужно ли, сделав со своих претензий скидку, назначить «администрацию», т. е. выбрать из своей среды группу лиц, которым и поручить управление предприятием, либо сразу обратить в конкурс, т. е. назначить ликвидационную комиссию.

При этом решение кредиторов не было окончательным и подлежало утверждению биржевого комитета. С конкурсом осложнений не было, и предоставление администрации требовал ход процедуры. Биржевой комитет должен был подвергнуть дело своему рассмотрению, и, если он находил возможным допустить администрацию, то, согласно действовавшему законодательству, был обязан собрать под председательством старшин комитета особое совещание из шести торгующих при бирже купцов для окончательного решения этого дела.

«Не нужно думать, однако, — пишет Бурышкин, — что все сводилось к задаче ставить своего рода штемпель на рутинное производство. Незадолго перед войной, когда в хлопчатобумажной отрасли обнаружился глубокий кризис в деле продажи, начались крупные неплатежи и, на почве их и злоупотреблений, стали „выворачивать шубу“ не только те, кто не мог платить, но и те, кто хотел нажиться на скидках. Против этого началась борьба, во главе которой встал известный фабрикант Н. Д. Морозов. Когда обсуждалось допущение администрации по делу одного из крупных московских „скупщиков“, П. В. Ф… ва, и все, казалось, протекало для фирмы благополучно, в совещании Морозов, с необычайной резкостью, обрушился на попытки использовать кризис в деле наживы, и в результате предприятие было обращено в конкурс. Это решение очень сильно способствовало оздоровлению рынка» [52].

К началу ХХ века Московская биржа оставалась преимущественно товарной, хотя получила статус второго по значимости фондового рынка страны [53]. Особое значение Московская биржа имела для обращения акций железных дорог и земельных банков. Для этой категории ценностей Москва была даже лучшим рынком, чем Санкт-Петербург. Но еще большее значение имела Московская биржа для государственных ценных бумаг и других бумаг с определенной доходностью. При реализации подобных бумаг большая часть их тиража размещалась в Москве.

Всего в официальном бюллетене Московской биржи на 1 января 1913 года значилось 146 облигаций на сумму 11,7 млрд руб. Местные банки: Московский купеческий, Московский торговый, Московский учетный, Московский международный торговый и другие — охотно работали с ценными бумагами, активно действуя на фондовом рынке. Правда, в отличие от своих коллег из Санкт-Петербурга, вкладывавших огромные средства в корпоративные акции и облигации, московские банкиры проявляли интерес в основном к операциям с «безопасными» биржевыми ценностями, т. е. с государственными и городскими облигациями.

Московские предприниматели всегда стремились к независимости от биржи С.-Петербурга. Так, например, в первопрестольной столице осуществлялись самостоятельные котировки по отношению к валюте, а также ценным бумагам фирм, имеющим свои предприятия или правления в Москве. Один из исследователей биржи в начале ХХ в. писал: «В высокой степени характерно, что Москва, где промышленный, торговый, банковый капитал не только более значителен по размерам, чем в Петербурге, но и лучше организован, лучше умеет и хочет играть роль, присущую ему по праву и исторически, пытается как бы эмансипироваться от прямого воздействия Петербургской биржи».

С возникновением общероссийских торговых и промышленных объединений всероссийское значение Московской биржи снизилось. Однако она оставалась сердцем городской экономической жизни, без нее трудно представить купеческую Москву конца XIX — начала ХХ века. При этом нельзя не отметить, что именно Москва, а не Петербург, задавала тон деятельности провинциальных бирж и биржевых обществ российской провинции.

Первое заметное развитие биржевого движения в российской провинции произошло в 1830—1840-х годах, когда в стране начинается эпоха промышленного переворота и в то самое время, когда начала активно функционировать биржевая торговля в Москве. Рост фабрично-заводских и кустарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отношений. В эти годы возникли биржи в Кременчуге (1834), Рыбинске (1842), являвшемся в то время важнейшим торговым пунктом на водном пути с Волги на Петербург, Нижнем Новгороде (1848) и других торговых центрах России.

Основным же периодом расширения биржевой деятельности в России стали 1860-1870-е годы, что непосредственно было связано с всплеском экономическом активности в стране в связи с либеральными реформами императора Александра II. В эти годы в России было открыто 12 новых бирж. Они появляются в Иркутске, Киеве, Казани, Туле, Риге, Ростове-на-Дону, Харькове, Самаре, Саратове, Астрахани, Ревеле, пернове.

В 1890-е и последующие годы биржевое дело получает дальнейшее развитие в связи с новым витком интенсивного строительства железных дорог, началом создания элеватороной сети, укреплением коммерческих банков и распространением их многочисленных филиалов в провинции.

Общее представление о динамике становления отечественных бирж до начала ХХ столетия дает таблица 2.

В начале XX века в России действовало 46 бирж, а в 1913 году — 94 [54].

Большинство провинциальных товарно-сырьевых бирж, созданных в ХIХ столетии, первоначально, так же, как и Московская биржа, брали за образец документы Петербургской (общей) биржи, утвержденные в 1831 и 1832 годах. Осознанное понимание роли и значения товарных бирж в экономической структуре России и ее регионов происходило медленно, несмотря на то, что в стране уже шел процесс формирования могущественных монопольных структур. Органы местного самоуправления смотрели на биржи, как правило, весьма узко. С их точки зрения, создание бирж должно было лишь содействовать упорядочению и регулированию местной торговли, питая купцов и промышленников необходимой информацией. Купеческое же сообщество, после утверждения в 1870 году устава Московской биржи, нередко рассматривало биржевую организацию лишь как средство отстаивания своих корпоративных интересов.

В начале XX века в России действовало 46 бирж, а в 1913 году — 94 [54]. Большинство провинциальных товарно-сырьевых бирж, созданных в ХIХ столетии, первоначально, так же, как и Московская биржа, брали за образец документы Петербургской (общей) биржи, утвержденные в 1831 и 1832 годах. Осознанное понимание роли и значения товарных бирж в экономической структуре России и ее регионов происходило медленно, несмотря на то, что в стране уже шел процесс формирования могущественных монопольных структур. Органы местного самоуправления смотрели на биржи, как правило, весьма узко. С их точки зрения, создание бирж должно было лишь содействовать упорядочению и регулированию местной торговли, питая купцов и промышленников необходимой информацией. Купеческое же сообщество, после утверждения в 1870 году устава Московской биржи, нередко рассматривало биржевую организацию лишь как средство отстаивания своих корпоративных интересов.

Начиная с 1881 года были утверждены уставы бирж в Николаеве, Баку, Таганроге и Ельце. Был пересмотрен устав Рыбинской и Одесской [55] бирж. В текст устава Одесской биржи впервые было внесено (вместе с постановлением о предоставлении биржевому комитету права принимать на себя, с согласия спорящих сторон, посредничество при спорах по торговым делам) также и положение о праве комитета возлагать такое посредничество на особо избираемую комиссию. Новая редакция устава узаконила существовавшую при Одесском биржевом комитете (с разрешения одесского генерал-губернатора) временную арбитражную комиссию и положила начало биржевому арбитражу, имевшему большое значение для обеспечения правильного исполнения сделок и скорейшего разрешения возникавших по ним недоразумений. Биржевой арбитраж способствовал упрочению взаимных отношений русских продавцов и иностранных покупателей и тем оказывал позитивное влияние на условия международной торговли, а также на укрепление доверия иностранцев к российским товарам и их поставщикам.

К 1900 году арбитражные комиссии наиболее успешно действовали при Санкт-Петербургской Калашниковской (хлебной в Санкт-Петербурге), Московской хлебной, Одесской и Ростовской-на-Дону биржах [56].

Признавая учреждение арбитражных комиссий весьма желательным и имея в виду, что при многих биржах такие комиссии не могли быть ранее допущены, вследствие отсутствия специальных указаний в уставах, С. Ю. Витте в 1901 году испросил через Комитет министров высочайшее разрешение на предоставление министру финансов права «разрешать, по ходатайствам биржевых обществ, учреждение арбитражных комиссий, для посредничества в спорах по торговым делам, при тех биржах, уставами коих образование означенных комиссий не предусмотрено, а равно утверждать вырабатываемые биржевыми комитетами, с одобрения биржевых обществ, инструкции, определяющие личный состав, права и обязанности таковых комиссий». 1 июня 1901 года такое разрешение от императора Николая II было получено [57].

Важное позитивное влияние на развитие в стране биржевой торговли оказал промышленный подъем 1890-х годов. После 1895 года количество бирж значительно возросло. При содействии Министерства финансов были учреждены биржи в Лодзи, Царицыне, Томске, Виндаве, Владивостоке, Перми, Симбирске, Курске, Новороссийске, Омске, Архангельске, Таганроге, Бердянске, Сызрани, Уфе, Оренбурге, Тифлисе, Астрахани, Херсоне и ряде других торговых центрах Российской империи. При этом в каждом конкретном случае формировался и оттачивался свой конкретный опыт предпринимательства, который через определенное время становился и всеобщим достоянием.

Своим торговым колоритом обладала Одесса, родина второй по времени создания российской биржи, имевшая статус порто-франко. Торговля зерновыми продуктами в разные годы здесь составляла до 70 процентов общих объемов опта. В Одессе была построена удобная хлебная гавань, к которой вела железная дорога, проложенная по особой эстакаде и имевшая приспособления для непосредственной погрузки хлебного товара из вагонов в пароходные трюмы. Общество юго-западных железных дорог открыло в Одессе в 1890-х годах современный элеватор. В интересах хлебной торговли в городе была учреждена хлебная инспекция. Накануне Первой мировой войны разрабатывались планы устройства в Одессе (по примеру Кенигсберга и Данцига) особого рынка для хлеба, доставляемого вагонами. Технологическое решение вопроса предусматривало, чтобы хлеб оставался в вагонах до суток без уплаты денег за простой вагонов, а потом вагоны подавались бы к тем магазинам, куда хлеб был продан.

По свидетельству исследователей досоветской экономики края в конце XIX — начале ХХ века хлебная торговля региона «демократизировалась», переходя из рук немногих крупных фирм в руки средних и мелких предпринимателей. Подобное явление наблюдалось и в других регионах России. Оно было связано с тем, что развитие отечественных железных дорог вело к ликвидации монопольного положения крупных торговых центров и открывало простор для проявления предпринимательской инициативы жителям малых городов, сел и станиц. На рынке, в том числе на хлебном, крепла и расширялась конкурентная среда, ослабляли свои позиции монополии. Непосредственный производитель получил возможность отказаться от услуг перекупщиков и вести самостоятельную торговлю своим товаром на бирже.

Первая на Кубани биржа появилась в 1904 году в Новороссийске [58]. Ее учредили 16 крупнейших фирм города. Вторым по времени создания было Екатеринодарское биржевое общество, объединившее 144 юридических и физических лица. Затем появились торгово-промышленные биржи в Ейске и Армавире.

Днем основания Екатеринодарского биржевого общества стало 14 января 1909 года, когда Городская дума единогласно признала создание товарной биржи в Екатеринодаре «весьма желательным, соответствующим назревшим нуждам торговли, а посему своевременным» и постановила «поручить городскому голове возбудить в установленном порядке ходатайство о ее учреждении». Организационный период длился до 10 сентября 1909 года, когда был утвержден и опубликован список частных лиц и торгово-промышленных фирм, записавшихся в члены местного биржевого общества, и открылась контора биржевого комитета в арендованном помещении Екатеринодарского отделения Торгово-промышленного банка.

Основателями Екатеринодарской биржи явились не только виднейшие купцы и промышленники Кубани (Аведовы, Богарсуковы, Дицманы), но и многие частные лица и фирмы из других регионов России, в том числе Азовско-Донской коммерческий банк, Волжско-Камский коммерческий банк, Русский для внешней торговли банк и другие. Первым председателем биржевого комитета был избран А. Е. Филиппенко — купеческий староста и предприниматель. В течение 1909—1910 годов были установлены деловые связи практически со всеми биржами Российской империи. Многие из них имели в Екатеринодаре своих уполномоченных.

Екатеринодарский биржевой комитет, в свою очередь, имел свои представительства при крупнейших биржах России. Происходил обмен уставами, отчетами, бюллетенями. В структуре комитета, избранного сроком на 5 лет из состава биржевого общества, действовали общий отдел, арбитражная комиссия, тарифно-железнодорожный отдел, бюро кредитоспособности, нормировочно-распределительная комиссия. Должностными лицами были биржевые маклеры, аукционисты, нотариусы, биржевые эксперты и браковщики, члены биржевой арбитражной комиссии. В обязанности маклеров, как и повсюду, входило посредничество между сторонами при заключении сделок. Из числа биржевых маклеров избирались аукционисты, лица, проводившие биржевые уакционы.

Согласно уставу в состав биржевого комитета не могли входить одновременно 2 лица, «торгующие под одной фирмой», а «аукционистам, как и вообще маклерам, запрещалось вести торговлю, а также перекупать или оставлять за собой что-либо с производимого ими аукциона». Биржевые нотариусы протестовали векселя, заемные письма, свидетельствовали акты, договоры между иностранцами и русскими подданными, занимались переводом иностранных актов на русский язык и обратно, протестовали маклерские записи и т. д. Эксперты большей частью назначались из должностных лиц биржи — маклеров, браковщиков. Они оценивали товары, работы, услуги, убытки от разных причин, неконтрактность товара и т. д. Биржевые арбитражные комиссии состояли из 12 человек под руководством одного из членов комитета. На них лежала обязанность «всеми мерами склонять стороны к примирению и лишь в случае невозможности его давать решения, обязательные для сторон, на основании обычаев биржи и особенностей спорной сделки».

Биржевики активно боролись с перекупщиками экспортируемых товаров, следили за ценами на рынках России, ежегодно проводили анкетирование предприятий и торговых учреждений, участвовали в разработке торгового и промышленного законодательства.

Через биржевой комитет местное купечество и промышленники поддерживали связи с Министерством финансов и другими ведомствами, и заявляли им о своих нуждах. Комитет следил за соблюдением местной оптовой торговли, собирал и сообщал местной администрации сведения о ней, издавал ежегодные отчеты о ходе внутренней и отпускной торговли.

Биржевой комитет распоряжался администрацией биржи, подвергал экзамену маклеров, браковщиков, оценщиков, заведовал капиталами биржевых артелей, а также участвовал в выборах членов Государственного Совета Российской империи.

При Екатеринодарской бирже было открыто Бюро о кредитоспособности — своего рода справочная контора, располагавшая сведениями о платежеспособности отдельных лиц и фирм. Услуги бюро значительно снижали риски в торговых и кредитных операциях. Общим собранием были утверждены правила экспертизы на Екатеринодарской бирже, инструкции для биржевых маклеров, арбитражной и котировальной комиссий. Деятельность Екатеринодарского биржевого комитета была интенсивной, разнообразной и общественно полезной. Комитетом поднимались серьезные вопросы, имевшие судьбоносное значение для местной торговли и промышленности.

Так, например, согласно отчету за 1910 год биржевым комитетом были возбуждены ходатайства об открытии в Екатеринодаре отделения местной почтово-телеграфной конторы и об увеличении состава письмоносцев; об отмене исключительного тарифа Владикавказской железной дороги на перевозку хлебных грузов; о переустройстве препятствующего судоходству по реке Кубани Екатеринодарского железнодорожного моста; о созыве съезда табаководов для разрешения вопросов, касающихся улучшения культуры табака и урегулирования положения табаководов и облегчения для них условий кредита; об устройстве телефонного сообщения между Екатеринодаром и Новороссийском; о назначении ассигнованных Государственной Думой сумм на берегоукрепительные работы по Кавказскому округу путей сообщения и др. В центре внимания биржевого комитета постоянно находились аграрным вопросам. Проводились многочисленные совещания по «табачному делу», «хлебному делу», реализации урожаев, выработке правил хлебной торговли и т. д.

Кроме того, комитет был «не чужд и обсуждению общих вопросов, возбуждаемых советом съездов представителей биржевой торговли и сельского хозяйства и другими биржевыми комитетами». Комитетом, к примеру, был подвергнут подробному обсуждению проект закона о перевозке грузов по водным путям. Из состава комитета была образована комиссия для рассмотрения проектов законов о несостоятельности, поддержано ходатайство Рыбинского биржевого общества об отмене несогласного с законом постановления ярославского губернатора о бечевниках, и Кокандского комитета по весьма важному для масличных торговцев и заводчиков вопросу об установлении пошлины на ввозные китайские бобы. В интересах оперативной защиты интересов Екатеринодарского биржевого общества, поддержки возбуждаемых им ходатайств и своевременного осведомления о положении их комитет имел своего постоянного представителя в Петербурге.

Аналогичную практику можно было встретить и в некоторых других регионах России. Она способствовала развитию производственного потенциала страны, укреплению ее международного престижа, внедрению в предпринимательскую среду здорового соревновательного духа, а, в конечном итоге, — росту народного благосостояния.

В апреле 1912 года при Екатеринодарском биржевом комитете была учреждена Кубано-Черноморская биржевая артель со своим уставом и выборным старостой. Деятельность комитета и артели продолжалась как до революции, так и в период Кубанского краевого правительства. Последние сохранившиеся в краевом госархиве документы датированы февралем 1920 года. Вероятнее всего, деятельность Екатеринодарского биржевого комитета была прекращена в начале марта 1920 года, когда в город вошли части красной армии.

Биржевая торговля на Южном Урале начала функционировать только в годы Первой российской революции, когда экономическое положение и центра, и провинций существенно осложнилось из-за массовых выступлений рабочих и крестьянства. Столь позднее осознание необходимости биржевой организации свидетельствовало как об инертности местной администрации и купеческого общества, а также об определенных финансовых трудностях, которые испытывало купечество в отдельных регионах страны.

Биржи в городах Центрального Черноземья специализировались в основном на торговле сельскохозяйственной продукцией. Одним из крупных центров биржевой торговли был Курск [59]. Необходимость создания биржи в Курске стала ощущаться еще в 1870-е годы, когда Курск был соединен железной дорогой с крупнейшими экономическими центрами страны, что активизировало хлебную торговлю в губернии. В 1884 году местное купечество во главе с курским городским головой П. П. Сапуновым обратилось к губернатору с просьбой «ходатайствовать перед Министерством финансов об утверждении биржи». Однако на посланный в Петербург проект не было получено ответа. Отсутствие официального биржевого заведения отчасти компенсировалось деятельностью в Курске «черной» биржи в виде сходок иногородних, главным образом, еврейских из Белоруссии, и местных торговцев в избранных ими трактирах, где заключалась основная масса сделок.

Проект первой Курской товарной биржи был утверждён Министерством финансов 11 ноября 1903 года, но к практической работе она приступила только в 1907 году. Главной причиной этой задержки являлся один из параграфов устава, согласно которому членами биржевого комитета могли быть лица только христианского вероисповедания. В связи с этим коммерсанты еврейской национальности, контролировавшие большую часть хлебных сделок, лишались возможности участвовать в управлении биржей. В конце концов, местное купечество пошло на изменение устава, при котором треть биржевых старшин могли быть «нехристианами».

По данным «Торгового бюллетеня Курской биржи» в ее обороте были сельскохозяйственные товары — пшеница, овес, ячмень, гречиха, просо и продукты их переработки. Биржевой комитет не только организовал стабильную работу биржи, но и развернул активную деятельность по защите интересов местного торгово-промышленного класса. Уже в первые годы существования его члены вошли в состав губернских присутствий казённой палаты по основному и дополнительному налогам, где в качестве представителей деловых кругов участвовали в раскладе податных сборов с торговли и промышленности. Одновременно с этим биржевой комитет открыл членство во Всероссийском съезде представителей биржевой торговли и сельского хозяйства, причем он вошел в один из главных его руководящих органов — совета съезда.

В дальнейшем комитет предпринимал различные действия, направленные на улучшение условий развития предпринимательства в губернии. Например, в 1910-х он неоднократно выступал за модернизацию Курского железнодорожного узла, что способствовало бы расширению хлебной торговли, укреплению экономических связей губернии с другими регионами страны. Были разработаны конкретные предложения, однако нехватка средств в городской казне не позволила осуществить их в полной мере.

В годы Первой мировой войны комитет сосредоточил усилия на организации помощи фронту. В этих целях он, следуя решениям общественных объединений российских предпринимателей, в августе 1915 учредил Курский военно-промышленный комитет (ВПК), в задачи которого входила мобилизация местных производительных сил на нужды войны. Правление Курского ВПК было образовано из членов биржевого комитета. Деятельность Курской биржи и её комитета сыграла заметную роль в адаптации местных предпринимателей к новым экономическим условиям.

В Оренбурге первая биржа появилась в 1906 году, хотя потребность в биржевой торговле осознавалась еще в 1860-е годы, на что указывал генерал-губернатор Н. А. Крыжановский, выступивший в 1865 году с инициативой учреждения биржи в Оренбурге [60]. На протяжении всего пореформенного времени этот вопрос не один раз поднимался представителями оренбургского купечества и прессой, но практическое его решение откладывалось из года в год. Так, например, в 1876 году 79 купцов ходатайствовали перед городскими властями об учреждении биржи, однако из-за индифферентности городской думы и администрации дело снова не пошло. Только в мае 1905 года состоялось учредительное собрание биржевого общества и был выработан устав Оренбургской биржи при активном содействии купца А. В. Юрова. С весны 1906 года, после утверждения устава, Оренбургская биржа начала свою деятельность.

Крупным торговым центром Среднего поволжья являлся Симбирск. Здесь была хорошо развита ярмарочная торговля, имевшая характер крупного регионального торга. Здесь шла крупная оптовая торговля хлебом, «бухарским товаром» (хлопок, шелк-сырец, сухофрукты, каракуль, грецкие орехи, ковры и пр.), растительным маслом и многими другими товарами.

В 1896 году купеческий староста города Симбирска М. А. Волков поднял вопрос о создании в городе биржи и биржевого комитета [61]. 20 декабря 1896 года купеческое собрание, заслушав доклад на эту тему, решило просить Симбирскую Городскую думу о создании биржи. В этот же день была образована комиссия для выработки устава биржи.

На своем заседании 12—13 февраля 1897 года Городская дума постановила: составление проекта устава биржи и биржевого комитета поручить городской управе совместно с созданной купечеством комиссией. Вскоре проект устава был выработан. В марте 1898 года он был одобрен Симбирской Городской думой и отправлен на утверждение в столицу. Однако утверждение устава затянулось на несколько лет в связи с определением профиля биржевой деятельности. Если местные купцы хотели видеть Симбирскую биржу товарно-сырьевой, то правительственные чиновники настаивали на открытии в городе исключительно хлебной биржи.

13 ноября 1899 года местный губернатор В. Н. Аникфов получил из Департамента торговли и мануфактуры рекомендацию: «предложить на обсуждение Симбирской Городской думы вопрос о том, не представлялось ли бы по характеру местной торговли наиболее соответственным учредить в городе Симбирске биржу хлебную по типу Калашниковской в городе Санкт-Петербурге».

20 марта 1901 года городская управа обсудила этот вопрос и в своем докладе написала: «Городская управа с представителями купечества, обсудив его предложение, нашли, что если учредить в Симбирске хлебную биржу, то деятельность таковой биржи будет заключаться только в сделках по хлебным операциям, а сделок по другим отраслям местной торговли и промышленности, как, например, фабричному, лесному, не может быть допущено, следовательно, учреждение хлебной биржи не может удовлетворить развитию биржевой торговли».

В конце концов, было решено создать в Симбирске товарную биржу по примеру Царицынской, устав которой с некоторыми дополнениями и изменениями лег в основу устава Симбирской товарной биржи. Первый пункт этого устава гласил: «Симбирская биржа есть место для сношений и сделок по всем оборотам товарной торговли и промышленности и для получения необходимых по оным сведений».

23 октября 1901 года устав Симбирской товарной биржи был утвержден императором Николаем II. Однако первое общее собрание членов Симбирского биржевого общества состоялось лишь 15 декабря 1902 года. Почти в течение года «утрясался» вопрос о персональном составе общества. В собрании биржевиков участвовали епископ Симбирский и Сызранский Никандр, губернский предводитель дворянства В. Н. Поливанов, председатель Симбирской губернской земской управы князь С. М. Баратаев и другие влиятельные лица, что свидетельствовало о важности этого мероприятия. На собрании был избран биржевой комитет во главе с купцом Н. Я. Шатровым.

Инициатор создания Симбирской биржи М. А. Волков, ставший к тому времени городским головой, выступил с речью, в которой были и такие слова: «Наш город занимает выгодное географическое положение, находясь на кратчайшем пути следования сибирских грузов в Россию. В будущем можно и сделать Симбирск узловым пунктом, откуда хлебные товары будут распределяться в Санкт-Петербург, Москву и южные порты. Открывая биржу, мы тем самым вызываем к жизни новую корпорацию, которая возьмет на себя как инициативу, так и разработку различных мер, способствующих будущему развитию края».

В 1904 году в составе Симбирского биржевого общества числилось уже 136 человек, среди них суконные фабриканты, хлеботорговцы, землевладельцы, судовладельцы, агенты страховых и пароходных обществ, торговцы нефтью и керосином, бакалейными и мануфактурными товарами.

В 1905 году была открыта биржа в уездном городе Симбирской губернии Сызрани, ставшая вскоре крупным центром торговли хлебом и мукой. Этому в немалой степени способствовало открытие в городе крупной железнодорожной станции. В 1908 году в Сызрани насчитывалось 15 мукомольных мельниц (10 водяных и 5 паровых), производивших более 5 млн пудов пшеницы. Обороты местной пристани на реке Волга в навигацию составляли 11 млн пудов, большая часть из них осуществлялась через биржу.

Весьма непросто решался вопрос об организации биржевой торговли в Архангельске. Утратив еще в петровскую эпоху свое было значение главного портового города страны, Архангельск тем не менее не остался на периферии отечественной и мировой торговли. Многие десятилетия здесь активно велась ярмарочная торговля, с 1870 года действовал Архангельский ярмарочный комитет. Позднее был создан также Комитет торговли и мануфактур, решавший споры между предпринимателями и регулировавший отдельные аспекты торговли в морском порту. Долгое время функции биржи в городе выполняли частные маклеры, осуществлявшие торгово-посреднические операции в домашних условиях и не нуждавшиеся в специальном помещении. Кроме того, именитые архангельские купцы считали, что уставы, по которым работали биржи Центральной России, для них не приемлемы [62].

Однако рост торговых операций в конце XIX — начале ХХ века неумолимо требовал создания в городе биржи и биржевого общества.

В 1902 году действовавший в Архангельском порту Комитет надзора за браком товаров, согласно постановлению торгующих в Архангельске купцов, обратился в Министерство финансов с ходатайством об учреждении в городе вместо данного комитета особой Арбитражной комиссии (из 15 членов и 15 кандидатов, под председательством управляющего таможней), функцией которой являлось бы разбирательство споров по торговым сделкам и наблюдение за правильным бракованием товаров. В Министерстве финансов эта инициатива поддержки не нашла, поскольку подобная практика не согласовывалась с тем, что имело место в других регионах страны. Министерство рекомендовало архангельскому купечеству «не выделяться», а организовать в городе биржевое общество и биржевой комитет, которые могли бы взять на себя все функции о местной торговле и ее нуждах [63]. При этом архангельскому губернатору было предложено поставить на обсуждение местного купечества вопрос о создании в городе товарной биржи «с Арбитражной при ней комиссией».

На заседании 27 января 1904 года архангельская городская дума признала учреждение товарной биржи в городе «вполне желательным». Несмотря на сопротивление местного купечества, очевидно боявшегося государственной регламентации своей деятельности и привыкшего жить по своим местным законам, товарная биржа в Архангельске все же была учреждена. Первое собрание членов биржевого общества состоялось 24 мая 1905 года. Этот день и стал днем открытия Архангельской товарной биржи [64].

Знаток биржевой жизни России, профессор Юрьевского университета А. С. Невзоров, автор фундаментального исследования «Русские биржи», писал: «…укоренившиеся в каждом городе собственные привычки и обычаи, равнодушие купечества, как к самодеятельному формулированию норм, так и к организации своего сословия, — это приводило к тому, что даже в столицах на биржах не было условий для выработки устойчивого уклада деловых отношений» [65]. Реакция архангельского купечества на предложение Министерства финансов открыть биржу свидетельствовала о том, что «устойчивый уклад деловых отношений» рассматривался определенной частью купеческого сословия как посягательство на купеческие вольности.

Важно отметить и еще одну деталь, о которой писали современники. Многие биржи в России отличались весьма пестрым составом посетителей, искавших здесь свои интересы. Кроме коренных жителей на биржах Центральной России, например, можно было встретить представителей всех национальностей, населявших империю, особенно восточную ее часть. «Это разноплеменное общество, — отмечал Невзоров, — явилось сюда для того, чтобы получить разные сведения, важные для торга, повидаться с нужными людьми, условиться о свидании в другом месте и т. п. Сделки же здесь заключаются в относительно редких случаях. Они совершаются в огромном большинстве случаев вне биржи».

По наблюдениям Невзорова, у купцов, в частности производителей хлеба и составителей его партий, долгое время не складывалось понимания того, что для успеха продажи хлеба на биржах необходима типизация этих партий, их подгонка по определенным показателям. Эта задача стала решаться успешнее лишь с появлением в стране специализированных бирж. Речь идет прежде всего о хлебных биржах, появившихся в 1890-е годы в результате расширения хлебной торговли.

В результате покровительственной политики правительства к 1913 году русский хлебный экспорт достиг 647,6 млн пудов (10,36 млн тонн) на сумму 589,9 млн руб. (38,8% от общей суммы российского экспорта). Это и привело к росту биржевых операций с зерном [66]. В числе крупнейших хлебных бирж империи были Калашниковская хлебная биржа в Петербурге, открытая в 1895 году, Московская хлебная биржа (1896), а также Воронежская (1897), Елисаветградская (1899) и Моршанская (1899 г.) хлебные биржи.

К сожалению, общих статистических данных о биржевой хлебной торговле не сохранилось. Однако косвенные данные свидетельствуют о том, что масштабы биржевой торговли хлебом постоянно росли вплоть до начала Первой мировой войны.

По своей внутренней организации хлебные биржи практически не отличалась от товарных, на базе которых они и были созданы. Возникнув как некое ответвление товарных бирж, хлебные биржи осуществляли обычные торгово-технические функции. Большинство сделок предусматривало операции с обезличенным хлебом, в чем собственно и заключалось основное отличие биржевой торговли от обычной.

До начала XX века в России не было единых биржевых правил ведения хлеботорговых операций. Сделки осуществлялись на основе норм, принятых биржевым сообществом того или иного торгового центра, в рамках общегосударственного законодательства и с учетом условий местных рынков.

В 1905 году Калашниковская биржа, задававшая тон всей хлебной биржевой торговле в стране, ввела особые правила, позднее принятые почти без изменений всеми хлебными биржами страны. Согласно этим правилам «партия товара, составляющая предмет биржевой сделки, должна быть по весу не менее 750 пудов или по стоимости не ниже 1 тыс. руб.». По мнению современников, это определение еще не устанавливало строгие единицы сделок, так как не констатировало, что партия, превосходящая указанный объем, должна быть кратной указанному количеству.

Следует отметить, что сроки исполнения сделок в биржевых правилах практически не оговаривались. Так, например, в правилах Херсонской биржи указывалось, что «если срок поставки определен только названием месяца, то продавец обязан известить письменно покупателя о предполагаемом к сдаче товаре не позже двух часов пополудни предпоследнего числа установленного месяца».

Главными действующими лицами при осуществлении биржевых сделок с хлебом были маклеры. Кроме них в таких сделках участвовали биржевые эксперты, приемщики и браковщики. Эксперты, которыми могли быть как маклеры, так и другие члены биржевого общества, назначавшиеся биржевым комитетом, определяли качество зерна. Впервые институт экспертов учредило в 1901 году Калашниковское биржевое общество. Тогда же была произведена пробная экспертиза партии зерна, предназначавшегося к вывозу в Англию. Когда Лондонская Corn Trade Assocition потребовала обычного арбитража, ей предъявили заключение русской биржи. Убедившись в законности экспертизы, англичане отказались от своего требования. Это была одна из первых побед русского биржевого сообщества в сфере экспортной деятельности. К экспертам примыкали браковщики, которые назначались «для официального удостоверения добротности вывозимых за границу товаров» биржевыми комитетами по рекомендации купцов, занимавшихся экспортными операциями.

Приемщики выполняли проверку и освидетельствование доставленной на железнодорожную станцию прибытия или отправления партии зерна. Проверялось качество, вес, наличие примеси, сухость, цвет, тара и т. п. При этом они должны были вести наблюдение за товаром до погрузки его в вагоны, а по отношению к прибывшему товару — до сдачи его получателю. Приемщики несли имущественную ответственность за возможные убытки, которые могли произойти из-за неправильного определения качества хлеба при приемке.

2 мая 1910 года был принят закон о временном биржевом контроле над вывозимым за границу зерновым хлебом. На его основании биржевым комитетам было предоставлено право в течение пяти лет подвергать вывозимый за границу хлеб контролю. Контроль осуществлялся на ряде узловых железнодорожных станций, в пограничных пунктах и портах (Одессе, Николаеве, Таганроге, Херсоне и др.). В пользу биржевых комитетов устанавливался особый сбор в пределах 1/30 коп. с пуда вывозимого зерна. Получаемые таким образом суммы предназначались для покрытия расходов по организации контроля и защиты российских торговых интересов за рубежом. Все операции биржевых комитетов протекали под надзором Министерства торговли и промышленности. Срок действия закона о биржевом контроле истекал в марте 1915 года. В декабре 1914 года Совет Министров продлил его действие на трехгодичный срок, до марта 1918 года.

Оживлению биржевой торговли зерном в 1910-х годах в определенной степени способствовала политика правительства. Правда, она не носила характера постоянной поддержки, но некоторые законодательные акты и мероприятия властей стимулировали биржевую деятельность. Это проявлялось в области тарификации хлебных перевозок, а также в принятии государственной программы строительства элеваторов. На железнодорожных линиях, проходивших через биржевые центры, были установлены специальные льготные тарифы, что значительно облегчало доставку зерна.

В сферу внимания правительства входила также организация системы элеваторов. Дело в том, что, несмотря на рост выдачи банковских кредитов под залог товаров и документов на них, инфраструктура для их массового применения в России еще только начинала складываться. В начале XX века наиболее развитой сетью складских помещений располагали железные дороги, при которых действовали 62 элеватора и 198 зернохранилищ, рассчитанные на 42,4 млн пудов зерна.

В 1910 году для развития хлебной торговли и подтоварного кредита правительством был принят план строительства государственных элеваторов. Этот план предусматривал введение в эксплуатацию 84 элеваторов на 58,8 млн пудов зерна. Контроль за выполнением этой программы был возложен на Государственный банк, в структуре которого был создан специальный Отдел сооружения и эксплуатации сети зернохранилищ. К 1917 году, в связи с условиями военного времени план был выполнен только наполовину (построено 47 элеваторов на 29,2 млн пудов). Тем не менее уже с 1913 года государственные элеваторы начали вести операции по выдаче ссуд под залог хлеба. Элеваторы Государственного банка выдавали ссуды под свои складочные свидетельства в размере 80% биржевой стоимости зерна. Но эта деятельность, достигнув наивысшей точки в 1914 году, когда было выдано ссуд под залог зерна на 1,1 млн руб., была прервана Первой мировой войной, так и не получив широкого развития.

Конец ознакомительного фрагмента.