Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд

Борис Борбот

Это первая книга, посвященная обучению непосредственно трейдингу. И, как и положено, мы начинаем с алфавита, т.е. базовых понятий и определений. Всего того, что составляет терминологию трейдинга. И укажем основные пути дальнейшего самостоятельного освоения данной сферы человеческой деятельности.

Инвестиции

Одно из основных заблуждений, на мой взгляд, заключается в том, что, занимаясь трейдингом, вы считаете, что занимаетесь инвестициями. Существует понятие, близкое, но более точное и при этом кардинально отличающееся, — спекуляции. Их объединяет цель — получение прибыли, но различаются способы её достижения и временные сроки.

Я говорю не о классических определениях, а о том, как наше сознание воспринимает трейдинг. С точки зрения классических инвестиций, 75—80% средств должно храниться в активах с фиксированной доходностью, 10—15% — в наличных на счетах до востребования, и лишь оставшаяся часть может быть использована для операций «купи-продай», чтобы получить мгновенную выгоду через активы с плавающей доходностью. Сюда входит и торговля акциями, и сырьём, и валютой. При этом риск от работы с активами с плавающей доходностью не должен превышать ту прибыль, которую вы получаете с депозитов и облигаций. Проще говоря, вы сможете работать очень осторожно и без плеча. В этом случае, при составлении инвестиционного портфеля, вы будете оптимизировать и диверсифицировать свои активы. Но это в теории.

На практике люди приходят в трейдинг, по крайней мере, на территории СНГ, чтобы получать доход, превышающий доход по депозитам, а ещё лучше — чтобы получить всю сумму, которой не хватает для текущей жизни. Эта цель ставится вне зависимости от размера депозита, состояния рынка и временных рамок.

И выглядит это примерно так: вам не хватает на жизнь 300 (или 20, или тысячу — неважно) долларов, у вас есть или вы можете найти 100 (500, 5 тысяч, 30 — снова неважно) долларов, и вот в такой ситуации вы решаете заняться трейдингом. Вам попадается реклама, обещающая пять проверенных временем способов заработка на рынке, основанных на многолетнем опыте лучших мировых экспертов. При этом вы проходите тест, который выявит у вас качества, дающие неоспоримые преимущества перед остальными участниками рынка. Вдобавок вам предлагают эксперта, который всё сделает за вас. Это не имеет отношения ни к инвестициям, ни к спекуляциям, но если вам нравится, как это звучит, будьте готовы просто расстаться со своими деньгами.

Скажем так, инвестиции — это процесс, на который вы можете влиять. Это не означает, что инвестиции защищены от потерь, но в них вы сами определяете направление и доли риска. Покупая акции, вы заранее прощаетесь с суммой, потраченной на покупку этих бумаг. Рост или падение акций — это спекулятивный процесс, но определение выделяемой суммы — это инвестиции.

Инвестициями, не боясь потерять в номинальной стоимости, вы можете заниматься, покупая и продавая только бумаги с фиксированной доходностью. При этом степень надёжности будет напрямую зависеть от надёжности эмитента, выпустившего бумаги. Например, если это государство, то одна степень надёжности; если компания, которая может обанкротиться завтра — это другая история. Но помните, что и у государств могут быть дефолты. Покупая облигации, вы можете относительно безопасно начать заниматься спекуляциями. Дело в том, что стоимость облигаций не растёт равномерно, и бывают моменты, когда за время до даты погашения облигаций можно получить сумму, превышающую доходность этих облигаций.

Например, вы взяли 100-рублёвые облигации со сроком погашения через год по цене 88 рублей за облигацию. Допустим, ставка по депозитам равна 3% годовых. Это означает, что через год вы получите вместо 88 рублей 100. В идеале каждый месяц стоимость ваших облигаций на бирже будет увеличиваться на один рубль. Но может наступить ситуация, когда через 4 месяца ваша облигация будет стоить 94 рубля, то есть на 2 рубля больше запланированного. Вы можете продать свою облигацию и тогда за 4 месяца получите доходность, равную ожидаемой полугодовой доходности. Хорошо это или плохо? Сложно сказать. Если бы вы остались в бумагах, то к дате погашения облигации точно получили бы свои 12 рублей. Сейчас вы получили 6, но вопрос в том, где взять оставшиеся 6%. Если вы положите деньги на депозит, это добавит ещё только 2%. Итого, ваш доход составит 8 рублей, а мог составить 12. А сможете ли вы купить ещё облигаций — зависит от рынка. При этом не забывайте о комиссионных, которые на рынке облигаций съедают немалую часть вашей доходности. Но этот способ даёт вам возможность относительно безопасно и достаточно долго обучаться спекуляциям.

Другой способ предложил один из участников моей группы. Я приведу его в виде цитаты:

«Я сейчас общаюсь с одним 72-летним дедушкой из Ярославской области. Он за 4 года с учётом прошлых убытков пока что в прибыль не вышел. Но торговать научился, насколько я могу судить. Он принципиально держит на депозите 1000 рублей, торгует 0,01 лота и иногда хвалится доходом в 50% за день. При этом половину от дохода он еженедельно (если не ежедневно) выводит со счёта, чтобы даже катаклизм не мог существенно ударить по его бюджету.»

Плюсы этого способа: вы гарантированно не сделаете брешь в бюджете и при этом отрабатываете необходимые навыки.

Минусы: вы не даёте расти депозиту, следовательно, не увеличиваете размеры контрактов, с которыми работаете. Вы привыкаете к определённым порядкам цифр и не подвергаете себя стрессу. С одной стороны, это хорошо. С другой — вы переводите трейдинг в разряд хобби. Попробуйте увеличить свой контракт в 10 или 100 раз, и ваша нервная система, скорее всего, не выдержит: вы годами привыкали к другим порядкам цифр. Переход от плавающего убытка в 50 центов к плавающему убытку в 50 долларов может оказаться ещё более трудной и долгой задачей, чем разработка алгоритма получения прибыли.

Кратко подытожу, что хотел сказать в этой главе. В большинстве случаев, занимаясь трейдингом, вы занимаетесь спекуляциями, а не инвестициями. Вы не осознаёте рисков, которым подвергаетесь. Не имея средств, которые приносили бы вам нужную сумму денег от операций с бумагами с фиксированной доходностью, и не имея знаний и опыта для проведения успешных спекулятивных операций, вы теряете свои депозиты. Вывод простой — трейдинг такая же профессия, как и другие, и ей тоже нужно учиться. Сколько времени и денег потребует ваше образование в этой сфере — вопрос абсолютно индивидуальный. Но помните, что степень бакалавра получают за 4 года, плюс два года на магистратуру, а чтобы здесь зарабатывать, нужно быть как минимум профессором. Не нравится такая математика — вспомните о правиле 10 000 часов. Более короткого пути, увы, нет.