Инвестиции в пандемию

Андрей Александрович Котов

Время спокойных инвестиций прошло. Один кризис накладывается на другой, прерываются логистические цепочки, развеивается мираж зеленой энергетики, банкротство успешных еще вчера компаний уже не на первых полосах. Как сохранить свои деньги в это непростое время? В книге приводятся примеры вложений, который могут помочь в текущей ситуации.

Хотя бы сохранить

В текущей ситуации, минимизируя риски идти хотя бы в ногу с инфляцией уже неплохой результат. Тем более, что сохранение предполагает высокую надежность. Инструментов позволяющих спокойно переложить деньги из-под подушки не так много.

ОФЗ, облигации регионов, золото, да и госкомпании. Вот наверное и все, что можно назвать надежным способом сохранения.

Да, конечно, есть еще банковские вклады, но доходность по ним навевает грусть. Ну и конечно условия совсем не добрые.: 9%, но не просто так, а от 100 тысяч рублей и на 3 года минимум. Иначе 4,5%. А как вы хотели, банк — это коммерческая организация.

Есть еще способы на пересечении фондового рынка и иных способов. Например, ИИС и инвестиционные пенсионные счета. Наверное, о них стоило бы сказать отдельно, все-таки это тоже способ сбережения средств.

Есть еще способы на пересечении фондового рынка и иных способов. Например ИИС и инвестиционные пенсионные счета. Наверное о них стоило бы сказать отдельно, все таки это тоже способ сбережения средств.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это брокерский счёт, по которому предусмотрены 2 вида налоговых льгот и есть ряд ограничений. ИИС должен быть открытым не менее 3-х лет, по истечению этого срока с него можно вывести собственные средства. Максимальный налоговый вычет по ИИС равен 52 000 рублей.

У ИИС и инвестиционных пенсионных счетов в НПФ есть одна важная особенность. Она позволяет получать налоговые вычеты с взносов на эти счета. Причем и первый и второй сами по себе тоже не дремлют. На ИИС можно прикупить надежных бумаг и получать небольшой доход, а на пенсионном счету деньги тоже инвестируются, хоть и менее прозрачно.

Налоговый вычет на ИИС составляет не более 52 000 рублей в год. На пенсионный счет 15600 в год. Т.е. 67 600 можно получить о государства в виде возврата части уплаченных налогов.

Но в целом, зная отношение части населения к вопросу взаимоотношений с государством, этими деньгами воспользуются немногие. А зря.

ОФЗ

Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Уоррен Баффет

ОФЗ (облигации федерального займа) — это, по сути, долговые расписки, выданные Российской Федерацией в (лице министерства финансов) всем, кто дал им в долг. По ОФЗ предусмотрены купонные выплаты, которые являются мотивирующим фактором к покупке этих бумаг.

Существуют ОФЗ 6-ти видов (ОФЗ-ПК, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ФД, ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-Н,), причем на Московской бирже торгуются только 5 из них, т. к. ОФЗ-Н (для населения) можно купить только в отделениях ВТБ и Сбербанка.

Доходность по облигациям (не только ОФЗ) считают по 3-м параметрам: купонная доходность, доходность к погашению и текущая доходность.

1. Купонная доходность — это просто величина купона по отношению к номиналу облигации. Т.е. при купоне в 80 рублей, купонная доходность ОФЗ номиналом в 1000 рублей, составит 8%. Этот способ расчета не совсем верный, т.к. маловероятно, что вы купили облигацию ровно за 1000 рублей, цена скорее всего уехала или вверх, или вниз с момента размещения.

2. Доходность к погашению считается сложнее. Это совокупность нескольких факторов: номинала, цены покупки, размер купона и даты погашения.

3. Текущая доходность считается практически также, как и у акций. За основу берется не номинальная стоимость, а текущая стоимость бумаги. При этом если облигация дешевле номинала, то текущая доходность будет выше чем просто цифра купонного дохода.

Инфляция в России достигла 8% к концу 2021 года. И это точно не предел. Регулятор применяет все возможные механизмы, в том числе повышение ставки, но быстрого результата ждать не приходится. Еще 1,5—2 года высокой инфляции минимум нам обеспечено. Купившие облигации федерального займа до череды повышений ставок теперь оказались в незавидной ситуации. Купонный доход по многим из них уже ниже официальной инфляции, а значит вложенные средства работают как минимум в ноль а чаще в минус. Продать эти бумаги сейчас можно только с убытком.

Конец ознакомительного фрагмента.