Cбережения и инвестиции. Пособие. Казахстан, 2021

Александр Сергеевич Репников

Если вы когда-либо задавали себе вопрос, как сохранить и приумножить свои сбережения – это пособие для вас.У вас в руках пошаговая инструкция с подробным описанием каждого шага начиная с личных финансов и до построения инвестиционного портфеля на примере из реальной жизни – Мисс Люси. Пять шагов Мисс Люси, описанных в пособии, помогут вам взять под контроль свое финансовое будущее. В книге собрано все, что нужно знать инвестору с отобранными и упорядоченными ссылками и материалами к обучению.

Личные финансы — шаг 1

Сбережения и инвестиции

Люди были склонны сберегать (копить) во все времена, и мы не исключение. Инвестиции, в свою очередь, несут в себе риск потери сбережений, который человек инстинктивно пытается избежать. Инстинкты — это наша природа, от которой никуда не деться. Единственный путь — это научиться ею управлять, научиться контролировать риски.

Инвестиции — относительно новая концепция для нас, и есть две причины, почему мы не можем обойтись без инвестиций в наши дни. Первая причина — человечество отошло от использования золотого стандарта в 1925 году (США). В прежние времена люди копили «золотые» деньги и были уверены, что их стоимость останется прежней, когда они выйдут на пенсию или не смогут больше зарабатывать. К сожалению, золотых денег больше нет, вместо них у нас на руках бумажные деньги, стоимость которых зависит от денежной политики отдельных государств. По этой причине в долгосрочной перспективе сбережения в бумажных деньгах подвержены инфляции и обесценению. Вторая причина — в связи с увеличением средней продолжительности жизни человека пенсионная система с гарантированными государством выплатами в скором будущем не сможет больше всех обеспечивать. В наши дни после выхода на пенсию в 65 лет средний человек может прожить еще лет 30. Согласно ОЭСР, соотношение количества людей старше 65 лет к количеству людей трудоспособного возраста увеличится почти вдвое в следующие 40 лет. В 2020 году это 31 человек старше 65 лет на 100 человек трудоспособного возраста. В 2060 году это соотношение увеличится и станет 58 человек к 100.

По этим двум причинам инвестиции в наших реалиях — это необходимость! Единственный человек, ответственный за ваше финансовое будущее, — это вы сами. Поэтому начинайте действовать.

Умение накапливать и приумножать — приобретенный навык. Никто не рождается с навыком, как правильно накопить и куда вкладывать. Каждый должен научиться этому сам, и первый шаг — это прочитать книгу Томаса Стенли и Уильяма Данко «Мой сосед миллионер» (домашнее задание). Это исследование поведенческих характеристик 800 американских миллионеров, которое должно подтолкнуть вас начать контролировать финансы. Умение инвестировать ничего вам не даст, если вы не умеете контролировать ваши расходы. Выработка правильного отношения к собственным финансам — это первоначальная цель того, кто хочет иметь финансовую независимость, а умение экономить — его обязательная черта. Чтобы быть финансово состоятельным, совсем не обязательно быть гением. Вы должны знать несколько основных правил, разработать план и быть готовым ему следовать.

Читатель должен выполнить домашнее задание, перед тем как переходить к следующей главе или секции (только читая пособие во второй раз). Английская и русская версии книги есть в свободном доступе в интернете.

Планирование

По прочтении книги «Мой сосед миллионер» вы уже должны хорошо понимать важность контроля и планирования личных финансов. Расходы нужно контролировать. Но как, спросите вы.

Первое, что вам необходимо сделать, — это собрать все свои финансы в одном месте в систематизированном и прозрачном виде, чтобы с ними можно было работать. Второе — построение финансового плана.

Финансовый план начинается с ответов на следующие вопросы.

• Каковы ваши финансовые цели?

• О каких ограничивающих факторах вы должны помнить? (Жесткие временные рамки или небольшая сумма начальных инвестиций.)

• Сколько вы можете инвестировать каждый месяц или год? Будет ли эта сумма меняться со временем? С чем связано это увеличение или уменьшение?

• Какова ваша устойчивость к риску? Какой риск вы можете на себя взять?

• Как часто вы будете корректировать ваш финансовый план?

Итак, финансовый план — это конечный пункт назначения нашего путешествия. Отправной же точкой является имеющийся собственный капитал.

a. Отчет о собственном капитале

Если вы не знаете, где вы находитесь, — вы не знаете, куда идти. Так же и в финансах — необходимо выписать в таблицу все, чем вы владеете в данный момент времени, и все, что вы кому-либо должны. Эта таблица и будет вашим отчетом о собственном капитале, в котором с одной стороны будут ваши активы с их текущей стоимостью, с другой — ваши обязательства (долги, кредиты — все, что вы должны другим). Заполните таблицу и просуммируйте все ваши активы и обязательства. В качестве примера ниже приведен отчет о собственном капитале мисс Люси. Таблицу можно взять за основу. У вас должно получиться что-то похожее.

Таблица 1. Отчет о собственном капитале.

Согласно таблице выше мисс Люси имеет положительное сальдо — ее активы больше, чем ее обязательства. В случае если ваши обязательства больше, чем ваши активы, ваш итоговый капитал может получиться отрицательным. Это абсолютно нормально, если у вас есть план действий, который в итоге выведет вас в плюс. Чтобы отслеживать свою финансовую ситуацию, необходимо обновлять отчет о собственном капитале каждый год. В приложении к Пособию вы найдете Excel документ со всеми необходимыми таблицами, которые вам понадобятся. Название документа — Личный финансовый план_20XX (шаблон).

b. Отчет о прибылях и убытках

Определиться с текущим местоположением на пути было сравнительно легко. Следующий вопрос, который необходимо рассмотреть перед постановкой конечного пункта назначения (финансовых целей), — как идти. Как быстро? Какими шагами? Можем ли мы ускориться? Другими словами, нужно оценить свои возможности. В финансах это ваши ежемесячные доходы и расходы. Та часть ваших доходов, которую вы сможете откладывать на ваши цели ежемесячно, и будет тем шагом на пути их достижения. Ведение доходов и расходов поможет вам проанализировать полученную информацию в конце года и понять, какую часть доходов вы сможете использовать для инвестиций. Эта основная сумма (шаги), необходимая для дальнейшего финансового планирования.

Документ, который поможет вам в отслеживании ежемесячных доходов и расходов, — это отчет о прибылях и убытках. В приложении к пособию вы найдете Excel документ (Отчет о прибылях и убытках_20XX (Шаблон)), с рабочими тетрадями на каждый месяц для внесения всех текущих прибылей и расходов. Годовой отчет (на первой вкладке) формируется автоматически. В качестве примера ниже представлен годовой отчет мисс Люси за 2019 год (таблица 2).

Документ построен по принципу «нулевого конечного баланса»: все ваши доходы должны быть распределены или потрачены в конце месяца. Другими словами, все полученные деньги должны в итоге стать либо сбережениями, либо расходами.

Данные по доходам и расходам необходимо вносить ежемесячно в течение года. Годовой отчет в виде таблицы с графиками на первой вкладке формируется автоматически. В правой колонке находится перечень всех расходов по категориям. В центральной части — итоговая сумма по каждой категории расходов и, соответственно, доля от общей суммы расходов за текущий месяц. Пользователь может установить свой целевой процент (долю) для каждой расходной категории, который будет соответствовать его финансовым целям. Цветовой индикатор в ячейках поможет отслеживать установленные по расходам цели в течение года. В случае если текущая доля расходов по конкретной категории будет превышать запланированную (или будет ниже для сбережений и инвестиций), индикатор в такой ячейке будет окрашиваться в красный цвет.

Таблицы можно полностью переделать под ваши нужды. Вы можете пользоваться этим документом или создать собственный (что иногда легче). Вы также можете пользоваться любым другим приложением для ведения расходов, доступным в сети, и переносить все данные в Excel в конце каждого месяца (если нужно). Хорошо зарекомендовавшие себя приложения по ведению расходов — Zenmoney, Goodbudget или Coin keeper.

В распределении своего дохода очень важно регулярно придерживаться правила «сначала плати себе». Если в вашем списке расходов нет категории «сбережения и инвестиции», то ее надо добавить, определить для нее цель (долю) и начислять средства по этой статье в первую очередь. Это далеко не всегда просто, но обратный метод накопления по принципу «что осталось» работает плохо, а зачастую вообще не работает. Внедрить правило «сначала себе» поможет автоматический перевод определенной суммы на сберегательный счет. Такой функционал доступен в Homebank. С настроенным автоматическим переводом определенной суммы на сберегательный счет каждый месяц шансы того, что вы сможете следовать вашему финансовому плану, значительно увеличиваются.

У мисс Люси есть платежная карта Qazkom / Halyk банка, на которую она получает заработную плату. У нее также есть депозит «Универсальный» и установлено автоматическое пополнение депозита с текущего счета 11-го числа каждого месяца (10-го числа она обычно получает зарплату). Исходя из ее финансовых целей, она должна откладывать 20% от своей зарплаты — эта сумма и переводится на депозит автоматически каждый месяц. Как выбрать долю, которую необходимо откладывать именно вам, будет описано далее.

Выбор банка и депозита мисс Люси не является рекомендацией. В вашем случае это может быть любой другой банк (и). Единственная причина, почему мисс Люси выбрала депозит «Универсальный», — это ей удобно. Мисс Люси является клиентом этого банка уже много лет. Установить автоматический перевод средств с текущего счета на депозит было просто и удобно для нее. Любой другой способ хорош: вы можете выбрать другой банк и депозит, можете переводить средства с личного счета на личный счет в другом банке или отправлять деньги супруге. Главное, чтобы этот перевод осуществлялся регулярно и без вашего участия.

Ведение своих доходов и расходов также дает возможность проанализировать их и оптимизировать при необходимости. Анализ можно проводить на ежемесячной и ежегодной основе. Собрав свои расходы в одной сводной таблице, вы увидите, как незначительные ежедневные траты могут аккумулироваться и превращаться в существенные статьи расходов в масштабе года (например). Это может быть чашка утреннего кофе или пачка сигарет, такси, обед с коллегами и т. д.

Для среднестатистического человека около 50% доходов должно уходить на его первоочередные нужды (жизнеобеспечение), такие как жилье, еда, передвижение. До 30% — развлечения, и как минимум 20% должно идти на сбережения и инвестиции в будущее. Доля ваших доходов, которую вы можете откладывать на инвестиции, может быть другой. Некоторые люди могут откладывать 90% своих доходов (к примеру, стоматологи в США). Однако доказано, что в целом люди не замечают уменьшение своей заработной платы на 10%. Таким образом, 10% — это рекомендуемый минимум, который вы должны откладывать на инвестиции в будущее. Подсчитайте, как распределяются ваши доходы, и выведите процент, идущий на сбережения и инвестиции в вашем случае.

Домашним заданием будет заполнить шаблонный отчет о прибылях и убытках за последний год или создать свой. Проанализировать каждую статью своих расходов и оптимизировать при необходимости. Выделить сумму ($) на сбережения и инвестиции, которую вы готовы отчислять каждый месяц. Вычислить долю, которую она составляет (%) от вашего дохода.

c. Финансовые цели

Финансовые цели — это пункт назначения нашего финансового путешествия. На что нам будут нужны деньги в будущем и сколько? Когда они нам будут нужны? Какие дедлайны? Сколько надо откладывать ежемесячно? Куда вкладывать? Сложно сразу ответить на эти вопросы, но постепенно со всем придется разбираться. Цели надо ставить правильно. Для начала разберемся с четырьмя ключевыми характеристиками финансовой цели:

Цель должна быть искренне желанной, конкретной, измеримой и реально достижимой в течение установленного времени.

Первое — ваша цель должна быть искренне желанной вами, она должна вас вдохновлять. Не включайте в свой список цель, которая ничего для вас не значит (не ваши цели). При всем вашем желании и упорстве чужие или навязанные вам цели не работают. Они должны быть в списках тех, кому они принадлежат и кто очень хочет их достичь.

Остальные три характеристики — это конкретная, измеримая и реально достижимая в течение установленного времени. Временные рамки — это «инвестиционный горизонт» определенной цели. Инвестиционный горизонт является ключевым параметром при подборе финансовых инструментов в ваш портфель. Более детально об этом мы будем говорить позже.

Цели должны быть простыми и понятными. Кроме того, они должны быть наглядно оформлены.

На примере финансовых целей мисс Люси (таблица 3) начинать нужно с занесения своих финансовые целей и сроков по ним в первые две колонки после порядкового номера.

Таблица 3. Финансовые цели мисс Люси.

Следующим шагом нужно разобраться, как конкретная цель может быть достигнута. Это касается начальной суммы ($), временных рамок и необходимых ежемесячных взносов ($) соответственно. Для проведения этих расчетов в приложении к пособию есть калькулятор (ы), который призван облегчить и ускорить работу с предварительными расчетами по целям. Задача — рассчитать все максимально реалистично. Ваш финансовый план (позже) будет построен на основе тех целей, которые вы сейчас заложите. Таблицы и калькулятор (ы) — в приложениях к пособию. Название файла: Личный финансовый план_20XX (шаблон).

Вам понадобится ваш имеющийся капитал — сумма ($), доступная для первоначального распределения по целям, и часть ежемесячного дохода ($), которую вы можете и планируете выделять на сбережения и инвестиции (из предыдущей секции). Обе суммы необходимо распределить по целям. Начните с равномерного распределения. И просчитайте каждую цель на калькуляторе. По мере проведения расчетов каждой цели какие-то из них окажутся неосуществимыми, и как распределение первоначального капитала, так и распределение ежемесячных пополнений придется менять. С большой вероятностью вам придется отложить одни цели в пользу других, имеющих определенные временные рамки, которые нельзя поменять (образование детей, например). Этот процесс называется расстановкой приоритетов, но об этом позже. Давайте рассмотрим пример расчета пенсионного плана для мисс Люси (цель №1).

Цель: Выход на пенсию в 65 лет c ежемесячным доходом в 2000 (2K) долларов США. Мисс Люси предполагает, что 2K долларов США будет достаточно чтобы поддерживать ее текущий уровень жизни. Сумма взята из отчета о прибылях и убытках Мисс Люси за последний год (описанного в предыдущей секции).

Заносим цель и срок ее достижения в первые две колонки после порядкового номера. В данном примере сроком достижения будет 2052. В этом году мисс Люси исполнится 65 лет.

Далее в пенсионном калькуляторе (Рисунок 1) вносим свой текущий возраст и возраст при достижении цели (в нашем случае возраст выхода на пенсию) — 33 года и 65 лет соответственно. Таким образом, инвестиционный горизонт составит 32 года (значение в ячейке J-4 «Интервал времени»). Переносим получившееся значение в колонку «Время на достижение цели» в нашей главной таблице с финансовыми целями.

Обратите внимание, что на данном этапе наряду с временем на достижение цели рассчитывается начальная доходность пенсионного портфеля (ячейка E-8 — «Начальная годовая доходность»). В случае мисс Люси она составит 7.8%. Значение рассчитывается из средней исторической доходности по акциям крупных и мелких компаний США (E16 — Interest Rate (Risky)) и доходности государственных ценных бумаг (казначейские векселя, облигациям) США (E15 — Interest Rate (Risk Free)). В расчете применено правило построения пенсионных портфелей Джона Богла — основателя и первого генерального директора The Vanguard Group. Правило гласит, что пенсионный портфель должен состоять из акций на величину, равную 80, за вычетом возраста инвестора — Percentage of Stocks = 80 — Age of an investor.

Следующим шагом будет расчет необходимой величины портфеля (H6 — «Необходимая сумма»). Для этого внесите желаемый пенсионный доход (ежемесячный), которого, на ваш взгляд, вам будет достаточно для поддержания вашего уровня жизни на пенсии. Необходимая сумма рассчитается автоматически. В основе расчета лежит все то же правило построения пенсионного портфеля Джона Богла (выше). Мисс Люси предполагает, что 2000 долларов США будет достаточно чтобы поддерживать ее текущий уровень жизни. Сумма взята из отчета о прибылях и убытках мисс Люси за последний год (описанного в предыдущей секции). Таким образом, величина портфеля (необходимая сумма) равна 461 тысяче долларов США. Инвестировав данную сумму в сбалансированный пенсионный портфель, состоящий на 85% из безрисковых финансовых инструментов (процентная ставка 4%), мисс Люси сможет ежемесячно получать необходимый пенсионный доход в 2000 долларов США. Переносим получившееся значение необходимой суммы в одноименную колонку в нашей главной таблице с финансовыми целями.

Рисунок 1. Калькулятор.

После этого нужно рассчитать необходимый ежемесячный взнос. Для этого в ячейку E-7 («Первоначальный капитал») вносим часть собственного капитала, выделенного для этой цели. Далее, меняя ежемесячный взнос в ячейке E10 и (при необходимости) первоначальный капитал (E-7), пользователю необходимо уравнять расчетный итоговый баланс портфеля на момент достижения цели в секции «Прогноз» (J-5 «Итоговый баланс») с необходимой величиной портфеля в секции «Цель» (H-6 «Необходимая сумма»). Как только вы получите нужную комбинацию, переносите ее в вашу главную таблицу с целями — столбцы «Первоначальный капитал» и «Ежемесячный взнос» соответственно.

Первоначальный капитал мисс Люси, отведенный на эту цель (свою пенсию), составляет 10 тысяч долларов США. Для достижения поставленной цели ей нужно ежемесячно вносить по 350 долларов США в свой пенсионный портфель.

Точно таким же образом с помощью калькулятора необходимо просчитать каждую вашу цель. Очень важно не завышать доходность по портфелю. Для расчета по краткосрочным и среднесрочным целям лучше использовать среднюю доходность в 5% годовых. Для долгосрочных — 9%. Калькулятор для проведения расчетов по любым другим целям, кроме пенсии, также доступен в приложении (во вкладке «Калькулятор (Цели)». Полученные данные необходимо занести в сводную таблицу с целями. Следите за тем, чтобы суммарный первоначальный капитал и суммарные ежемесячные взносы по всем целям не превышали реально доступные значения из предыдущей секции. В большинстве случаев одновременно работать на все цели будет невозможно — решите, какие цели важнее для вас, и расставьте приоритеты соответственно.

Расстановка приоритетов — очень важный процесс (последняя колонка). Если у вас не получается согласовать желаемые цифры с реально возможными, пробуйте увеличить инвестиционный горизонт. Попробуйте выполнять цели по очереди. В конце концов, сделайте ваши финансовые цели менее дорогими или отказывайтесь от наименее важных из них. Правильно и честно поставить цели очень важно. Простые математические ошибки, преувеличение начального капитала, превышение доступных ежемесячных взносов на данном этапе ведут к построению вашего финансового плана (далее) на заведомо ложных основаниях. Такой план не может работать и непременно приведет к печальным последствиям. Поэтому отнеситесь к процессу постановки целей очень серьезно и постарайтесь сделать их настолько реалистичными, насколько это возможно.

Доступный первоначальный капитал, который мисс Люси готова распределить по своим целям, составляет 65,566 долларов США. 1000 долларов США доступно для ежемесячных взносов на данный момент. Для того чтобы сделать наиболее важные свои цели осуществимыми, мисс Люси пришлось отказаться от ряда других целей, включая покупку второго авто и частного дома. В распределении имеющегося капитала пришлось делать упор на высшее образование дочери, в результате чего распределение первоначального капитала по целям получилось неравномерным. В распределении части ежемесячного дохода, доступного для сбережений и инвестиций, приоритет было решено отдать целям №4, 5, 6 и 7. Эти цели должны быть первыми ввиду довольно сжатых и непоколебимых сроков. Кроме того, некоторые из этих целей достаточно короткие. Как только цель по резервному фонду будет достигнута, высвободившиеся средства пойдут на ежемесячные вложения по целям №2, 3. Позже, по достижении цели №5, высвободившиеся средства будут направлены на оставшуюся цель №1.

Дополнительную информацию о правильной постановке финансовых целей и планировании можно получить на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США. В Казахстане постановка финансовых целей подробно рассматривается на курсах Армана Батаева. Перечень курсов доступен на его веб-сайте.5 www.finmentor.kz В России Сергей Спирин ведет онлайн-курсы по личным финансам. Перечень курсов также доступен на его веб-сайте.

Отчет о собственном капитале, отчет о прибылях и убытках и продуманные финансовые цели с предварительным планом их достижения являются вводными данными для составления вашего личного финансового плана. Читая пособие во второй раз, все три документа необходимо иметь на руках, перед тем как переходить к следующей главе (домашнее задание).

Важно

Следующим шагом на пути к созданию своего инвестиционного портфеля необходимо рассмотреть три важных вопроса:

a. Вопрос «дорогих» кредитов;

b. Страхование (при необходимости);

c. Формирование экстренного и резервных фондов.

Все три вопроса оказывают огромное влияние на благосостояние инвестора и должны быть продуманы, просчитаны и полностью решены перед выходом на фондовый рынок и покупкой ценных бумаг.

a. Вопрос «дорогих» кредитов

«Дорогой кредит» — это кредит, процентную ставку по которому инвестиции не покроют. Самым мудрым решением (в случае если у вас есть такой кредит) будет выплатить его как можно быстрее. Доходность вашего будущего портфеля условно можно разделить на две части — это компенсация инфляции и компенсация за риск. Говоря языком цифр, долгосрочная инфляция для доллара США составляет 2%, а компенсация риска лежит в диапазоне от 3% до 7%, что дает нам среднюю потенциальную прибыль по портфелю от 5% до 10% годовых. Поэтому все кредиты, обязательства по которым составляют более чем 5% годовых, считаются «дорогими». Соответственно, эти кредиты необходимо полностью погасить перед тем, как начинать инвестировать. Такие кредиты могут включать в себя кредитные карточки, кредиты на машину и любые другие потребительские цели. К «дорогим» кредитам не относятся «7-20-25» и другие жилищные программы Жилстройсбербанка. Эти программы субсидируются государством. Они достойны нашего отдельного внимания — мы рассмотрим их позже.

Среднее обесценение казахстанского тенге по отношению к доллару США начиная с 2000-х годов составляет 8—10%. Банки включают это обесценение в свою процентную ставку по кредитам. Поэтому средняя процентная ставка кредитов, выданных в тенге, в Казахстане составляет 19% (для 2020 года). Процентная ставка по кредитам в валюте ниже, но даже просто занимая деньги в валюте, вы отдаете свои обязательства по займу в руки кредитно-денежной политики регулятора. Кредит в долларах США можно рассмотреть для финансирования выгодной сделки, бизнес-идеи или очень краткосрочного проекта, доходность по которым не только покрывает все риски, но и сулит вам хороший доход. Это совершенно неоправданный риск для финансирования потребительских целей. Если и нужен кредит, то в большинстве случаев его нужно брать только в той валюте, в которой вы получаете ваши доходы (зарплату). Это простое правило, которым лучше не пренебрегать.

b. Страхование

Довольно часто случается получить сообщение с просьбой оказать финансовую помощь родителям маленького ребенка, которому необходима срочная дорогостоящая операция где-то в США. Время идет, и в такой ситуации родителям действительно придется продать все, что у них есть, чтобы набрать необходимую сумму. Что будет, если, даже экстренно продав все, что можно, вырученной суммы будет недостаточно? В банках в таком случае только разведут руками. Молодой семье ничего не остается, как только просить помощи у общества. Социальные сети в таком случае первый легкодоступный инструмент, призванный оперативно распространить информацию и собрать необходимую сумму в виде пожертвований неравнодушных людей. Однако такая практика характерна только для стран СНГ. В США и других развитых странах подобные кампании по сбору средств встречаются крайне редко. Вы никогда не задумывались почему? Ответ простой: медицинская страховка является обязательной в США. Государство обязует работодателя и наемного работника (в определенной мере) покупать медицинскую страховку на себя и членов своей семьи. Таким образом, каждый трудоустроенный человек в США в той или иной мере застрахован на случай проблем со здоровьем. Казахстан находится на пути к страховой медицине. Обязательной медицинской страховки до последнего времени не было. И даже с ее введением в 2020 году оказывается, что страховка работает только на территории Казахстана и расходы, связанные с лечением в передовых клиниках за рубежом, она не покрывает. Почему же нам не подстраховаться на этот случай? Это будет стоить нам совсем небольших денег в год, но покроет все расходы в случае, если произойдет беда. В жизни всякое может случиться, но обычно люди (мы) предпочитают не думать об этом (о плохом).

Казахстан — очень молодая страна. Последние 20 лет независимости наше правительство скорее пытается выжить, нежели думать о нашем будущем. Вопросы устойчивого роста стали возникать только последние несколько лет. На сегодняшний день в Казахстане уже есть обязательное медицинское страхование. Государство также требует иметь автомобильную страховку, которая покроет расходы пострадавшей стороны в случае ДТП. Двухсторонняя страховка непопулярна в нашей стране. Большинство людей предпочитают чинить машины за счет собственных средств и считают, что такая починка будет стоит им намного меньше, чем суммарные выплаты всех страховых премий за все время. Кроме того, при возникновении страхового случая зачастую бывает сложно правильно оформить документы, возникают дополнительные сложности с оценкой, и получение страховой выплаты затягивается — бюрократия однозначно вносит свой вклад в общее восприятие страхования в Казахстане.

Однако статистика международного опыта гласит, что страховая выплата, полученная в случае возникновения только одного страхового случая, покрывает все страховые премии, выплаченные страхователем за все время!

Есть шесть сфер жизни, страхование которых должно быть рассмотрено перед тем, как начать инвестировать. Определения ниже частично взяты из «Википедии».

1) Автострахование — вид страховой защиты, который призван защитить имущественные интересы застрахованных, связанные с затратами на восстановление транспортного средства после аварии. Кроме того, страхователь может дополнительно включить в свой полис любые виды поломок, не связанных с аварией. Уже сейчас полис можно модифицировать вплоть до покупки нового автомобиля после угона или стихийного бедствия. Страховой полис на возмещение ущерба, нанесенного третьим лицам при эксплуатации автомобиля, является обязательным в Казахстане. Условия страхования и тарифы могут разниться в зависимости от региона.

2) Медицинское страхование — форма страхования здоровья человека, которая покрывает все или часть расходов в случае возникновения страхового случая, включая скорую помощь, прием врачей, анализы, медикаменты, стационар и иные расходы на медицинские услуги. Медстраховка может частично включать в себя инвалидность, протезирование и даже смерть. Условия страхования могут сильно разниться. В Казахстане до недавнего времени медицина была полностью бесплатной. В 2020 году было внедрено обязательное медстрахование (ОМС) работников и индивидуальных предпринимателей. Что именно будет покрывать полис обязательного страхования, пока неясно.

3) Страхование от критических заболеваний (страховой полис на случай тяжелой/ неизлечимой болезни) — этот вид страхования предназначен финансово поддержать застрахованного при диагностике и лечении тяжелой болезни (согласно перечню). Страхование от критических заболеваний обычно идет как дополнительная опция к полису о страховании жизни.

Полис от критических заболеваний не ограничен территориально и при необходимости компенсирует расходы на лечение за рубежом в лучших клиниках мира. Страховка также покроет все расходы, связанные с восстановлением после болезни, частично возместит доход, потерянный во время болезни, покроет платежи по ипотеке и другим финобязательствам в случае, если застрахованный является единственным кормильцем в семье. В отдельных случаях полис по критическим заболеваниям возмещает даже расходы на смену образа жизни.

4) Страхование жилья — один из видов имущественного страхования. Оно включает различные виды страхования на случай потерь, связанных с жильем, находящимся в нем имуществом, а также гражданско-правовой ответственности перед третьими лицами (соседями). В случае возникновения страхового случая, приведшего к полной утрате основного места жительства, полис может также покрыть расходы на временное проживание. Этот вид страховки также включает все виды стихийных бедствий.

5) Страхование жизни — договор между застрахованным лицом и страхователем, согласно которому в обмен на страховую премию страхователь обязуется выплатить определенную сумму (страховую выплату) семье застрахованного в случае несчастного случая или иных обстоятельств, приведших к смерти застрахованного. В зависимости от контракта не только смерть, но и критическое заболевание или неизлечимая болезнь может служить поводом для страховой выплаты. Страховые выплаты, как и премии, могут выплачиваться как регулярно, так и одним платежом. Полис может также покрывать все сопутствующие затраты (похороны, перевозку тела при необходимости и т.д).

6) Страхование от несчастных случаев и нетрудоспособности — согласно статистическим данным, в США несчастные случаи происходят каждую секунду. Страхование от несчастных случаев и нетрудоспособности — это форма страхования, которая защитит доход своего владельца в случае утраты способности продолжать основную трудовую деятельность. К примеру, в случае если работник не может более выполнять свои должностные обязанности ввиду какой-либо травмы или болезни.

Страховка — очень специфичная вещь. У каждого человека собственный уникальный набор рисков. Соответственно, и страховой полис должен быть уникальным. Можно также воспользоваться «накопительным» страхованием, что одновременно дает и страхование жизни, и накопительный план для каких-либо целей. Данный вид страхования обещает вам безрисковый, гарантированный доход на указанную дату взамен на определенные ежемесячные взносы. Многие люди используют накопительное страхование как способ накопить на образование детей. Однако с накопительным страхованием ежемесячные или ежегодные платежи (премии) существенно выше, чем в случае со срочным страхованием, доходность по накоплениям низкая (так как это безрисковые инвестиции), а выплата в случае наступления страхового случая в разы меньше. Все будет, конечно, зависеть от условий страхования, прописанных в полисе, который вы должны будете детально изучить перед тем, как подписывать. Накопительное страхование может быть очень полезным и нужным инструментом при определенных условиях. Страховые премии при накопительном страховании обычно рассматриваются как ваши обязательства и исключаются из налогооблагаемого дохода. В странах с высокими ставками подоходного налога это может быть очень полезно.

В целом страхование — это тема для отдельной диссертации. Покупать страховку надо однозначно в крупных интернациональных страховых компаниях с мировым именем и большой историей. В данный момент в Казахстане таких компаний нет — наши страховые компании очень молодые. Преимущество таких компаний в относительно небольших страховых премиях. Однако уже с 16 декабря 2020 года иностранные банки и страховые компании смогут открывать свои филиалы в Казахстане. В связи с этим имеет смысл временно обзавестись срочными страховыми полисами местных страховых компаний, чтобы впоследствии приобрести полис накопительного страхования у компаний с мировым именем (опять же, в случае если в этом есть необходимость).

У мисс Люси есть полис автострахования, который требуется законом и покрывает расходы только пострадавшей стороны в случае ДТП. Она рассматривает смену своей страховой компании по части автострахования на компанию СК «Аманат». На данный момент (2020) полис СК «Аманат» — лучшее предложение на рынке автострахования. Немного больше по стоимости, чем InterTeach (самый дешевый полис на рынке для мисс Люси), полис компании «Аманат» имеет ряд преимуществ:

• страховая выплата уже через 4 дня после ДТП;

• бесплатный эвакуатор (раз в год в случае ДТП или поломки машины);

• бесплатное такси в случае ДТП (только для городов Алматы и Нур-Султана);

• помощь водителю 24/7 (прокол колеса, зарядка аккумулятора, 5 литров бензина, в случае если у вас закончился бензин).

У мисс Люси есть медицинская страховка InterTeach. Страховка распространяется как на нее саму, так и на всех членов ее семьи и покрывает по большей части только скорую помощь, прием врача, анализы и процедурный кабинет. Медикаменты в ее страховку не входят.

У нее также есть полис имущественного страхования на квартиру ее родителей, купленный через Жилстройсбербанк (ЖССБ) (требование банка). Страховка сделана на полную стоимость квартиры и покрывает 11 рисков, включая взлом, пожар, природные катаклизмы и т. д. Мисс Люси планирует приобрести дополнительный полис на гражданско-правовую ответственность перед третьими лицами (соседями), которая может возникнуть в случае пожара или прорыва сантехники. На данный момент самым подходящим является комплексный продукт (полис) от компании СК «Аманат» под названием «Шанырак».

Кроме того, мисс Люси планирует застраховать всю семью на случай тяжелой/неизлечимой болезни. Freedom Finance life предлагает уникальный (на 2020 год) для Казахстана страховой полис на случай тяжелой/неизлечимой болезни под названием Freedom Health. При необходимости страховка покроет все медицинские расходы за рубежом, а также транспортные расходы и проживание. Перечень покрываемых тяжелых заболеваний при уровне покрытия Bronze является оптимально подходящим для мисс Люси. Полис стоит 540 долларов в год на семью из четырех человек. Страховые выплаты в случае с Bronze ограничены на уровне 150 тысяч долларов в год.

Страховой полис на случай несчастных случаев, нетрудоспособности и смерти является частью коллективного договора компании, на которую работает мисс Люси, и оформляется одновременно с подписанием трудового договора.

Страхование нетрудоспособности и страхование жизни — те полисы (минимум), которые необходимо иметь на руках перед тем, как начинать инвестировать. Это прямое обязательство инвестора перед своими ближайшими родственниками. Несколько советов, как выбрать страховую компанию в Казахстане, ниже:

• лицензия (отдельная лицензия на страхование жизни);

• более 10 лет на рынке;

• входит в топ-4 страховых компаний Казахстана (рейтинг Forbes Kazakhstan и KPMG);

• доступная, понятная и прозрачная история выплат;

• доступные, понятные и прозрачные процедуры выплат (лимиты, условия);

• сравните похожие страховые полисы разных компаний (страховые премии, лимиты, вычеты).

c. Формирование экстренного и резервного фондов

Экстренный фонд — это ликвидный актив, который дает гибкость в отношении ваших ежемесячных расходов. Фонд предназначен для покрытия мелких незапланированных расходов и финансовых обязательств. К примеру, проколотое колесо на машине, штраф за превышение скорости или друг, который неожиданно прилетел в субботу ночью, и вам нужно «накрыть поляну». Экстренный фонд должен составлять не более 150—200 тысяч тенге.

Резервный фонд — это ликвидный актив, созданный с целью компенсировать временное отсутствие дохода. Фонд должен иметь достаточно средств для покрытия всех расходов семьи на протяжении от 3 до 6 месяцев. Потеря работы, проблемы со здоровьем или любые другие ситуации могут привести к тому, что вы не сможете получать свой регулярный ежемесячный доход. Расходы вашей семьи при этом никуда не денутся. На средства из резервного фонда вы будете жить, пока не найдете новую работу. Резервный фонд служит подушкой безопасности для того, чтобы вам не пришлось вынужденно распродавать свои ценные бумаги. Средств в фонде должно быть достаточно для покрытия всех расходов семьи на протяжении 6 месяцев в случае, если вы единственный кормилец в семье. Если у вас несколько источников дохода или ваш супруг (а) тоже зарабатывают, то резервный фонд может быть меньше. Минимальный рекомендуемый размер резервного фонда составляет трехкратный средний расход всей семьи за месяц.

Экстренный фонд для мисс Люси, как и для большинства граждан Казахстана, должен составлять 150 тысяч тенге. Средний расход ее семьи в месяц составляет 750 тысяч тенге. Он состоит из выплат по кредиту в ЖССБ, коммунальных услуг, расходов на детей, расходов на транспорт и еду (Отчет о прибылях и убытках). Мисс Люси является единственным кормильцем в семье и не имеет других источников дохода, поэтому ее резервный фонд должен состоять из шестикратного расхода всей семьи в месяц. 750 х 6 = 4.5 миллиона тенге (или 12 тысяч долларов США).

Оба фонда (экстренный и резервный) должны быть доступных вам 24 часа 7 дней в неделю. Лучшим решением в таком случае являются депозиты крупных банков. Причем доходность (процентная ставка по депозитам) не имеет никакого значения, поскольку предназначение резервного фонда — компенсировать отсутствие дохода, а не создавать вам дополнительный доход. Надежность, наоборот, очень важна! Выбирать депозиты в банке нужно соответственно.

Есть три ключевых критерия выбора банка:

• кредитный рейтинг;

• сумма, ликвидных активов банка;

• удобство и простота обращения.

Кредитный рейтинг присваивается банку агентствами Moody’s Investors Service, Fitch ratings, S&P Global Ratings и др. Информацию по кредитному рейтингу конкретного банка можно найти как на сайтах агентств, так и на сайтах самих банков. Сводка рейтингов казахстанских банков доступна на сайте investrunds.kz. Рейтинги есть локальные и глобальные. Самый высокий глобальный рейтинг, который может иметь банк в Казахстане, это BBB (рейтинг страны). Локальные рейтинги могут разниться и не всегда обновляются вовремя, поэтому рекомендуется использовать глобальный рейтинг. Банк, подходящий для размещения средств резервного фонда, должен иметь глобальный рейтинг выше BB-.

Второй критерий — это сумма ликвидных активов банка. Чем выше процент ликвидных активов банка, тем лучше. Процент ликвидных активов можно найти в финансовых отчетах банка. Кроме того, все ключевые финансовые индикаторы всех казахстанских банков (включая процент ликвидных активов) ежемесячно публикуются на сайте Halyk Finance — очень полезная сводка.

И третий критерий — это удобство и простота обращения. Вы должны иметь полный доступ к своим деньгам в любое время суток, в том числе и на выходных.

На конец 2020 года в Казахстане всего 4 банка, которые соответствуют всем трем критериям, приведенным выше, и подходят для размещения средств резервного фонда (сбережений). Это Халык банк, Сбербанк, Каспи банк и Форте банк.

Итак, если у вас еще нет экстренного или резервного фонда, если вы платите дорогой кредит или вопрос страхования до конца не проработан и не продуман, это как раз то, чем надо заняться в первую очередь. Ваши цели должны включать все вышеперечисленное и план, как этого достичь (домашнее задание).

Читая пособие во второй раз, домашнее задание необходимо выполнить перед тем, как переходить к следующей главе.