Трейдер

Евгений Корюхин, 2023

История из жизни трейдера, сделавшего состояние тогда, когда большинство инвесторов теряли свои деньги на финансовых рынках. Драматическое повествование от зарождения неординарной личности до его не менее загадочного исчезновения. Сочетание жизненного пути трейдера с изнанкой мира брокеров. Читатель здесь найдет, за счет чего достигался успех в трейдинге, и что стало причиной угасания человека, заработавшего миллионы в игре на бирже. Это вторая книга в трилогии о жизни профессиональных игроков на финансовых рынках, их судьбы, взлёты и падения, трагический финал. Книга будет полезна, как для молодых начинающих карьеру специалистов и трейдеров финансового рынка, так и людям желающих узнать, что стоит за изнанкой биржевых спекуляций.

Глава 4. «Пролог».

В начале нового тысячелетия Медведь обратил внимание на быстро поднимающиеся в стоимости котировки крупных отечественных компаний. Изучив поведение цен на акции по графикам, он искал свою нишу в том, как он может на этом заработать.

«Ничего сложного в этом нет», — подумал он. И принял решение открыть брокерский счет.

Его выбор пал на инвестиционную компанию «Пролог». Компания базировалась в Северном городе, однако имела филиал в родном районе Медведя, что и подкупило его открыть у нее счет и завести деньги.

Первые сделки он сделал с акциями компании РАО ЕЭС, до реорганизации компании. Благодаря реформе электроэнергетики страны в 2005-2007г., это была самая ликвидная голубая фишка на рынке. Брокеры охотно кредитовали своих клиентов под игру этой акцией, и Медведь этим воспользовался.

К тому времени как он открыл счет, он уже прочитал немало профессиональной литературы, и имея склонность изучать документы и задавать правильные вопросы, без особого труда получил право на осуществление сделок с 5-ым плечом, что по тем временам было вверх лояльности к клиенту на рынках акций.

Львиную долю сделок Медведь проводил с акциями РАО. Он заметил, что, чем большим объемом торговать, тем меньше можно держать открытые позиции в расчете на фиксацию быстрой прибыли. Вторая особенность торговли состояла в том, что основная, львиная доля участников рынка, это неподготовленные инвесторы, которые только покупают, а также фонды, которые также покупают акции. Порой не взирая на краткосрочную внутридневную стоимость, т.е. во время покупки цена на акцию может смещаться в сторону роста на 1 и более процента, и эта не будет критично для фонда. Как правило после завершения покупок фондов и долгосрочных инвесторов, цена на акцию корректировалась до половины от того роста, которая она могла показать в течение дня.

Есть несколько теорий, оправдывающих ту или иную стоимость акций. Одна из теорий, которой пользовался Медведь была теория неэффективного рынка. В отличии от гипотезы эффективного рынка Юджина Фама¹, которая гласила, что вся существенная информация на рынке сразу и полностью отражается на стоимости ценных бумаг. Теория неэффективного рынка позволяла думать или строить свою игру от обратного, что статистически любая акция в какой-то момент времени либо перекуплена, либо перепродана. Чтобы было проще участникам рынка принимать за основу эту теорию, необходимо было математическим путем построить значения, отражающие средние показатели за выбранный период стоимости ценных бумаг, а также выбрать шкалу, которая бы сигнализировала, что в выбранный период времени акция превышает или наоборот находится внизу своих среднестатистических данных.

На основе этих данных был создан индекс относительной силы RSI (relative strength index).

Разработал этот индекс один инженер математик Джон Уэллс Уайдлер младший. В поисках обоснования решений, принимаемых при торговле акциями, было не сложно догадаться, что при отсутствии значимых корпоративных новостей, вроде слияния или поглощения, или значительного ухудшения долгосрочного прогноза компании по темпам выручки, акции имели тенденцию возвращаться с течением времени к своим историческим максимумам. Происходило это по двум причинам:

Первое — рынок продукт ликвидности финансовой системы, и так получается, что при растущей экономике соразмерно, и даже больше наблюдается рост денежной массы, которая в свою очередь попадает на фондовый рынок, что приводит к росту стоимости последнего.

Второе — подавляющее большинство участников рынка играют от покупок, что также приводит к росту стоимости акций.

Так почему же просто не сесть в этот поезд и ждать пока акция вырастет?

Объяснение кроется в психологии человека. Человек устроен мыслить логически и старается планировать свою жизнь. При торговле на бирже, не важно чем торговать, акциями, фьючерсами, сырьем или другими активами, мыслительный процесс человека усиливается, с ним же усиливается стресс, так называемый гормон кортизола, который изнашивает наш организм при длительном воздействии. В итоге, когда цена на акции резко начинает расти, а человек еще не успел ее приобрести, как правило срабатывает желание войти в сделку, чтобы не остаться без акции. Когда человек покупает акцию по ценам выше, чем ожидал, он уже чувствует себя менее комфортно, как если бы он не стал жадничать и приобрел бумагу по ценам ниже. Как итог, при обратном движении у человека начинается нервное расстройство, вызванное упущением выгоды, и обретением возможных убытков, и в некоторых случаях он просто закрывает убыточную позицию, уводя цену еще ниже.

Именно эмоциональные покупки, а также приход на рынок непрофессиональных инвесторов, Коля обратил в свою пользу.

¹Юджин Фам — американский экономист. Лауреат Нобелевской премии по экономике 2013 года. Автор гипотезы эффективного рынка, подразумевающей, что вся существенная информация сразу и полностью отражается на стоимости ценных бумаг

Как успешный игрок в шахматы, и умеющий критически мыслить и быстро принимать решения, он без колебания выбирал момент, когда цена в стакане котировок менялась под воздействием импульса, и, ориентируясь на объемы спроса и предложения, открывал позицию с плечом в обратную сторону роста.

Так он изучил принципы медвежьей торговли.

Торговать ему очень нравилось. Заведя 499 000 рублей на счет, уже через пол — года в его мониторе горела цифра 850 000. Позиции он предпочитал закрывать сразу, не дожидаясь окончания торговой сессии. Это он делал по ряду причин, одна из которых — это пресловутый случайный фактор, который за ночь мог вполне поменяться с непредсказуемыми последствиями.

И действительно, если вы играете или играли на бирже, вам хорошо известно, как порой ничего не предвещавший вечер на следующее утро оборачивается бурным всплеском цен на акции, как вниз, так и вверх со значениями значительно отличавшихся от закрытия предыдущего торгового дня. Комиссия за перенос маржинальной позиции также существенно влияла на доходность любой позиции с отрицательным эффектом.

Поэтому Медведь старался закрываться внутри дня. Частота сделок, которые он совершал за день, исчислялась сотнями.

Все шло довольно хорошо, вплоть до момента, когда он попробовал вывести средства из инвестиционной компании. Тут то и возникли сложности.