Азбука частного инвестора. Путеводитель по финансовому рынку

В. А. Зверев, 2018

В книге в простой и доступной форме описаны возможности получения дохода частным инвестором от операций с ценными бумагами. Предлагаются методы и средства оценки рисков при вложениях в те или другие ценные бумаги, даются рекомендации, как защитить себя от мошенничества, как выбрать надежного оператора на финансовом рынке. Для частных инвесторов, физических лиц, студентов экономических вузов, специалистов экономических служб предприятий и компаний. В формате PDF A4 сохранен издательский макет книги.

Введение

Большинство потенциальных инвесторов не решаются начать работу на финансовом рынке по одной простой причине — они думают, что это очень сложно, а ведь на это способен каждый. Каждый когда-то покупал доллары или евро, потому что ждал, что их курс вырастет, и продавал их, фиксируя прибыль. Не каждый прикупил себе лишнюю квартиру, чтобы заработать на росте цен, но многие подумали об этом. Удивительно, что эти люди прошли мимо рынка ценных бумаг, который дает гораздо более высокую доходность. А ведь купить ценные бумаги гораздо проще, чем, например, купить квартиру. И продать их проще.

Перед тем как рассматривать назначение и возможности каждой ценной бумаги, начинающему инвестору необходимо хотя бы немного узнать, что же из себя представляет существующий рынок ценных бумаг, который также называют фондовым рынком, узнать о возможностях микрофинансового рынка и рынка Форекс, об участниках этих рынков.

Фондовый рынок (основная часть финансового рынка), как и любой рынок, имеет продавцов, покупателей и посредников. Товаром на этом рынке являются ценные бумаги. Как любой рынок, он может быть организованным (через биржи) и неорганизованным (стихийный). Как на любом рынке, действуют определенные правила для участников рынка. Так как этот рынок довольно рискованный, то правила игры на нем и контроль за соблюдением таких правил устанавливает и осуществляет государство через специализированные организации. Для российского фондового рынка такой организацией до 1 сентября 2013 года была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). В настоящее время эти функции выполняет Банк России, являясь регулятором финансового рынка.

Участниками финансового рынка могут быть как юридические, так и физические лица. Юридические лица (продавцы и покупатели) — это российские и зарубежные компании, предприятия, банки, страховые компании, пенсионные фонды. Физические лица — это частные инвесторы, население. Кроме основных участников на фондовом рынке работают так называемые организаторы проведения торгов — это профессиональные участники: фондовые биржи, депозитарии, дилеры^[1], брокеры^[2]и другие, имеющие соответствующие лицензии на работу на фондовом рынке. Из года в год на фондовом рынке появляются все новые ценные бумаги и информационные технологии. А у инвесторов появляются различные возможности для вложения своих свободных денежных средств. Правительства разных стран заинтересованы в привлечении частных инвесторов на фондовый рынок и стараются создать для них различные льготы. Так, например, в США и в странах Запада большинство семей держит часть своих денежных средств в различных ценных бумагах, так как государство путем предоставления налоговых льгот стимулирует участие населения в покупке ценных бумаг, а сами частные инвесторы, обучаясь на специальных курсах для начинающих, приобретают практические навыки по работе с ценными бумагами и используют различные методы и средства для контроля за своими вложениями. Итак, фондовый рынок подразделяется на рынок биржевой и рынок внебиржевой. Биржевой рынок — само название его говорит, что все операции по покупке и продаже ценных бумаг осуществляются на фондовой бирже.

На бирже существуют определенный порядок и правила заключения сделок, которым должны следовать все участники торговли. Также присутствует обязательный контроль за сделками.

Внебиржевой рынок — рынок, где правила торговли устанавливаются самостоятельно продавцом и покупателем на основе договорных отношений.

Кроме того, рынок ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный. Первичный рынок — это рынок новых эмиссий^[3](первичных и повторных), которые большинство заемщиков использует для привлечения новых ресурсов. На этом рынке инвестор может купить ценные бумаги непосредственно у предприятия, компании, банка, выпустивших эти бумаги. Вторичный рынок — рынок, на котором осуществляется перепродажа ценных бумаг, которые раньше появились на рынке. То есть их можно купить (и иногда дешевле) уже не у самих предприятий-эмитентов, а у других лиц, имеющих ценные бумаги и желающих их продать самостоятельно или через посредников. Что же такое ценная бумага?

Как уже сказано ранее, товаром на этом рынке являются ценные бумаги. В общем, любая ценная бумага представляет собой документ установленной формы с набором обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ГК РФ). Ценная бумага — это документ, имеющий юридическую силу, дающий право его владельцу проводить с ней любые не запрещенные законом операции.

Какие же ценные бумаги может приобрести инвестор? Каждый человек практически ежедневно получает через СМИ информацию о росте или снижении цен на акции различных компаний как внутри России, так и за рубежом. Не так часто, как об акциях, мы узнаем о котировках облигаций и векселей. И совсем редко слышим о таких ценных бумагах, как депозитные и сберегательные сертификаты банков, о производных ценных бумагах — фьючерсах, опционах и др. Специалисты, работающие на фондовом рынке, все ценные бумаги называют также финансовыми инструментами.

Примечания

1

Дилеры — специалисты банков, компаний, которые торгуют на бирже, используя их собственные средства.

2

Брокеры — специалисты компаний или физические лица, имеющие соответствующие лицензии и торгующие по поручениям клиентов за комиссионное вознаграждение.

3

Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента при размещении ценных бумаг.